Kuidas on kauba märgistamine DeFi funktsiooni eeliseks? - krüptopoliit

Kaupade märgistamine on DeFi jaoks tappev kasutusjuht. Kaubad on füüsilised kaubad, nagu väärismetallid või füüsiline kunst, millega kaubeldakse börsidel. Kauba tokeniseerimine viitab kauba omandiõigust tähistavate digitaalsete märkide loomisele. See protsess võimaldab kaupade osalist omandit ja võimaldab investoritel osta ja müüa kaupu väiksemates kogustes. See Cryptopolitan uurib kaupade märgistamise eeliseid ja seda, miks see on DeFi jaoks tappev.

Mis on kauba tokeniseerimine?

Kauba tokeniseerimine muudab füüsilise vara, näiteks kulla või hõbeda, plokiahelas kaubeldavaks digitaalseks märgiks. Teisisõnu, see hõlmab aluseks oleva kauba digitaalse esituse loomist plokiahelas, mis esindab varade omandiõigust.

Kauba märgistamise saavutate nutikate lepingute kaudu, st isetäitvate programmide abil, mis automatiseerivad omandiõiguse üleandmist ja muid kauba märgiga seotud toiminguid. Näiteks võib nutikas leping tähistada teatud kullakoguse omandiõigust ja detsentraliseeritud börsil (DEX) kaubeldava märgiga, nagu Uniswap või SushiSwap.

Kuidas DeFi varade tokeniseerimine töötab?

DeFi on finantssüsteem, mis kasutab plokiahela tehnoloogiat, et pakkuda traditsioonilisi finantsteenuseid või tooteid, mis on ehitatud detsentraliseeritud ja kontrollimatu plokiahela infrastruktuurile. See süsteem kasutab traditsioonilise rahanduse (TradeFi) tavapäraste pangandusfunktsioonide täitmiseks automatiseeritud programme. DeFi võib asendada TradeFi, kus kontroll on sidusrühmade vahel jaotatud ja annab kasutajatele suurema kontrolli varade üle. 

Vara tokeniseerimiseks DeFi-s tuleb esmalt luua nutikas leping, mis määrab, kuidas seda plokiahelas esitada. Nutikas leping täpsustab loodud žetoonide arvu ja seda, mida igaüks esindab. Kui nutikas leping on lõpule viidud, rakendatakse see plokiahelas ja muutub muutumatuks.

Pärast nutika lepingu juurutamist saavad kasutajad osta alusvara omandiõigust tähistavaid märke. Nende žetoonidega saab kaubelda detsentraliseeritud börsidel, nagu Uniswap või Sushiswap, mis võimaldab alusvara tõhusamat ja läbipaistvamat ostmist ja müüki.

Kauba märgistamise eelised

Kaubamärgistamine pakub mitmeid eeliseid võrreldes traditsiooniliste kaubainvesteeringute vormidega; need sisaldavad:

Murdosaline omand

Kauba märgistamine võimaldab osalist omamist, mis tähendab, et investorid saavad osta ja müüa väikeses koguses kaupa ilma tervet füüsilist vara ostmata. Tokeniseerimine muudab toorainetesse investeerimise kättesaadavamaks laiemale investorite ringile, sealhulgas neile, kellel ei pruugi olla ressursse füüsilisesse kulda või hõbedasse investeerimiseks.

Lihtsam ülekantavus

Erinevalt füüsilistest varadest, mis nõuavad füüsilist kohaletoimetamist, saate kaubamärke koheselt ja odavalt üle kanda. Investorid saavad oma osalusi kiiresti ja lihtsalt liigutada erinevate rahakottide ja börside vahel, muretsemata vara füüsilise ülekandmise logistika pärast.

Vähendatud vastaspoole risk

Kauba tokeniseerimine vähendab ka vastaspoole riski, kuna investorid saavad hoida alusvara otse, mitte läbi kolmanda osapoole kontohalduri. Investorid ei sõltu kolmandast isikust kontohalduri finantsseisundist ja kontrollivad oma varasid.

Madalamad tehingutasud

Kauba tokeniseerimine võib kaasa tuua ka madalamad tehingutasud. Traditsiooniline kaubakauplemine hõlmab mitut vahendajat, kes tehingust loobuvad. Seevastu kaupade tokeniseerimine võimaldab peer-to-peer tehinguid, mida nad saavad teostada madalamate kuludega.

