Eluasemete hinnaindeks aeglustub ja tarbijate kindlustunne langeb, kui võimalik majanduslangus on tolli võrra lähemal

Võtme tagasivõtmine

• Enesekindlus on novembris pärast kolme eelneva kuu tõusu langenud
• S&P CoreLogic Case Shiller langes septembris veel 0.8%, tähistades riigi keskmise eluasemehinna langust kolm kuud järjest.
• See on uusim negatiivsete majandusandmete reas, kuid see pole kõik halvad uudised, kuna sellised andmed nagu tarbimiskulutused ja töötuse määr püsivad üllatavalt hästi.

Praegu tundub majandus veidi nagu see veoauto GIF-i silmus, mis hakkab vastu posti lööma, kuid ei tee seda kunagi.

Oleme kuulnud jutuajamist potentsiaalsest majanduslangusest, mis tundub nagu aasta, ning seda on välja kutsunud mitmed tegevjuhid ja poliitikud. Juhtidega seoses on nende teod vastanud nende sõnadele ja rakendatud on tuhandeid koondamisi, eriti kogu tehnoloogiasektoris.

Sama eeskuju on järginud ka aktsiaturg, kus aktsiahinnad on üldiselt langenud ja väga vähesed turusektorid suudavad oma väärtust hoida.

Majanduse algandmete põhjal on pööre olnud palju aeglasem. Riigi majandusuuringute büroo ei soovinud ametlikku majanduslanguse algust nimetada, isegi hoolimata sellest, et selle aasta alguses järgiti traditsioonilist kahe järjestikuse kvartali majanduskasvu määratlust.

Selle peamiseks põhjuseks on olnud asjaolu, et mõistlik hulk majandusandmeid on avaldatud üllatavalt positiivselt. Tööturg on püsinud vastupidavana ja tarbijate kulutused on olnud stabiilsed.

Rääkimata eluasemeturust, kus hoolimata tehingute arvu kiirest aeglustumisest on kodude keskmine hind jätkuvalt tõusnud.

Näib, et need valguskiired võivad hakata vilkuma.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.

Eluasemete hinnaindeks aeglustub

Avaldatud on S&P CoreLogic Case Shilleri riikliku koduhinnaindeksi viimased andmed, mis näitavad, et kodu väärtused USA-s septembris langes 0.8%. üle eelmise kuu.

See jätkab langustrendi, mis on olnud mängus alates turu tipust juunis, kusjuures hinnad langevad nüüd kolm kuud järjest. Arvestades, kui palju intressimäärad on sel aastal tõusnud, pole see tõesti üllatav.

Kuigi üldine eluasemehinnaindeks on sarnane selle aasta märtsi tasemega, on Föderaalreservi jätkuv intressimäärade tõstmine tähendanud, et potentsiaalsed koduostjad kulutavad iga kuu nendele kinnisvaraobjektidele palju rohkem.

Sel aastal on Fed senini rakendanud neli suurt intressimäära 0.75 protsendipunkti võrra. See oleks suur tõus kasvõi üks kord, kuid see hüpe neli korda järjest on tõsine poliitiline nihe rekordmadalate intressimäärade kümnendilt.

Loomulikult on see kõik selleks, et alandada inflatsiooni, mis on samuti saavutanud taseme, mida me pole terve põlvkonna jooksul näinud.

Selle poliitika kohaselt on keskmine 30-aastane fikseeritud hüpoteek Ameerika Ühendriikides tõusnud üle 7%, võrreldes 3. aasta lõpu umbes 2021% tasemega.

See tähendab eluasemelaenu maksete kasvu sadade dollarite võrra kuus, isegi neile, kellel on suhteliselt tagasihoidlikud laenud. See on suurenenud kulu, mida paljud ei saa endale lubada, eriti kui elukallidus tõuseb nii palju kõigis teistes majandussektorites.

See tähendab, et vähem majaomanikke soovib kolida, kuna nende igakuised väljaminekud suurenevad tohutult, mis sunnib neid jääma oma praegusesse hüpoteeklaenu ja koju.

Tarbijate kindlustunne langes madalaimale tasemele alates juulist

Pärast seda, kui 2022. aasta esimesel poolel langes iga kuu järjepidevalt, hakkas tarbijate kindlustunne juunis oma madalalt tasemelt tagasi tõusma. See tõusis iga kuu indeksi madalaimalt 50-lt juunis 59.9-ni oktoobris. Michigani ülikooli tarbijate sentimendi andmed. Novembriks on see arv langenud tagasi 56.8-ni.

Kuigi indeks oli kuni novembrini pidevalt tõusnud, on oluline näitajaid kontekstis hoida. Tarbijate kindlustunne on endiselt palju madalam kui viimaste aastate tipp, indeks ületas 100 2020. aasta alguses enne Covidi.

