Siin on majanduse hetkeseis ja mida see aktsiaturu jaoks tähendab

Peamised kaasavõtmised

• Üldine inflatsioon langes detsembris 6.5%le novembri 7.1%lt aasta baasil. Kuigi see teave pole just tähistamist väärt, on see märk sellest, et asjad liiguvad õiges suunas, kuna see näitab, et intressimäärade tõstmine aeglustab majandust.
• Investorid vaatavad tarbijahinnaindeksi andmeid, sest kui inflatsioon langeb, on lootust, et Fed aeglustub agressiivsete intressimäärade tõstmisega, mis on laenukulusid kallimaks muutnud.
• Kuna inflatsiooninäitajad on langenud ja majandus on eelmisel kuul töökohti juurde loonud, peame nüüd ootama, kuidas Fed reageerib veebruaris järgmisel FOMC koosolekul, kus paljud analüütikud ootavad 0.25% intressitõusu.

Viimased tarbijahinnaindeksi (CPI) andmed ilmusid eelmisel neljapäeval ja mõjutasid koheselt aktsiaturgu. Detsembri tarbijahinnaindeksi aruanne näitas, et koguinflatsioon oli langenud 0.1% ja aastane inflatsioonimäär oli 6.5%. Kuigi inflatsioonimäär on jahtumas, tähistamine on veel liiga vara, kuna peame nägema, kuidas Fed neile andmetele reageerib. Edasised intressitõusud võivad olla silmapiiril.

Vaatame, mida näitavad hiljutised tarbijahinnaindeksi inflatsiooniandmed praeguse majanduse olukorra kohta ja mida see aktsiaturu edasiliikumise jaoks tähendab – ja kuidas võimendage Q.ai abi.

Milline on praegune majanduse seis?

Kõige värskemad THI inflatsiooni andmed näitas, et intressimäärade tõstmine pidurdab lõpuks majandust, kuna inflatsioon oli detsembris aasta baasil 6.5% võrreldes 7.1%ga novembris. Kui üldine inflatsioonimäär langes novembriga võrreldes 0.1%, siis üldised hinnad tõusid aasta baasil siiski 6.5%. Tuum tarbijahinnaindeksi, mis eemaldab kõikuvad kaubad, nagu toit ja energia, tõusis 0.3%, mida analüütikud ootasid.

Hinnad hakkavad lõpuks pärast pandeemiajärgset buumi langema. Kui maailm hakkas avanema, kasvas nõudlus enneolematult, mida ei suudetud majanduses pakkumisega võrrelda. Tarbijate ummistunud nõudlus normaalse juurde naasmise järele, tarneahela probleemid ja pingeline tööturg tõid kaasa kõige hinnatõusu. Tarbijad hakkasid märkama, et inflatsioon kahjustab nende ostujõudu, kuid olukorra tõsine sai selgeks alles 2022. aasta alguses.

Algul järeldasid keskpangad, et inflatsioon on ainulaadsete asjaolude tõttu ajutine. Siis sai lõpuks selgeks, et inflatsioon on hüppeliselt tõusmas ning pakkumise ja nõudluse tasakaalu taastamiseks mõistlikule tasemele tuleb alustada intressimäärade tõstmisega. Analüütikud on pööranud tähelepanu tööturu ja tarbijahinnaindeksi andmetele, et näha, kuidas majandus reageerib agressiivsele intressitõusule.

Väärib märkimist, et inflatsiooniandmed ilmusid pärast seda, kui tööministeerium oli teatanud, et USA majandus lisas detsembris 223,000 200,000 töökohta, mis ületas majandusteadlaste prognoositud 4.6 XNUMX töökohta. Osakond teatas ka, et palgad tõusid detsembris aasta baasil XNUMX%, kuid kuna inflatsioon oli nii kõrge, ei näinud töötajad neid suurenenud palkasid oma ostujõu puhaskasuna.

Detsembri tarbijahinnaindeksi andmed on positiivsed uudised selles mõttes, et oleme tõenäoliselt inflatsiooni kõrgtasemega lõpetanud. Siiski peame nüüd muretsema selle pärast, kuidas Fed reageerib, kuna me ei ole kaugeltki 2% sihtinflatsioonimäära lähedal. See tähendab, et järgmised intressitõusud võivad olla väiksemad, kuid pole mingit võimalust teada, kuidas aktsiaturg järgmisele FOMC teatele reageerib.

Milline oli inflatsiooniraporti mõju aktsiaturule?

Aktsiaturg reageerib tavaliselt inflatsiooniandmetele enne nende avaldamist analüütikute prognooside põhjal ja seejärel reageerib turg uuesti pärast ametlike tulemuste avaldamist. Inflatsiooniaruanne ilmus 12. jaanuari hommikutundidel ja aktsiad sulgusid uudise peale, et detsembrikuu inflatsioon on aeglustunud.