DeFi tappev kasutusjuhtum

Citi raporti "Raha, märgid ja mängud" kohaselt on plokiahela tehnoloogia pöördepunktis ning finants- ja reaalmaailma varade tokeniseerimine võib olla plokiahela tapja kasutusjuht. Analüüsi kohaselt suureneb tokeniseerimine eraturgudel järsult, jõudes 4. aastaks väärtuseni kuni 2030 triljonit dollarit, mis on üle 80 korra suurem. 

Tokeniseerimise eelised soodustavad nõudluse kasutuselevõttu, eriti erafondide ja väärtpaberite puhul, asendades kallid leppimised ja arveldamise ebaõnnestumised parema toimimise tõhususe, tükeldamise ja juurdepääsuga erinevatele turuosalistele.

Kauba märgistamine võib DeFi-d mitmel viisil täiustada. Näiteks võivad DeFi-protokollid luua keerukaid finantsinstrumente, mis võimaldavad investoritel oma positsioone maandada, oma varade eest laenata või finantsvõimendusele juurde pääseda. Lisaks saab DeFi luua uusi tagatisega laenamise vorme, kus investorid saavad oma kaubamärkide vastu laenata neid müümata.

Tokeniseeritud kaupade tagatis

Tagatis on vara pantimine laenu või muu rahalise kohustuse tagatiseks. Kui vara on tagatiseks, hoiab seda tagatisena laenuandja või võlausaldaja, kes võib selle arestida, kui laenuvõtja ei täida laenu või kohustust.

Tokeniseeritud kaupade puhul hõlmab tagatis tokeniseeritud vara kasutamist laenu või muu finantstehingu tagatisena. Tagatis võimaldab investoritel pääseda ligi likviidsusele ilma alusvara müümata, pakkudes samas laenuandjatele kõrget tagatist ja tagatist.

Tokeniseeritud väärtpaberite tagatis toimib nutikate lepingute abil tagatise pantimise ja vabastamise protsessi automatiseerimiseks; Kui investorid soovivad laenata oma sümboolse väärtpaberi vastu, saavad nad kasutada nutikat lepingut väärtpaberi tagatiseks pantimiseks. Nutikas leping hoiab kaupa tagatisena ja annab selle investorile välja pärast laenu või kohustuse tagasimaksmist.

Tagatis võib vähendada laenuandjate ja võlausaldajate vastaspoole riski. Pantides tagatiseks sümboolse väärtpaberi, võivad laenuandjad olla kindlad, et suudavad maksejõuetuse korral oma vara tagasi saada.

Tagatis võib suurendada ka väärtpaberituru efektiivsust, võimaldades investoritel likviidsusele tõhusamalt ligi pääseda. Protsess vähendab tehingukulusid ja parandab turu üldist likviidsust.

DeFi ja kauba tokeniseerimise kombineerimise eelised

DeFi pakub kauba tokeniseerimisel mitmeid eeliseid. Esiteks võimaldab DeFi teha peer-to-peer tehinguid, mis tähendab, et investorid saavad osta ja müüa kaubamärke ilma tsentraliseeritud börsile tuginemata. Detsentraliseerimine vähendab börsi häkkimise või seiskamise riski, mis on traditsioonilises rahanduses oluline probleem.

DeFi pakub kõrget läbipaistvust ja turvalisust. Kasutades nutikaid lepinguid omandiõiguse üleandmise automatiseerimiseks ja muude kaubamärgiga seotud toimingute tegemiseks, võivad investorid olla kindlad, et nende vara on turvaline ja tehingud sooritatakse nii, nagu ette nähtud.

DeFi võimaldab investoritel teenida oma kaubamärkidelt passiivset tulu, kasutades erinevaid likviidsuse tagamise strateegiaid, näiteks panustada või pakkuda detsentraliseeritud börsidele likviidsust. Sellised meetodid pakuvad investoritele täiendavat sissetulekuallikat, muutes toorainetesse investeerimise veelgi atraktiivsemaks.

