Kuidas Robinhood oma kauplejaid pärast tööaegu ära kasutab

Internetis tegutsevad maaklerfirmad võistlevad võidurelvastumises, et pakkuda investoritele rohkem tööriistu. See tundub vastuoluline, kuid tehingu sooritamisel on vähem sageli rohkem.

Juhid kl Robinhood Markets (HOOD) teatas teisipäeval, et klientidel on nüüd võimalik väärtpaberitega kaubelda kell 7-8 ET. Lõpuks on tehingute täitmine saadaval 24/7.

See on suurepärane areng Robinhoodi aktsionäridele, klientidele mitte niivõrd.

Traditsionalistid, regulaatorid ja isegi mõned kasutajad on Robinhoodi panustanud investeerimise mängulisuse pärast. Platvorm muudab aktsiatesse ja optsioonidesse sisenemise ja nendest väljumise peaaegu liiga lihtsaks.

Asutajatel Vlad Tenevil ja Baiju Bhattil tekkis 2013. aastal geniaalne idee ühendada sotsiaalmeedia, nutitelefonid ja veebipõhine investeerimine. Seejärel töötasid Stanfordi tudengid välja viisi, kuidas investorid saaksid sujuvalt osta omamoodi tasuta paarituid aktsiaid.

Robinhoodil kauplemine pole tegelikult tasuta.

Tavaliselt klientidelt arveldatava komisjonitasu kaotamine tähendab selle kogumist mujal. Ja see on koht, kus äri muutub pisut visandlikuks. Robinhood kogub turutegijatelt tasusid klientide ostu- ja müügikorralduste täitmiseks suunamise eest. See tähendab, et Robinhoodi kliendikontod on toode. Tõeline klient on klientide tellimuste pärast konkureerivate turutegijate stabiilne.

Vastavalt S-1 esitamine Väärtpaberi- ja börsikomisjoniga moodustavad vaid mõned neist finantsettevõtetest nüüd 75% Robinhoodi tuludest. Turutegija Citadel Securities andis 34% müügist, Susquehanna International Group 18% ja Wolverine Holdings 10%. Mis veelgi hullem, turutegijate panus Robinhoodi kogu ärisse kasvab, võrreldes 62%ga aasta tagasi.

Pidage meeles, et turutegijad on Robinhoodi iga jaemüügitehingu teisel poolel. Nende kasum on otsene funktsioon pakkumishinna ja müügihinna vahest. Mida suurem on vahe, seda parem kasum. Ja süsteem nimega "makse tellimuse voo eest" lööb osa sellest ootamatust tulemusest Robinhoodile tagasi.

Pikk õppima BestEx Research väidab, et neid hinnavahesid saaks 25% võrra vähendada, kui need suunataks õigesti börsile.

Kliendikauplemine Robinhoodis ei ole tasuta. Tasud on lihtsalt peidetud kopsakatesse vahedesse.

Need levikud ja turutegijatele toetumisega kaasnevad ohud ilmnesid 2021. aasta veebruaris GameStop
GME
(GME) kauplemishullus. Niinimetatud meemi aktsia tõusis 17 dollarilt kõrgeima tasemeni 483 dollarini, kuna lühikeseks müüjad olid sunnitud tõusvaid aktsiaid tagasi ostma. Edasiliikumise meeletu tempo tõi kaasa ülilaiad hinnavahed, ootamatu kasumi turutegijatele ja hulga kauplemiskatkestusi Robinhoodi klientidele.

Finantssektori reguleeriv asutus leidis, et need katkestused põhjustasid klientidele olulist kahju. FINA teatas mullu juunis, et Robinhood nõustus maksma ligi 70 miljonit dollarit klientide kaebuste lahendamiseks. See oli suurim karistus, mis kunagi määratud, järgi a CNBC aru.

Robinhoodi ärimudel on täis probleeme korrastatud turgudel, kus on palju ostjaid ja müüjaid. Kujutage nüüd ette, mis juhtub jaemüügitellimustega, kui need puutuvad kokku krooniliselt ebalikviidse turueelse ja järelkauplemisega.

See on kahtlemata positiivne areng Robinhoodi aktsionäridele. Firma eesmärk on koguda turutegijatelt veelgi suuremaid tasusid. See seletab ka seda, miks aktsiad tõusid teisipäeval 15.91 dollarile, mis on 24% tõus. Kahjuks maksavad õhukestel turgudel kauplemise eest Robinhoodi kliendid.

Ma pole kunagi Robinhoodi aktsiaid soovitanud. Mul ei ole ärimudeli eetikaga probleeme. Kõik on täielikult avalikustatud. Ettevõte ei pretendeeri, et tema teenused on tasuta. Minu probleemiks on alati olnud segadus, mõte, et liiga paljud kliendid sulgevad lõpuks oma konto, kuna nad kaotavad raha või kaotavad huvi investeerimise vastu. Ettevõttena pole see jätkusuutlik.

Aktsiahinnaga 15.91 dollarit kaupleb Robinhoodi aktsia 6.4-kordse müügiga. Ettevõtlus on hetkel kahjumlik ning 2021. aasta investeeringutasuvus oli -22.5%.

Järgmisel rallil võivad aktsiad tõusta kuni 22 dollarini, mis oleks hea koht müügiks, kui teil neid on.

Investorid peaksid sulgema olemasolevad pikad positsioonid ralliks 22 dollari suunas.

Et õppida, kuidas oma tulemusi turul dramaatiliselt parandada, ostes optsioone sellistelt aktsiatelt nagu Ford ja Tesla, proovige minu eriteenuses kahenädalast prooviperioodi. Taktikalised valikud: Kliki siia. Liikmed on teeninud rohkem kui 5x nende raha sel aastal.