Siin on mõned olulisemad hetked aktsiaturgudelt 12. jaanuari inflatsiooniaruande päeva sulgemisel:

• Dow Jonesi tööstuskeskmine tõusis 0.64%, tõustes 216.96 punkti
• S&P 500 tõusis 0.34%, lõpetades kauplemispäeva 3,983.17 tasemel
• Nasdaq Composite tõusis 0.64%, 11,001.10 XNUMX punktini

Väärib märkimist, et see oli tehnoloogiasektori esimene 5-päevane võiduseeria alates juulist, kuna see turuosa on viimasel ajal kannatanud. Investorid reageerisid inflatsiooniandmetele positiivselt, sest kui hinnad langevad, võib see tõenäoliselt kaasa tuua Föderaalreservi intressimäärade tõstmise aeglustumise, mis aitaks meil vältida majanduslangust 2023. aastal (parima stsenaariumi korral).

Mida see teave aktsiaturu jaoks tähendab?

Inflatsiooniandmed otse mõjutab aktsiaturgu sest tarbijate kulutused ja sissetulekud on seotud inflatsiooniandmetega. Kui tarbijad kulutavad vähem raha kaupadele ja teenustele, teatavad ettevõtted madalamast tulust, mis kahjustab aktsiahindu. Kui aktsiahinnad langevad, kahjustab see investorite usaldust. Viimaste andmete puhul pidasid investorid seda märgiks, et inflatsioon võib lõpuks jahtuda ja intressitõusud aeglustuda. Madalama inflatsiooni ja peatatud intressitõusude kombinatsioon võib viidata sellele, et tarbijate kulutused normaliseeruvad.

Kõrge inflatsiooni ja intressimäärade tõusu ajal langevad kasvuaktsiad ja valikulisi tooteid pakkuvad ettevõtted märkimisväärselt. Kui tarbijad on mures, et hinnad on liiga kõrged või et me võime langeda majanduslangusse, kulutavad nad vähem tõenäoliselt raha asjadele, mida ei peeta hädavajalikuks.

Mis saab börsilt edasi?

Nii inflatsiooniandmed kui ka tööjõuaruanne avaldati 2022. aasta detsembri kohta. Järgmise sammuna vaadatakse, kuidas Fed reageerib järgmisel FOMC koosolekul, mis on kavandatud 31. jaanuariks ja 1. veebruariks, teatatule. kaaluge inflatsiooniandmeid ja aktsiaturgu.

Kasumiaruannete hooaeg on algamas

Käes on aeg aastast, mil ettevõtted hakkavad avaldama 2022. aasta neljanda kvartali tulusid. Nagu oleme varasemates materjalides põhjalikult käsitlenud, hoiatasid paljud ettevõtted investoreid pühadehooajal väiksemate tulude eest, mis on tingitud tarbijate kulutamisharjumuste muutumisest. Seoses hüppeliselt kasvava inflatsiooni ja majanduslanguse kartusega eeldasid paljud ettevõtted madalamat tulu.

Kasumiaruannete avaldamisel näeme, kuidas aktsiaturg pehmematele numbritele reageerib. Kuigi tuleks oodata väiksemat tulu, ei tähenda see, et investorid ei hakkaks kiiresti uuesti aktsiaid maha müüma. Edasised aktsiaturgude mahamüümised madalamate tulude aruannete alusel viiksid turu alla ajal, mil on olnud märke aeglasest taastumisest.

Hirm majanduslanguse ees valdab meid endiselt

Majanduslanguse võimalus pole endiselt välistatud. Kuna Fed jätkab inflatsiooni aeglustamiseks intressimäärade tõstmist, on alati võimalus kogu majandus suruda. Kui paljud eksperdid on juba umbes 6 kuud oodanud teadet, et USA majandus on ametlikult surutises, siis National Bureau of Economic Research (NBER) otsustas, et ametlikult me ​​veel majanduslanguses ei ole.

Kui intressitõusud suudavad viia majanduse langusesse, näeme aktsiaturgudel täiendavaid mahamüümisi ja pole ennustada, kui madalale võib turg langeda, kuna investorid kipuvad majanduslanguse ajal raha koguma, kartes, et nad võivad töö kaotada. .

Kuidas peaksite investeerima?

Püüdmine otsustada, millistesse aktsiatesse investeerida, võib parimatel aegadel olla hirmutav. Kui inflatsioon tõuseb hüppeliselt ja keskpangad reageerivad intressimäärade tõstmisega, on aktsiaturul palju volatiilsust, mis muudab investoriks olemise stressi tekitavaks.

Kui olete mures investeerimise pärast kõrge inflatsiooni ajal, soovitame teil pilku heita Q.ai inflatsioonikomplekt. Kasutame tehisintellekti jõudu, et ennustada ja kohandada positsioone selles mitmekesises varade portfellis, mis on loodud kasvavate inflatsiooniriskide maandamiseks. Saate ka sisse lülitada Portfelli kaitse oma raha täiendavaks kaitsmiseks turu suure volatiilsuse ajal.

Alumine rida

Kuigi inflatsioon saavutas aastases võrdluses tipptaseme juunis, jõudes 9.1-ni, oleme 2% sihtmäärast veel kaugel. See tähendab, et võime endiselt näha aktsiaturul volatiilsust, kuna majandus reageerib jätkuvalt intressimäärade tõstmisele ja tarbijahinnaindeksi andmetele. Kõik, mida me praegu teha saame, on olukorda jälgida, et näha, kuidas majandus reageerib.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.