Varade tokeniseerimise tegelikud kasutusjuhtumid

Plokiahela varade tokeniseerimine aitab osapooltel välja töötada kohandatud lahendusi oma vastavatele tööstusharudele. Varade märgistamine muutub kriitilisemaks, kuna plokiahela tehnoloogia saab hoogu juurde, võimaldades neil tööstusharudel luua nutikaid lahendusi. Siin on mõned kuulsad kasutusjuhud varade tokeniseerimiseks plokiahelas:

Kinnisvara: Kinnisvaravara märgistamine võib aidata investoritel osta osalise omandiõiguse kinnisvarasse, mis varem oli kõrgete kulude või regulatiivsete tõkete tõttu kättesaamatus. Need aitavad demokratiseerida juurdepääsu kinnisvarainvesteeringutele ja pakuvad likviidsust traditsiooniliselt mittelikviidsetele varadele.

Tüüp: Kunsti märgistamine võib aidata demokratiseerida juurdepääsu kunstiinvesteeringutele ja pakkuda likviidsust traditsiooniliselt mittelikviidsetele varadele.

Tarbekaubad: Kaupade, nagu kuld või nafta, märgistamine võib aidata investoritel osta nende varade osalise omandiõiguse ilma neid füüsiliselt ladustamata.

Intellektuaalne omand: Intellektuaalomandi (nt patendid või autoriõigused) märgistamine võib aidata loojatel oma teoseid kiiremini raha teenida, müües osalise omandiõiguse.

Kogumisobjektid: Kogumisobjektide, nagu spordimälestised või haruldased mündid, märgistamine võib aidata kollektsionääridel osta nende varade osalise omandiõiguse ilma neid füüsiliselt säilitamata.

Tarneahela juhtimine: Vara tokeniseerimine võib jälgida kaupu läbi tarneahela, pakkudes suuremat läbipaistvust ja jälgitavust.

Gaming: Mängusiseste esemete (nt relvad või nahad) märgistamine võib aidata mängijatel neid esemeid kiiremini osta ja müüa.

Süsiniku krediit: Süsinikdioksiidi ühikute märgistamine võib aidata ettevõtetel oma süsiniku jalajälge kompenseerida, ostes süsinikdioksiidi ühikute osalise omandiõiguse.

Muusika autoritasud: Muusika autoritasude märgistamine võib aidata artistidel oma tööd tõhusamalt raha teenida, müües autoritasude osalise omandiõiguse.

Kinnisvarainvesteeringute fondid (REIT): Varade märgistamine võib luua REIT-e, mis võimaldavad investoritel osta kinnisvaraportfelli osalise omandiõiguse.

Need on vaid mõned näited sellest, kuidas varade tokeniseerimist tänapäeva pärismaailmas kasutatakse.

Kauba märgistamise mastaabiks vajalikud komponendid

Kaupade märgistamise suurendamiseks peavad olema paigas mitu komponenti. Need sisaldavad:

Täielikult digitaliseeritud töövoog

Täielikult digitaliseeritud töövoog on kaupade tõhusaks ja kulutõhusaks märgistamiseks hädavajalik. Protsess hõlmab kogu protsessi digiteerimist alates märgi väljastamisest kuni omandiõiguse üleminekuni. Nutikate lepingute ja muude digitaalsete tööriistade abil saavad investorid hõlpsasti osta ja müüa kaubamärke ning emitendid saavad tokeniseerimisprotsessi tõhusamalt hallata.

Traditsiooniliste finantskihtide tugi

Vaja on traditsiooniliste finantskihtide, näiteks pankade ja finantsasutuste toetust. Need asutused saavad pakkuda infrastruktuuri ja teadmisi, mis on vajalikud märgistamisprotsessi haldamiseks ja juurdepääsuks laiemale investorite hulgale.

Tehnoloogianeutraalsed seadused

Kaupade märgistamise kasvu soodustamiseks peavad seadused ja eeskirjad olema tehnoloogia suhtes neutraalsed. Õigusraamistik peaks olema piisavalt paindlik, et võtta arvesse uusi tehnoloogiaid, sealhulgas plokiahelat ja nutikaid lepinguid. Tehnoloogianeutraalsed reeglid aitavad vähendada ebakindlust ja soodustavad innovatsiooni kaupade märgistamise turul.

