Kuidas meie dividendistrateegia ületab inflatsiooni ja majanduslanguse 2022. aastal

Kui olete nagu mina, hakkate tüdima sellest inflatsiooni ja majanduslanguse murede vahelisest tõmblusest. Üks varastab meie ostujõu, teine ​​aga lööb meie portfelli väärtused alla!

Kuid mul on teile hea uudis -kaks tegelikult häid uudiseid.

1) Meie suletud fondid (CEF) teenivad jätkuvalt kõrget ja usaldusväärset tulu. Minu portfell CEF Insider teenusel on palju fonde, mille tootlus on 8% põhja pool ja valdav enamus maksta dividende kuus. Need kõrged tootlused aitavad meil kaitsta end inflatsiooni eest ja täiendav dividendiraha (kui me laseme sellel oma portfellidesse koguneda) vähendab loomulikult meie volatiilsust.

2) majanduslanguse hirmud on üle puhutud, viimastel andmetel (milleni jõuame mõne aja pärast). See on praegu hea aeg suure tootlikkusega aktsiatele keskendunud CEF-ide ostmiseks.

Vaatame, miks see võimalus eksisteerib. Edasi arutleme CEF-i nurgakivi üle, mis maksab uskumatult 11% dividende. Praegu on hea tõus, et jõuda positsiooni, kui mõned täna aktsiatesse hinnastatud tumedad uudised ei jõua kohale ja aktsiad tõusevad, nagu ma ootan.

Töökohad suurenevad, tööpuudus väheneb

Vaadake ülaltoodud diagrammi hoolikalt. Esiteks näeme, et vabade töökohtade arv ja töölt lahkumiste arv (vastavalt lilla ja sinine) kasvab jätkuvalt ning praegu on vaba töökohti rohkem kui 50% rohkem kui pandeemiaeelsel ajal. See näitab, et Ameerika ettevõte soovib meeleheitlikult rohkem töötajaid, et rahuldada tarbijate nõudlust (mis ka hüppeliselt kasvab; vt allpool).

Samal ajal on töölt lahkujate arvu kasv märkimisväärne, sest see näitab, et töötajad on kindlad, et nad saavad uue töökoha, millega arvan, et nõustute. mitte juhtuda majanduslanguse ajal.

Vahel ka tööpakkumisi do püsida kõrgel ka halbadel majandusaegadel (hea näide oli 2010. aastate algus), mistõttu on ülaltoodud diagrammi teine ​​võtmepunkt ülioluline: töötuse määr (oranžis) on ajalooliselt madalal 3% ja see püsib madalal. Töökohti on lihtsalt liiga palju ja tööandjad otsivad meeleheitlikult töötajaid – jällegi mitte asju, mis juhtuvad majanduslanguse ajal!

Ettevõtted loomulikult ei võta tööle oma südame headusest; nad teevad seda klientide nõudluse rahuldamiseks. Suur töökohtade arv ja madal tööpuudus tähendavad seega suurt tarbijanõudlust.

meisterauto
MA
d (MA) teab ameeriklaste kulutamisharjumusi ja ettevõtte viimased andmed näitavad, et kulutused on üldiselt kasvanud – isegi võrreldes pandeemiaeelse ajaga. Kulutused suurenevad restoranides tohutult 30% ja kogu jaemüügist, välja arvatud autod ja gaas, 17%.

Enne kui ütlete, et see on inflatsiooni tagajärg, mõelge, et need numbrid on nii rohkem kui inflatsioonimäär, nii et me ei saa öelda, et lisakulutusi põhjustavad lihtsalt hindade tõus. Ei, tarbijad kulutavad rohkem raha, kuna neil on tänu tugevale tööturule suurem sissetulek.

Miks aktsiad langevad

Muidugi, kõigest sellest hoolimata on aktsiatel olnud kohutav aasta – ja see on muidugi peamiselt tingitud hirmust, et Fed, kes soovib pärast inflatsiooni liiga kaua kuumaks laskmist meeleheitlikult järele jõuda, pingutab intressimäärade tõstmisega ja jootrahaga üle. riik langeb majanduslangusse.

See on hirmutanud turge, sest viimati tõstis Fed nii agressiivselt intressimäärasid just enne 2008/09. aasta finantskriisi. Sel ajal tekitasid kõrgemad intressimäärad eluasememulli ja panid aktsiad ja majanduse sügavale kahanemisele.

varud ei maha müüa enne selle majanduslanguse saabumist, mis tähendab, et majanduslanguse ajal oli palju ruumi langeda. Investorid mäletavad seda valu ja on viimastel kuudel püüdnud sellest edasi pääseda, müües maha.

See pole 2008. aasta – majanduslanguse mured on juba esile kerkinud

See toob mind hea uudiseni: valu tundub enamasti selja taga. Erinevalt 2008. aastast on turul juba langenud hind, mistõttu aktsiate langus on oluliselt aeglustunud ja oleme nüüdseks kuu aega püsinud põhjas.

Kuna karuturg on juba arvestatud, on aktsiad valmis aeglasemaks majanduskasvuks, tööhõive languseks ja tarbijarihmade pingutamiseks – kõigeks, mida pole veel juhtunud ega pruugi juhtudagi.

11% tootlusega CEF, mis on ette nähtud turu taastumiseks

Kõik see tähendab, et aktsiad tõusevad mis tahes heade uudiste (või isegi vähem halbade uudiste) korral ja äsja käsitletud tugevad majandusnumbrid viitavad sellele, et see juhtubki. See teeb 11% tootlusega CEF-ist, mida ma sekund tagasi mainisin, Liberty tähtede aktsiafond (USA), tasub kohe tähelepanu pöörata.

USA ei too mitte ainult 11%, vaid on viimase viie aasta jooksul võitnud laiemat indeksit, omades paljusid samu ettevõtteid: ettevõtted nagu Amazon
AMZN
(AMZN), viisa
V
(V), Salesforce (CRM) ja PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Just need ettevõtted saavad kasu sellest, et ameeriklased kulutavad rohkem. Ja sellepärast on USA nüüd teie tähelepanu väärt.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu tulu: 5 tehingufondi, mille dividendid on ohutud 8.4%."

Avalikustamine: puudub