Kuidas investorid saavad ESG investeerimisega ülemäärast tulu teenida

Investorid, kes ignoreerivad globaalseid keskkonna-, sotsiaalseid ja juhtimisprobleeme (ESG) seavad end tarbetule riskile. See oli üks peamisi näpunäiteid hiljutisel veebiseminaril, mille ma korraldasin pealkirjaga "Kuidas peaksid investorid reageerima muutuvale ESG keskkonnale?" Veebiseminaril osalesid esinejad kogu ESG universumist, sealhulgas varahaldurid, ajakirjanikud, akadeemikud ja analüütikud.

Muutuv kliima mõjutab ilmastikuolusid. Tormid sagenevad ja orkaanid karmimad. Sel aastal on Euroopat laastanud põud ja Pakistani üleujutused. Orkaan Ian tungis läbi Florida, põhjustades miljardeid dollareid kahju, ja metsatulekahjud on laastanud ülemaailmset maastikku.

Deloitte'i analüüs näitab, et ebapiisavad meetmed kliimamuutuste vastu võivad USA majandusele järgmise 14.5 aasta jooksul maksma minna 50 triljonit dollarit. See on ainult USA-s. Ülemaailmne kogukulu võib olla palju suurem.

Veebiseminari panelistid arutasid kliimamuutuse kulusid ja seda, kuidas investorid peaksid neid vastutuuli oma arvutustes arvesse võtma.

Reostuse hind

"Ma tõesti arvan, et ESG eesmärk on riskide juhtimine, et saaksite oma ESG-sse investeerida, et suurendada oma tasu," märkis esineja Joan Michelson, ESG konsultant ning ELECTRIC LADIES taskuhäälingusaate juht ja tegevprodutsent.

Kõneleja Cary Krosinsky, kes on jätkusuutliku rahanduse juhtiv autor ja nõustaja, kes õpetab ka Brownis, Yale'is ja NYU-s, lisas, et hiljutised ilmastikunähtused ainult kiirendavad ettevõtete ja investorite soovi ESG aruandlust tõhustada. Trend kiireneb kogu maailmas.

Lõuna varahaldus märkis, et kuigi ESG aruandlus on Hiinas suhteliselt uus, teeb varahaldur ESG andmebaasi ehk Southern Fund ESG Comprehensive Information Platformi loomisel suuri edusamme.

See andmebaas sisaldab sisemisi ja väliseid ESG reitinguandmeid, rikkalikke alusandmeid, kliimaga seotud andmebaase, vaidlusi, hääletamise jälgimist ja muud mitmemõõtmelist ESG teavet.

Selle andmebaasi eesmärk on tõhustada ESG aruandlust ühes maailma kõige olulisemas

majandused.

Iga varahalduri eesmärk on leida ettevõtteid, mis suurendavad aktsionäride rikkust pikemas perspektiivis. Aasta-aastalt kasvavate keskkonnariskide tõttu muutub järjest olulisemaks, et varahaldurid keskenduksid ettevõtetele, mis annavad positiivse panuse globaalsesse kliimasse.

Need, kes seda ei tee, võivad maha jääda või neil võivad olla märkimisväärsed rahalised tagajärjed.

ESG-le keskendunud portfellide potentsiaalsete investeeringute analüüsimisel hindab Southern Asset Management iga ettevõtte kasumimudeli loogikat, hinnates nii positiivseid kui ka negatiivseid tegureid, nagu sotsiaalsed kulud ja süsinikdioksiidi heitkoguste kulud.

Kliimaprobleemid on üks kriitilisi valdkondi, kus erinevad riigid võiksid leida ühise keele, et tulevikus tihedamat koostööd teha, nõustus paneel. Need ei ole aga ainsad riigid, mida kliimamuutus mõjutab. Maailm peab tegema tihedamat koostööd kliimaalgatuste osas konsensuse saavutamiseks ning ettevõtete ja valitsuste parema aruandluse saavutamiseks.

Muud tegurid, mida tuleb kaaluda

ESG ei puuduta ainult kliimaprobleeme. See hõlmab ka sotsiaalseid ja juhtimisprobleeme, mida investorid, kes kipuvad kulutama liiga palju aega keskkonnategurile keskendumisele, sageli tähelepanuta.

Sotsiaalsed ja juhtimisküsimused muutuvad aga ettevõtete jaoks üha olulisemaks ning need käivad käsikäes keskkonnaküsimusega.

Joan Michelson selgitas, et ESG "ilu", kui seda õigesti teha, on asjaolu, et see võtab arvesse kõiki neid tegureid.

Kõneleja tõi näiteks ExxonMobiliXOM
, mis hiljuti lisas kolm uut juhatuse liiget pärast aktsionäride survet kliimamuutuste avalikustamise suurendamiseks. "See on väärtuslik tegevus, mis mõjutab ettevõtte otsuseid," märkis Michelson.

Southern Asset Management püüab muutusi juhtida, suheldes ka ettevõtetega, ütles Southern Asset Managementi fondijuht Lefeng Lin.

Kasutades süsinikdioksiidi heitkoguste andmebaasi koostatud mõõdikuid, võtab ettevõte sihtmärgiks suure heitkogusega ettevõtted, et aidata neil järk-järgult luua ESG juhtimisstruktuur. Selle strateegia peamine eesmärk on aidata ettevõtetel "vältida negatiivset mõju, mida kliimamuutus võib nende tegevusele avaldada".

Cary Krosinsky märkis ka, et suurem sotsiaalne kaasatus ja ettevõtete parem juhtimine aitaksid parandada läbipaistvust, tuua inimesi kokku ja, mis võib-olla kõige olulisem investorite jaoks, suurendada usaldust aktsionäride ja ettevõtete vahel.

Hoiduge ettevõtetest, kes investoreid rohetavad

Kahjuks on mõned varahaldurid selle peale hüpanud ESG vagun ja ei tee üksikasjalikke uuringuid, mis on vajalikud selleks, et teha vahet ettevõtetel, kellel on tõesti head ESG edetabelid, ja ettevõtete vahel, kes lihtsalt pesevad oma investoreid. Mõned juhid lihtsalt teesklevad, et teevad vara kasvatamise ja tasu kogumise nimel tööd.

Paneel nõustus, et üks viis ESG-investeeringute abil paremat tulemuslikkust saavutada on üksikasjalikud uuringud ja analüüsid, näiteks Southern Asset Managementi süsinikdioksiidi heitkoguste jälgija.

Ettevõtted saavad ESG edetabelit mängida, kui kriteeriumid on hästi teada ja avaldatud. Siiski on ettevõtetel palju raskem süsteemi mängu panna, kui nad ei tea, mille alusel neid hinnatakse.

Seetõttu on ainulaadne, kohandatud lähenemisviis nii oluline ja võib aidata investoritel teenida ülemäärast tulu, kuna maailm muutub üha enam murelikuks ESG tegurite ja ettevõtete järgimise pärast.