Standardiseeritud taksonoomia

Tõhusaks ja läbipaistvaks kaubamärkidega kauplemiseks on oluline standardiseeritud taksonoomia. Taksonoomia standardimine hõlmab ühise keele ja kaubamääratluste komplekti loomist, mis võib vähendada segadust ja hõlbustada täpsemat hinnakujundust. Standardiseeritud taksonoomia võib samuti parandada likviidsust, võimaldades investoritel erinevaid kaupu hõlpsamini võrrelda ja nendega kaubelda.

Eesmärgiks loodud õigusaktid ja regulatsioonid

Õigusraamistik peaks olema kavandatud kaupade märgistamiseks, selle asemel, et püüda olemasolevaid eeskirju sellele uuele ja arenevale turule suunata. Sel eesmärgil seadusandluse ja määruste loomisega saame tagada, et kaupade märgistamise turg on ohutu, läbipaistev ja tõhus.

Kauba märgistamise väljakutsed

Kuigi kauba tokeniseerimine pakub palju eeliseid, esitab see ka mitmeid väljakutseid.

Regulatiivsed väljakutsed

Kauba märgistamise üks peamisi väljakutseid on regulatiivne ebakindlus. Finants- ja tegelike varade märgistamine tõstatab mitmeid õiguslikke kaalutlusi, sealhulgas:

Väärtpaberiseaduste järgimine 

Valitsused võivad žetoone käsitleda väärtpaberitena sõltuvalt vara omadustest ja jurisdiktsiooni asjakohastest õigusaktidest. Sellest tulenevalt tuleb žetoonide väljaandmisel ja nendega kauplemisel järgida kõiki kohaldatavaid seadusi ja määrusi, nagu need, mis reguleerivad registreerimist, avalikustamist ja pettusevastaseid sätteid.

Asjaõigus

reaalmaailma varade märgistamine tekitab küsimusi vara omandiõiguse ja võõrandamise kohta. Tokeniseerimisprotsess peab käsitlema alusvara omamise ja üleandmise seaduslikke õigusi ja kohustusi.

Maksud

Emitente ja investoreid võib mõjutada finants- ja materiaalsete varade märgistamine kapitali kasvutulu, müügi ja kaudsete maksudega.

Turvalisuse probleemid

Kuigi nutikad lepingud võivad vähendada pettuste ja manipuleerimise ohtu, on aruka lepingu vigade või häkkimise oht siiski olemas. Lisaks on privaatvõtmete varguse või kaotsimineku oht, mis võib kaasa tuua investori varade kaotamise. Kuna kaupade tokeniseerimine on suhteliselt uus valdkond, on turvalisuse parimad tavad alles kujunemas ja investorid peavad kaubamärkidesse investeerides olema ettevaatlikud.

Mastaapsuse probleemid

Kauba tokeniseerimisel võib tekkida ka mastaapsuse probleeme. Kuna turul osaleb rohkem investoreid, võib plokiahelas tehtavate tehingute arv oluliselt suureneda, mis toob kaasa kõrgemad tehingutasud ja pikemad kinnitusajad. Skaleeritavusprobleemid võivad piirata toorme märkide turu kasvu ja muuta see investoritele vähem atraktiivseks.

Järeldus

Kaubamärgistamine on rahanduses muutuv areng ja DeFi jaoks tappev kasutusjuhtum. Selliste kaupade nagu kulla ja hõbeda märgistamine toob kaasa mitmeid eeliseid, sealhulgas suurenenud likviidsus, juurdepääsetavus ja vähenenud vastaspoole risk. Lisaks loob kaupade tokeniseerimise ja DeFi kombineerimine uusi võimalusi saagikuse kasvatamiseks, panustamiseks ja muudeks likviidsuse tagamise strateegiateks, muutes selle investoritele põnevaks võimaluseks.

DeFi ökosüsteemi arenedes ilmnevad eesrindlikumad ja intrigeerivamad kasutusjuhtumid. Kaubamärgistamine on õppimiseks ja innovatsiooniks küps valdkond, olenemata sellest, kas olete kaupleja, kes otsib uusi võimalusi, investor, kes loodab oma portfelli mitmekesistada, või arendaja, kes soovib ehitada järgmist suurt DeFi platvormi.