Warren Buffett hoidis viimastel aastatel palju sularaha.
2021. aasta lõpus oli tema valdusettevõtte Berkshire Hathaway rahahunnik kasvanud rekordilise 146.7 miljardi dollarini. See ei tohiks tulla üllatusena. Buffett on lõppude lõpuks väärtusinvestor ja USA aktsiaturul olid väärtused paisunud pärast olulisi rallisid 2020. ja 2021. aastal.
"Leiame vähe, mis meid erutab," ütles Buffett hiljutises Berkshire'i aktsionäri kirjas. Kuid aastal 2022 on Berkshire suurendanud integreeritud nafta- ja gaasihiiglase Occidental Petroleumi (OXY) aktsiaid.
Vaid viimase nädala jooksul kulutas Berkshire üle 500 miljoni dollari, et omandada veel 9.6 miljonit ettevõtte aktsiat. See suurendab Berkshire'i koguosaluse OXY-s 152.7 miljonit aktsiat, mille väärtus on ligikaudu 8.5 miljardit dollarit.
Vaatame liikumist lähemalt ja selgitame välja, kas investorid peaksid seda tegema järgige seda eeskuju.
Ära jäta
Suur panus suurele õlile
Berkshire toetas veokit OXY-s pärast ettevõtte tulukonverentsi veebruari lõpus. Buffett luges ärakirja ja talle meeldis see, mida ta nägi.
"Ma lugesin iga sõna ja ütlesin, et see on täpselt see, mida ma teen. Ta juhib ettevõtet õigesti, ”ütles miljardärist investor CNBC-le, viidates Occidentali tegevjuhile Vicki Hollubile. "Hakkasime ostma esmaspäeval ja ostsime kõik, mis suutsime."
4. aasta neljandas kvartalis teenis Occidental 2021 miljardit dollarit tulu, mis on 8.01% rohkem kui aasta varem. Korrigeeritud aktsiakasum oli 139 dollarit, mis on märkimisväärne paranemine võrreldes aastataguse perioodi korrigeeritud kahjumiga 1.48 senti aktsia kohta.
Konverentskõnes tõi Hollub esile Occidentali tugevaid tegevustulemusi, paranenud bilanssi ja uut aktsionäride tulude raamistikku.
24. veebruaril kuulutas ettevõtte juhatus välja tavalise 13-sendise kvartalidividendi OXY lihtaktsiate kohta, mis on 1,200% suurem kui eelmise kvartali väljamakse, mis oli vaid 1 senti aktsia kohta. Ettevõte teatas ka 3 miljardi dollari suurusest aktsiate tagasiostuprogrammist.
Kolm kuud hiljem saime teada, et olukord paranes ka 2022. aastal. Esimeses kvartalis teenis OXY tulu 1 miljardit dollarit ja korrigeeritud kasum oli 8.53 dollarit aktsia kohta.
Tankimine
Kuigi Berkshire'i hiljutine panus suurele naftale on pealkirju, ei ole see esimene kord, kui Buffett investeerib Occidentali.
2019. aastal kulutas Berkshire Occidentali eelisaktsiatele 10 miljardit dollarit, et aidata ettevõttel osta oma Houstonis asuvat energiatootjat Anadarko Petroleumi. Occidental maksab selle eelisaktsia pealt igal aastal 8% dividende, pakkudes Berkshire'ile igas kvartalis 200 miljonit dollarit. dividenditulu.
Kokkulepe annab ka Berkshire'ile garantii 83.9 miljoni Occidentali lihtaktsiate ostmiseks täitmishinnaga 59.62 dollarit.
Kuum puljong kuumas ruumis
Kõrged toormehinnad tõid 2021. aastal naftatootjatele suurt kasu. S&P 11 500 sektori seas oli energeetika 2021. aastal ülekaalukalt parima tulemusega, saavutades muljetavaldava 53% tootluse, ületades oluliselt S&P 500 aasta 27% kasvu.
See lõhe jõudluses on 2022. aastal ainult suurenenud. Energiasektor on praeguseks juba kasvanud enam kui 20%, võrreldes S&P 20% langusega samal ajaperioodil.
Pole raske mõista, miks: naftahinnad olid juba enne seda, kui Venemaa invasioon Ukrainasse rallit veelgi õhutas, selges tõusutrendis.
Tõusev tõus tõstab kõik paadid, kuid Occidental on tõusnud kõrgemale kui enamik tema eakaaslastest, andes juba 80. aastal tagasi tohutu 2022%.
Kas ralli jätkub?
Kuigi investorid on entusiastlikult aktsiaid pakkunud, rohkem kasu võiks olla silmapiiril.
Aprillis tõstis Raymond James oma OXY sihthinda 85 dollarilt 90 dollarile, säilitades samas tugeva ostureitingu. Aktsiate hind on nüüd umbes 56 dollarit tükk.
Eelmisel kuul kordas Mizuho OXY ostureitingut, tõstes samal ajal oma sihthinda 85 dollarilt 89 dollarile, mis on ligikaudu 59% kõrgem kui aktsia täna.
See artikkel annab ainult teavet ja seda ei tohiks tõlgendada nõuandena. See antakse ilma igasuguse garantiita.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html