Celsius Networks lubas klientidele "finantsvabadust" ettevõttega "kogukond kõigepealt", kes müüs tooteid turvalisemalt kui pank. "Me oleme Celsiuse järgi. Unistame suurelt,” oli üks büroo meeldejäävaid sõnu.
Sariettevõtja Alex Mashinsky kaasasutanud krüptolaenuandja teatas hallatavatest varadest kuni 5.3 miljardit dollarit, laenanud suure osa sellest teistele digitaalsete varadega tegelevatele ettevõtetele, et teenida lubatud 5% aastasest tulust.
Teisipäeval jõudis kohtu määratud eksamineerija Shoba Pillay praeguseks pankrotis Celsiuse tegude kohta hoopis teistsugusele järeldusele.
"Aga algusest peale ei täitnud Celsius ja selle tegevuse liikumapanev jõud, hr Mashinsky, neid lubadusi," kirjutas Pillay peaaegu 700-leheküljelises raportis. Kulisside taga ajas Celsius oma äritegevust täiesti erineval viisil kui see, kuidas ta end oma klientidele igas võtmes turundas.
Celsius tegeles aruande kohaselt kahtlaste investeerimistavadega, mida on pikka aega seostatud traditsioonilise finantssektoriga, mida krüptoidealistid lootsid varjutada.
Ringlaenukokkulepped, sümboolne manipuleerimine, eksitavad avaldused ja valetagatised ning isegi klientide varade kasutamine varasemate klientide kohustuste tasumiseks – ettevõtte müntide juurutamise spetsialisti Dean Tappeni sõnadega kirjeldatakse kui "väga ponzilikku" käitumist.
Celsiuse pressiesindaja kommentaaritaotlusele ei vastanud.
Siin on aruande peamiste leidude jaotus:
"Surnud märk"
Celsiuse märgi algus oli raske.
Celsius korraldas esmase mündipakkumise 2018. aastal selle natiivne CEL-märk. Laenuandja ütles selle protsessi käigus avalikult, et müüs 325 miljonit CEL-i. Raporti kohaselt ei vastanud see tõele. Celsius müüs oma esialgses mündipakkumises ja eramüügis kokku 203 miljonit, mistõttu kogus ta ICO-lt vaid 32 miljonit dollarit. eksamineerija sõnul eeldatav 50 miljonit dollarit.
"Vaatamata läbipaistvuse lubadustele arutas Celsius sisemiselt, kas rääkida oma kogukonnale, kuidas ICO tegelikult välja läks, kuid otsustas seda mitte teha, kuna kartis, et kogukond saab ärritunud," kirjutas eksamineerija.
Celsius ütles klientidele, et CEL oli selle "selgroog" ja endine tegevjuht Mašinski korduvalt võrdsustas CEL-i väärtuse laenuandja väärtusega, ütles eksamineerija. Celsius kasutas ka hoorattaks nimetatavat strateegiat, mille kohaselt müüks CEL-i žetoone eraviisiliste börsiväliste tehingute käigus ja sooritaks tasaarvestusoste avalikul turul, mis tema arvates mõjutaks kauplemishinda.
Celsius kulutas turult oma märgi ostmiseks vähemalt 558 miljonit dollarit, ütles eksamineerija.
"FAlates 2018. aastast kandis Celsius petitsioonikuupäeva kaudu järelturult oma rahakottidesse vähemalt 223 miljonit CEL-i, mis on suurem arv kui ICO-s avalikkusele avaldatud CEL-i kogusumma (203 miljonit). Tegelikult ostis Celsius iga turul oleva CEL-märgi vähemalt ühe korra ja mõnel juhul kaks korda,” kirjutas eksamineerija.
Lõpuks murdus see Celsiuse "selgroog" 12. maiks, 2022 kui CEL-i hind langes 0.57 dollarile.
Eksamineerija kirjutas, et endine finantsjuht Rod Bolger nimetas seda mai lõpuks "surnud märgiks".