Lisaks Michigani ülikooli andmetele avaldati teisipäeval ka konverentsinõukogu tarbijate usalduse indeks, mis maalis sarnase pildi.

Majanduslangus näib vältimatu, kuid oleme seda juba mõnda aega kuulnud

Seega on majanduskasv madal, tarbijate kindlustunne on langemas, aktsiaturg on kukkunud, krüptotalv on hästi ja tõeliselt saabunud ning isegi eluasemeturg hakkab aeglustuma. Vaatamata kõigele sellele kasvavad tarbijakulutused jätkuvalt, kasvab 0.6% augustis ja septembris.

See majanduslanguse kiusamine on tegelikult täpselt see, mille poole Föderaalreserv ja esimees Jerome Powell püüdlevad.

Kuna Covidi tarneahela häirete taustal on rekordiliselt kõrge inflatsioon, pole neil jäänud muud valikut, kui otsustavalt tegutseda, et püüda seda vähendada. Inflatsiooni vähendamiseks intressimäärade tõstmise probleem seisneb selles, et see vähendab koos sellega majanduskasvu.

See ei ole maailma lõpp, kui majanduskasv on juba niigi kiire, mis tavaliselt on inflatsiooni tõustes. Seekord on aga asjad veidi teisiti. Majanduskasv on olnud kõikjal, eelmisel aastal kunstlikult kõrged arvud tulid madalast baasist, mille lõi Covidi sulgemine.

Nii et intressimäärapoliitikaga, mille eesmärk on aeglustada majanduskasvu niigi madalalt tasemelt, tõukab Fed meid aktiivselt majanduslanguse poole. Nende arvates on see hind, mida tasub maksta, et inflatsioon kontrolli alla saada.

Nad loodavad saavutada seda, põhjustades majanduse "pehme maandumise", mitte suure krahhi. Tõenäoliselt saaksid nad inflatsiooni ühe hoobiga alla saada, kui tõstaksid intressimäärad 10% peale. Kuid see põhjustaks suure majanduslanguse, ettevõtete pankrotti ja miljonite inimeste töö kaotamise.

Mitte tehingu olukord.

Jaotades matkad pikema aja peale, tähendab see, et majandus võib nii heade kui ka halbade uudistega kaasa lüüa.

Reaalsus on see, et sellel, kas me siseneme ametlikku majanduslangusse või mitte, pole suurt vahet. See ei ole nii, et ettevõtted ootavad, et näha, mida majandusuuringute büroo teatab, enne kui nad otsustavad, kas tõsta kõigile palka või koondada.

Ettevõtted vaatavad prognoositavaid majandusandmeid ette ja teevad otsuseid selle põhjal, kuidas need võivad nende äritegevust mõjutada. Majanduskasvu erinevus +0.1% või -0.2% vahel ei muuda tõenäoliselt nende plaane dramaatiliselt.

Mida saavad investorid praeguses majanduses ära teha?

Mida peaksid investorid tegema, kuna aktsiaturg on miinuses ja majanduse väljavaated ei paista head? Sularaha ei paku endiselt suurt tulu ning kõrge inflatsiooni juures selle reaalväärtus langeb igal aastal jätkuvalt.

Noh, üks strateegia on investeerida varadesse, mis kipuvad majanduslanguse ajal oma väärtust hoidma. See võib tähendada, et teie investeering püsib paremini, kuid see võib siiski jääda tasaseks või langeda. Parema jõudluse ja tugevate tulemuste saavutamiseks peate olema veidi keerukam.

Õnneks on meil suurepärane võimalus.

Q.ai-s kasutame tehisintellekti jõudu keerukate kauplemisstrateegiate rakendamiseks, mis on tavaliselt reserveeritud suure netoväärtusega investeerimispanganduse klientidele. Selle suurepärane näide on meie suure korgi komplekt. Madala või negatiivse kasvu perioodidel kipuvad suured ettevõtted toimima paremini kui väikesed ja keskmise suurusega ettevõtted.

Tavaliselt on need küpsemad ettevõtted, kelle tulud on mitmekesisemad ja kasumi teenimisel sõltuvad vähem uutest klientidest. Samuti on neil tavaliselt pangas rohkem sularahareserve, mis võimaldab neil majandusliku ebastabiilsuse perioodidel üle elada.

Selle eelise kasutamiseks on meie Suure korgi komplekt võtab USA 1,000 suurima ettevõtte seas pika positsiooni, võttes samal ajal lühikese positsiooni järgmises 2,000s. See tähendab, et investorid saavad kasu nende kahe suhtelisest muutusest.

Selle struktuuri tõttu võite teenida kasumit isegi siis, kui üldine turg on tasane või langenud, kui suured ettevõtted peavad vastu paremini kui väiksemad.

See on nagu isiklik riskifondihaldur otse taskus.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.