Siin on see, mida investorid peavad teadma ühe aktsia ETF-ide kohta

Enamik investoreid arvab, et börsil kaubeldavad fondid on lihtne viis osta hajutatud aktsiate korv, mis jälgib indeksit või on avatud konkreetsele teemale.

Nüüd aga on ka nö ühe aktsia ETF-id, mis võimaldab panustada üksikutele aktsiatele.

Reguleerivad asutused ja nõustajad hoiatavad aga, et need tooted võivad igapäevainvestorite jaoks olla liiga keerulised ja riskantsed.

"Ühe aktsiaga ETF-id on sobimatud ja liiga riskantsed enam kui 99% investorite jaoks," ütles sertifitseeritud finantsplaneerija Jason Siperstein, Eliot Rose Wealth Managementi president East Greenwichis, Rhode Islandil.

Need toimivad järgmiselt: üksikute aktsiate omamise asemel sisaldavad need ETF-id vahetuslepinguid, mis on lepingud, mille kohaselt kaks osapoolt lepivad kokku vahetama ühe vara rahavood teise vastu.

Need lepingud suurendavad üksikute aktsiate igapäevast kokkupuudet ja kipuvad "ühes või teises suunas tootlust tegema," selgitas Morningstari ülemaailmse ETF-i uuringute direktor Ben Johnson. 

Näiteks TSLL pakub tõusvatele investoritele 1.5 korda suuremat igapäevast tulu Tesaja võimendustegur lähtestatakse iga päev.

"Sageli võib see sõltuvalt volatiilsuse tasemest olla metsikult erinev, " ütles Johnson. Mida suuremad aktsiakõikumised, seda suurem on „volatiilsustakistus”, mis mõjutab teie üldist tootlust.

Veel Investor Toolkitist:
Aktsiate tagasiostmisel kehtib uus 1% maks – siin on see, mida see teie portfelli jaoks tähendab
Demokraadid nõuavad sotsiaalkindlustuse reformi. Mida see võib teie eelistele tähendada
Investorid tormavad rohelise energia fondidesse, kui kongress võtab vastu kliimaseaduse

Kuigi need tooted võivad pakkuda mõnele investorile kokkupuudet raskemini ligipääsetavate aktsiatega, ilma "nüansside ja keerukuse" mõistmiseta, võib tavalistel investoritel olla halb kogemus, ütles Johnson.

Vaatamata ühe aktsia ETF-ide heakskiitmisele juulis, on väärtpaberi- ja börsikomisjon väljendanud muret.

"Investorite tootlus pikema aja jooksul võib olla oluliselt väiksem, kui nad alusaktsia tootluse põhjal eeldaksid," ütles SECi volinik Caroline Crenshaw. juuli avaldus. "Need mõjud on tõenäoliselt eriti tugevad volatiilsetel turgudel," ütles ta. 

Mõned finantsnõustajad on ka igapäevaseid investoreid hoiatanud nende varade volatiilsuse eest.   

"Minu arvates on need tööriistad, mis mängivad investeerimist, mis võib minu arvates olla väga ohtlik," ütles Siperstein. "Puudub mitmekesistamine, väga kõrged kulud ja pole enamiku inimeste jaoks lihtsalt vajalikud."

Ühe aktsiaga ETF-ide kulusuhted on 1% lähedal ja passiivselt juhitud fondide keskmine kulu oli 0.12. aastal 2021%. Morningstari sõnul.

Vaughn Kellerman, CFP koos HCM Wealth Advisorsiga Cincinnatis, ütles, et ühe aktsiaga ETF-id sobivad pigem päevakauplemiseks kui pikaajaliseks investeeringuks, kajastades SEC-i muret kahjumi suurenemise võimaluse pärast.

Ehkki tootlust on võimalik maksimeerida, kui panustate vara liikumisele sellel päeval õigesti, on ka negatiivne potentsiaal suurem, ütles ta.  

Näiteks kui alusaktsia liigub 10%, võib see toode langeda 30% kuni 40%, ütles Kellerman.

Samas SEC-i avalduses lisas Crenshaw, et nende toodete omadused ja riskid oleksid investeerimisprofessionaalidel tõenäoliselt rasked soovitada jaeinvestoritele oma usalduskohustusi täites.