Kulud ühekordsed panused
Celsiuse klientide ja hallatavate varade arv kasvas tohutult alates selle loomisest kuni haripunktini 2021. aasta novembris, mis oli krüptopulli turu kõrgaeg. Eksamineerija aruande kohaselt on see ka aeg, mil laenuandja koges oma suurimaid kaotusi.
"Lihtsustatult öeldes, kuigi Celsius kasvatas oma hallatavaid varasid, ei olnud see kasumlik ettevõte," ütles Pillay.
Kuna laenuandja püüdis pakkuda kõrgemaid tasumäärasid kui tema konkurendid, tegi ta neli suurt panust, mis tõid 800. aastal kokku 2021 miljoni dollari suuruse maksueelse kahjumi.
Celsius kaotas 288 miljonit dollarit kahe laenu tõttu, mille ta võttis institutsionaalselt investeerimisühingult Equities First Holdings. Celsius pantis 2019. ja 2020. aastal investeerimisühingule tagatiseks nii bitcoini kui ka eetri, kuid avastas, et Equities First ei saanud tagatist 2021. aastal tagastada, kuna selle väärtus oli oluliselt tõusnud, seisab raportis.
"Aktsiad Esimesed laenud olid vajalikud mitte ainult Celsiuse tegevuse rahastamiseks, vaid ka jaemüügi laenude toetamiseks, mida Celsius oma klientidele andis (see tähendab, et Celsius laenas kõigepealt aktsiatest ja seejärel laenas saadud tulu oma klientidele)," ütles Pillay.
Aruandes öeldakse, et institutsionaalsed laenud olid laenuandja jaoks üks peamisi tuluallikaid. 2021. aasta juulist kuni 2022. aasta alguseni andis Celsius tagatiseta laene sellistele mängijatele nagu Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital ja FTX tütarettevõte.
Aruandes öeldakse, et kolmandik Celsiuse institutsionaalsest laenuportfellist oli 2021. aasta juuliks täielikult tagatiseta ja enam kui pooled alatagatisega. Täielikult tagatisega laenud hakkasid kasvama 2021. aastal ja 2022. aastal, kuid see oli tingitud ainult sellest, et Celsius võttis vastu tagatisi nii FTX-i algse märgi FTT kui ka FTX-ga seotud seerumi (SRM) märkide kujul, öeldakse aruandes.
Celsius kaotas ka 130 miljonit dollarit, üritades mängida halltoonide Bitcoin Trusti (GBTC) arbitraažitehingut, kus institutsionaalsed investorid saaksid Genesis Global Tradingilt äsja emiteeritud GBTC aktsiad nimiväärtusega ja müüvad need aktsiad pärast kuut tehingut avalikul turul lisatasu eest. - kuu lukustusperiood.
2021. aasta veebruariks oli Celsiuse halltoonides varadesse investeeritud 752 miljonit dollarit, lootes aruande kohaselt saada kasu preemiast, mis oli aruande kohaselt üle 40%. Kuid lisatasu muutus peagi allahindluseks, enne kui Celsiuse lukustusperiood lõppes, põhjustades märkimisväärseid kahjusid.
Celsiuse kahjumit suurendasid aruande kohaselt ka ebaõnnestunud ärisuhted nii defihaldusplatvormi KeyFi kui ka panustamisplatvormiga Stakehound.
Duubel just Tetherile
Aruande kohaselt kasvasid Celsiuse laenud stabiilsele mündile Tether üle 2 miljardi dollari. See arv kasvas nii suureks, et 2021. aasta septembri lõpus tundis Celsiuse riskikomitee muret, et laenamine on "eksistentsiaalne risk", kuna "Celsiuse kapitalist ei piisa Tetheri maksejõuetuse üleelamiseks".
Tetherile antud laenud ületasid Celsiuse krediidilimiiti kaks korda, kuid ka teised laenud praegu pankrotti läinud ettevõtetele ületasid Celsiuse enda poolt väidetavalt seatud limiite: Alameda Research ja Three Arrows Capital laenasid mõlemad üle ettevõtte krediidilimiidi.
