Kõrge tootlusega aktsiad on sel aastal olnud silmapaistvad ja Bank of America andmetel võivad need tõusta.
Investorid peaksid sel aastal dividenditootlusi kahekordistama, ütles BofA USA aktsia- ja kvantitatiivse strateegia juht Savita Subramanian kolmapäeval avaldatud uuringus.
Subramanian ja tema meeskond tõid välja kuus põhjust, miks investorid peaksid keskenduma tootlusele. Üks on see, et me oleme praegu "täieliku tulu maailmas", kus kasumid tulevad pigem dividendidest kui hinnatõusust. BofA aastalõpu eesmärk S&P 500 indeksile on 4,600, mis tähendab negatiivset 4.2% tootlust alates 2022. aasta algusest, mis on indeksi esimene langusaasta alates 2018. aastast.
Dividendid on ajalooliselt moodustanud 36% turu kogutootlusest ja need võivad praegu olla valmis hindade lõtvumiseks.
Suhteliselt kõrge tootlusega aktsiaid tuntakse ka kui "lühiajalisi" aktsiaid, erinevalt kasvuaktsiatest, mis on pikaajalised. Kasvu on sel aastal pidurdanud, kuna investorid hindavad kõrgemat võlakirjade tootlust, mis vähendab kiirelt kasvavate ettevõtete tulevaste rahavoogude nüüdisväärtust eriti tugevalt.
Dividenditootlused on ajalooliste standardite järgi madalad, mis tähendab, et need tõenäoliselt suurenevad. S&P 500 tootlus on 1.3%, mis on üks ajaloo madalamaid tootlusi, mis ulatub tagasi 1953. aastasse, ütleb BofA.
Lisaks pakuvad kasvavad dividenditootlused inflatsioonikaitset, mida investorid tõenäoliselt soovivad, kui inflatsioon on hiljuti 8% aastas. Sel aastal on inflatsioonist kasu saanud sektorid, sealhulgas energia ja materjalid.
Tõepoolest, makrotaust on muutnud dividendid veelgi väärtuslikumaks, kuna Föderaalreserv on valmis intressimäärasid tõstma kiireimas tempos alates 2000. aastate algusest. Selle taustal jätkavad suhteliselt kõrge tootlusega "lind käes" aktsiad tõenäoliselt paremaid tulemusi, ütleb BofA. Samuti kipuvad need ületama majanduskasvu ja turu toimimise hilise tsükli perioodidel – praeguses keskkonnas.
Kuidas investeerida? Börsil kaubeldavad fondid, mis keskenduvad kõrge tootlusega sektoritele, nagu kommunaalteenused, energia ja toorained, on sel aastal ületanud laiemat turgu. Valikute hulka kuuluvad
Utiliidid Valige sektori SPDR-fond
(ticker: XLU),
Energiavaliku sektori SPDR-fond
(XLE) ja
WisdomTree täiustatud toorainestrateegia fond
(GCC).
XLU saagis on 2.9%, samas kui XLE on 3.8%. Vastavalt GCC-le on jaotustootlus 7.7%.
Tarkusepuu
.
Teised, mida tuleks kaaluda, hõlmavad järgmist
Vanguardi kõrge dividend
Tootlus ETF (VYM),
Global X MLP ETF
(MLPA) ja
Global X SuperDividend USA
ETF (DIV). VYM annab 2.7%, MLPA 8.1%, DIV aga 5.2%.
Pidage meeles, et kõrge tootlus ei taga positiivset kogutulu. Investorid on juba teinud suuri pakkumisi sellistes sektorites nagu energia ja toorained. Täiendav hinnakasum on tõenäoliselt väiksem. Kõrge maksuklassiga investorid peaksid kaaluma ka sissetulekutele orienteeritud ETF-ide paigutamist maksusäästlikule pensionikontole nagu IRA.
Kirjutage Daren Fondale aadressil [meiliga kaitstud]