Siin on, mis on fintechis praegu kuum – ja mis mitte

Finantstehnoloogia on riskikapitalistide jaoks kuumim investeerimisvaldkond - 1 $ igast 5 dollarist 2021. aastal liikus rahastus fintech-idufirmadesse.

Kuna aga majanduslangus võib olla nurga taga, kirjutavad investorid vähem ja väiksemaid tšekke. Ja nad muutuvad palju valivamaks selliste ettevõtete osas, mida nad soovivad toetada.

CB Insightsi andmetel langesid ülemaailmsed riskiinvesteeringud fintech-ettevõtetesse 18. aasta esimeses kvartalis 2022%.

See on viinud teatud fintechi taskute rotatsioonini, mida riskikapitalistid eelmisel aastal õhutasid, nagu krüpto ja "osta kohe, maksa hiljem", ja vähem seksikatele valdkondadele, mis on keskendunud stabiilsete sissetulekuallikate teenimisele, näiteks maksete digitaliseerimine. töötlemine ettevõtetele.

Mis on fintechis praegu kuum? Ja mis ei ole? Käisin juunis Amsterdamis üritusel Money 20/20 Europe, et rääkida mõne piirkonna tippinvestori, ettevõtja ja analüütikuga. Siin on, mida nad pidid ütlema.

Investorid on endiselt kinnisideeks maksete tegemine ja vastuvõtmine on ettevõtetele ja tarbijatele vähem koormav. Triip võib olla seistes silmitsi mõne küsimusega üle selle pilkupüüdva 95 miljardi dollari väärtuse. Kuid see ei ole takistanud riskikapitalifirmadel digitaalsete maksete valdkonnas järgmisi võitjaid otsimast.

"Ma arvan, et näeme fintechide järgmise põlvkonna tekkimist," ütles Saksa riskikapitalifirma Target Global partner Ricardo Schafer. "Asjade ehitamine on palju lihtsam."

Nišitööstuse moesõnad nagu "avatud pangandus", "pangandus kui teenus" ja "manustatud rahandus" on nüüd moes ning hulk uusi fintech-ettevõtteid loodab ära süüa turgu valitsevate ettevõtjate mahud.

Avatud pangandus võimaldab ettevõtetel, kes ei ole litsentseeritud laenuandjad, finantsteenuste arendamise lihtsamaks, ühendades need otse inimeste pangakontodega. Midagi, mis on investoritele silma jäänud, on selle tehnoloogia kasutamine maksete hõlbustamiseks. See on praegu eriti kuum piirkond, kus mitmed idufirmad loodavad häirida krediitkaarte, mis nõuavad kaupmeestelt kopsakaid tasusid.

Ettevõtted nagu viisa, MasterCard ja isegi õun pööravad suundumusele suurt tähelepanu. Visa omandas Rootsi Tinki enam kui 2 miljardi dollari eest, Apple aga napsas Credit Kudos, ettevõte, mis tugineb laenude tagamisel tarbijate pangateabele, et laiendada oma tegevustosta kohe, maksa hiljem” laenud.

"Avatud pangandus üldiselt on muutunud suurest moesõnast sujuvalt integreerimiseks protsessidesse, millest keegi enam ei hooli, nagu arvete maksmine või täiendamine," ütles Tinki tegevjuht Daniel Kjellen.

Kjellen ütles, et Tink on nüüd oma koduturul Rootsis nii populaarne, et seda kasutab iga kuu umbes 60% täiskasvanud elanikkonnast. "See on tõsine arv," ütleb ta.

Manustatud rahandus seisneb finantsteenuste toodete integreerimises ettevõtetesse, millel pole rahandusega mingit pistmist. Kujutage ette Disney pakub oma pangakontosid, mida saate kasutada veebis või selle teemaparkides. Kuid kogu selle tööga tegelevad kolmandad ettevõtted, kelle nimesid te ei pruugi kunagi kohata.

Pangandus kui teenus on osa sellest trendist. See võimaldab ettevõtetel väljaspool traditsioonilist finantsmaailma reguleeritud asutuses pakkuda oma maksekaarte, laene ja digitaalset rahakotti. 

"Võite hakata ise tehnoloogiat ehitama ja ise litsentse taotlema, mis võtab aastaid ja tõenäoliselt kümneid miljoneid raha, või võite leida partneri," ütles OpenPaydi tegevjuht Iana Dimitrova.

Kas teil on idee uue krüptobörsi jaoks, mille esitlemiseks olete lihtsalt suremas? Või arvate, et võite olla järgmises Klarnas? Teil võib olla raskem raha koguda.

"Asjade, millest tahame praegu eemale hoida, märgistamine ja mündi pool," ütles fintechile keskendunud riskifondi Anthemis Capital tegevdirektor Farhan Lalji.

Kuid krüptotoega infrastruktuur – olgu selleks tarkvara, mis analüüsib plokiahela andmeid või hoiab digitaalseid varasid häkkimise eest kaitstuna – on tema arvates trend, mis ajaproovile vastu peab.

"Infrastruktuur ei sõltu konkreetse valuuta tõusust või langusest," ütles ta.

Investorid näevad ettevõtetes rohkem potentsiaali, mis hõlbustab inimestel juurdepääsu digitaalsetele varadele ilma iga päev krüptovaluutade ja mittevahetatavate žetoonidega kaupleva inimese oskusteabeta – see on osa laiemast trendist, mida nimetatakse Web3-ks.

Mis puutub krüptosse, siis "valdkonnad, mis meid praegu kõige rohkem huvitavad, on valdkonnad, millel on analoogne kogemus klassikalistes tööstusharudes," ütles riskikapitalifirma Baldertoni partner Rana Yared.

Mis puutub BNPL-i, siis riskikapitaliettevõtete ärimudelites on toimunud mingisugune nihe. Kuigi sellised nagu Klarna ja Kinnitage on näinud, et nende hinnangud on langenud, on BNPL-i idufirmad, mis on keskendunud ettevõtetevaheliste tehingute arveldamisele saavutades palju veojõudu.

"B2C [ettevõttelt tarbijale] BNPL-i kasv aeglustub... ja regulatiivsed probleemid võivad kasvu piirata," ütles turu-uuringufirma Omdia fintech-analüütik Philip Benton.

Seevastu ettevõtetevaheline BNPL "algab väga madalalt baasilt" ja seetõttu on sellel "tohutu" potentsiaal, lisas ta.