Aruande kohaselt ületasid ka muud laenud ettevõtetele Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading ja Profluent Trading.
Kõige tipuks annab Pillay mõista, et Mashinsky venitas tõe veelgi kaugemale kui Celsiuse krediidilimiit, öeldes inimestele, et tagatiseta laene polnud. Vaatamata sellele väitele kasvas ettevõtte tagatiseta laenude maht Celsiuse institutsionaalsest laenuportfellist 14. aasta detsembris 2020%-lt 2021. aasta juuniks kolmandikuni, teatas kohtu määratud kontrollija.
Mashinsky eksitas väljamaksete osas
Celsiuse tegevjuht maksis ajavahemikus 68.7. aastast kuni eelmise aasta juulini välja CEL-i žetoone kokku 2018 miljoni dollari väärtuses, vaatamata korduvatele väidetele, et ta ei ole CEL-i müüja, kirjutas Pillay. Ühes raportis viidatud näites käsitles Mashinsky 2021. aasta novembris aruandeid, et ta oli viimastel nädalatel müünud CEL-i, öeldes, et on ostnud 30,000 29,000 žetoonit. Kuigi ta oli ostnud 344,000 XNUMX CEL-märki, müüs ta eelmisel kuul ka XNUMX XNUMX tokenit.
Mõned neist müügist näivad olevat osa Celsiuse enda tehtud 558 miljoni dollari suurusest CEL-i ostust, mis teeb tippjuhid murettekitavaks. Tappen, töötaja, kes iseloomustas mõnda käitumist kui "ponzi sarnast", märkis, et klientide varasid kulutati CEL-ile, et tõsta hinda, "et saada hinnanguid, et saaksime ettevõttele tagasi müüa".
Kohtumäärusega aruanne sisaldab ettevõtte endist finantsjuhti, kes kirjutas ühel hetkel sisemiselt, et "[me] räägime reguleeritud üksuseks saamisest ja teeme midagi, mis võib olla ebaseaduslik ja kindlasti ei vasta nõuetele".
Celsius võlgneb makse
Celsiuse järgi did ei oma "spetsiaalseid maksualaseid kutsealasid selle eksisteerimise esimese kolme aasta jooksul", leidis eksamineerija.
Celsiuse kaevandamine, laenuandja krüptoharu, võlgnes Celsius pankrotiavalduse esitamise seisuga 16.5 miljonit dollarit makse ja võib olla võlgu veel üle 6 miljoni dollari, ütles uurija. Krüpto laenuandja aruande kohaselt võlgneb ta makse Gruusias ja Pennsylvanias.
Eksamineerija leidis "murettekitavaid ebakõlasid" bteabe ja tunnistajate ütluste vahel. Ettevõtte "protsesside puudumine ja üldine maksuküsimuste koordineerimise puudumine tõi kaasa selle, et Celsius Mining võlgneb 2022. aastal kasutusele võetud kaevandusplatvormide eest märkimisväärseid kasutusmakse, ”ütles eksamineerija.
Samuti ütles kontrollija, et ta ei leidnud ühtegi fakti, mis viitaks sellele, et Celsius või tema äriüksused "jätsid tahtlikult või tahtlikult oma maksukohustuse tasumata".
Parandus: lugu värskendati, et kajastada seda, et Celsius nõudis haripunktis koguni 25 miljardit dollarit hallatavat vara.
© 2023 The Block Crypto, Inc. Kõik õigused kaitstud. See artikkel on esitatud ainult informatiivsel eesmärgil. Seda ei pakuta ega kavatseta kasutada juriidilise, maksu-, investeerimis-, finants- ega muu nõuandena.
Allikas: https://www.theblock.co/post/207079/highlights-from-the-court-report-detailing-celsius-ponzi-like-downfall?utm_source=rss&utm_medium=rss