(Bloomberg) – India miljardäri Gautam Adaniga seotud aktsiate languse ulatusele konkureerivad ajaloos vaid käputäis lühikeseks müümise kampaaniaid.
Enim loetud Bloombergist
Peamised neist on Enron Corp. ja Wirecard AG, mille kokkuvarisemise põhjuseks olid aktivistid lühikeseks müüjad, kes leidsid oma ettevõtte juhtimises vigu. Hindenburg Research on nüüd võtnud sihikule Adani ettevõtete grupi, öeldes, et lühendab Adani USA-s kaubeldavaid võlakirju ja Indias mittekaubeldavaid tuletisinstrumente pärast grupi pettuses süüdistamist. Ta ütles, et tema aruanne puudutab ainult väljaspool Indiat kaubeldavate väärtpaberite hindamist.
Adani ettevõtete grupi jaoks on alles algusaeg ja mis ees ootab, on ebaselge. Adani on korduvalt eitanud Hindenburgi süüdistusi, sealhulgas aktsiahindade kunstlikku paisutamist. Siiski ei suutnud see peatada aktsiate langust, mis hävitas kümnelt Adani grupiga seotud ettevõttelt, sealhulgas lipulaevalt Adani Enterprises Ltd., enam kui 110 miljardit dollarit.
"Mõju ja kahju Adani hinnale püsib tõenäoliselt veel mõnda aega," ütles Banque SYZ investeerimisjuht Charles-Henry Monchau, viidates tööstuskonglomeraadi energia- ja sadamaettevõtete keerukale struktuurile.
Siin on mõned suurimad aktsiaturu langused, mille lühikeseks müüjad käivitasid:
Enron paljastatud
Enroni pankroti väljakuulutamine 2001. aastal tähistas üht kõige suurejoonelisemat finantskrahhi ajaloos – Houstonis asuv ettevõte kaotas alates 65. aasta augustist kuni 2000. peatüki alusel avalduse esitamiseni enam kui 11 miljardi dollari väärtuses turuväärtust. Jim Chanos riskifondist Kynikos Associates Ltd. ehitas oma mainet, panustades Enroni läbikukkumisele – tal oli õigus. Energiakaubanduse hiiglase allakäik, mille vallandasid hämarate raamatupidamistavade paljastused, kajastub tänaseni kogu äri- ja poliitilises maailmas.
Enroni kokkuvarisemine, mis läks aktsionäridele maksma miljardeid ja jättis tuhanded inimesed töötuks ja pensionita, ajendas vastu võtma seadusi ja määrusi, mille eesmärk oli parandada finantsaruandluse täpsust.
Wirecardi šokk
Asekuninga Fraser Perring oli osa meeskonnast, kes koostas 2016. aasta neetud raporti, mis süüdistas Wirecardi rahapesus ja USA internetihasartmängude piirangutest kõrvalehoidmise hõlbustamises. Ettevõte, mille turuväärtus 2018. aastal oli ligikaudu 24 miljardit eurot (26 miljardit dollarit), kukkus pärast seda, kui 2020. aastal avastas, et 1.9 miljardi euro väärtuses varasid pole tõenäoliselt kunagi olemas olnud.
Nikola paljastamine
Hindenburgi asutaja Nathan Anderson tundis Nikola Corp.-i vastu huvi pärast seda, kui Bloomberg News avaldas 2020. aastal loo, kuidas asutaja Trevor Milton oli oma debüütpoolveoki võimekusega liialdanud. Nikola, mille turuväärtus oli ühel hetkel umbes 30 miljardit dollarit, on nüüd väärt 1.3 miljardit dollarit. Oktoobris mõistis žürii Miltoni süüdi investorite petmises. Aktsia on langenud umbes 95% võrreldes 2020. aasta tipuga.
Hindenburg on alates 30. aastast võtnud sihikule umbes 2020 ettevõtet ja nende aktsiad langesid Bloomberg Newsi arvutuste kohaselt järgmisel päeval keskmiselt umbes 15%. Kuus kuud hiljem langesid aktsiad keskmiselt 26%.
Hindenburgi teised karmid üleskutsed hõlmavad elektrisõidukite tootjaid Lordstown Motors Corp. ja Workhorse Group Inc.
Valeant's Drop
Lühikeseks müüjad Fahmi Quadir ja Citron Researchi asutaja Andrew Left võtsid lühikeseks ravimitootjat, varem tuntud kui Valeant Pharmaceuticals, mis nüüd kaupleb nimega Bausch Health Companies Inc. Aktsia turuväärtus kahanes enam kui 87 miljardilt dollarilt 2015. aasta augustis alla 4 miljardi dollari 2022. aastal. miljardärist investor Bill Ackman, kes tegi oma Valeanti pika panusega suure kaotuse, selgub Bloombergi avalikel dokumentidel põhinevatest arvutustest.
Sino-Forest hädas
Muddy Watersi Carson Block lühistas Sino-Forest Corp.-i, süüdistades seda finantsandmete valesti esitamises, mille tulemusena esitas Hiina metsandusettevõte pankrotikaitseavalduse. Block sai kuulsuse 2011. aastal pärast aruannet ettevõtte kohta, mis kaotas vaid mõne päevaga üle 70%.
Herbalife'i õppetunnid
Kui asjad lähevad valesti, võib lühikeseks võtmine olla kulukas, kuna investor peab positsiooni katma, kui aktsia tõuseb. Ackmani Pershing Square Capital Management süüdistas Los Angeleses asuvat Herbalife Nutrition Ltd.-d ebaseaduslikus tegevuses, mis tugines liikmete värbamisel kiiresti rikkaks saamise skeemide alusel väljastpoolt turustajatelt. Ta alustas kampaaniat 1. aastal ühe miljardi dollari suuruse panusega ettevõtte vastu ja kulutas miljoneid äri uurimiseks.
Lühike positsioon pani Ackmani vastuollu kaasmiljardäri Carl Icahniga, kellest sai ettevõtte suurim omanik. Icahn asus kaitsma ettevõtet, mis müüb kaalulangetuskokteile ja vitamiine, ning ründas Ackmani, kes lahkus oma ametikohalt 2018. aastaks. Herbalife'i aktsiad kasvasid viie aasta jooksul pärast oma lühikese positsiooni avalikustamist enam kui kahekordseks.
Nikola pressiesindaja keeldus seda lugu kommenteerimast. Bausch Health ja Herbalife ei vastanud sellele loole kommentaaritaotlust.
– Michael Msika abiga.
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2023 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/adani-selloff-stacks-against-biggest-154908437.html