Siit saate teada, kuidas liitium Manufacturer Liventiga lainel sõita

Uudised ilmusid kolmapäeva pärastlõunal. Näib, et president Biden valmistub kasutama kaitsetootmise seadust, et aidata parandada liitiumi, nikli, koobalti, grafiidi ja mangaani kättesaadavust USA-s. Lugejad mäletavad, et saime pandeemia alguses teada, et kaitsetootmise seaduse rakendamine võimaldab föderaalvalitsusel sundida erasektori ettevõtteid eelistama valitsuslepinguid. Mõte ei ole siin mitte suurendada tervishoiutöötajate jaoks mõeldud PCE tootmist või haigete ventilaatorite tootmist, vaid suurendada elektrimootoriga sõidukite akude tootmiseks vajalike mineraalide varusid, kuna USA püüab vähendada sõltuvust fossiilkütustest.

Kuna president peaks selle nädala lõpus ametist lahkuma, on liitiumivarud reageerinud positiivselt. Minu ainus praegune pikk siin ruumis on Livent Corp. (LTHM) . Kauplen ka Albemarle sisse ja välja (ALB) üsna regulaarselt. Muud asjakohased nimed oleksid Lithium Americas (LAC), Piemonte liitium (PLL), standardliitium (SLI) ja MP materjalid (MP).

DPA kasutamine ei silu regulatiivseid tõkkeid, millega mineraalide ja maagi kaevandajad sageli silmitsi seisavad, kuid võib vabastada kuni 750 miljonit dollarit, mis on saadaval DPA III jaotise fondi raames. Olles see Kirjutasin lugejatele et ma seisan kaua Livent, lähme sinna.

Elav

Kes on Livent?

Philadelphias asuv Livent Corp kirjeldab end täielikult integreeritud liitiumiettevõttena. Ettevõte toodab liitiumit kasutamiseks mitmesugustes toodetes, mida kasutatakse peamiselt liitiumipõhistes akudes, spetsiaalsetes polümeerides ja keemilise sünteesi rakendustes. Ettevõte toodab ka liitiumiühendeid, sealhulgas akukvaliteediga liitiumhüdroksiidi, mida kasutatakse suure jõudlusega liitiumakudes. Ettevõte tarnib ka butüülliitiumi ja mitmesuguseid spetsiaalseid liitiumiühendeid, sealhulgas liitiummetalli, mida kasutatakse mittelaetavates akudes ja kosmosetööstuses kasutatavate kergete materjalide tootmiseks.

Veebruari keskel teatas Livent neljanda kvartali GAAP-i EPS-ist 0.04 dollarist või korrigeeritud EPS-ist 0.08 dollarit tulu teenimisel 122.9 miljonit dollarit. Nii korrigeeritud EPS kui ka müüginumbrid ületasid Wall Streeti, kuna see müüginumber oli samuti piisavalt hea, et aasta-aastalt kasvada 49.5%. See lisandus 43% kasvule eelmises kvartalis ja 57% kasvule eelnevas kvartalis. Terve aasta korrigeeritud EBITDA oli kolm korda sama näitaja kui eelmisel aastal.

Ettevõte teatas ka uuest 20K MT (meetriline tonn) liitiumkarbonaadi laienemisest Argentinas, kuigi ettevõte teatas, et sai EcoVadiselt teist aastat järjest jätkusuutlikkuse reitingu "Kuldne". Käesolevaks eelarveaastaks prognoosis Livent tuluks 540–600 miljonit dollarit, mis tähendab 28%–43% kasvu ning ületab tunduvalt 510–515 miljonit dollarit, mida Wall Street sel ajal otsis. Wall Streeti konsensusvaade on praegu vahemikus 555–560 miljonit dollarit. Ettevõte näeb ka korrigeeritud EBITDA-d 160–200 miljonit dollarit, mis realiseerumisel suurendaks iga-aastaseks kasvuks 130–188%.

Põhialused

Aktsia hind on kasvu jaoks, kaubeldes 43-kordse forvardkasumiga. Õnneks müük ja EBITDA kasvavad. Ülalkirjeldatud kvartalis vähenes Liventi tegevusest saadav raha -14.6 miljoni dollarini, investeerimisest saadav raha -69 miljoni dollarini ja finantseerimisest saadav raha suurenes +1.1 miljoni dollarini. Sularaha netomuutus (ümmardamise tõttu veidi väiksem) oli -82.3 miljonit dollarit. Vaba rahavoog, mis oli juba negatiivne, langes -0.48 dollarile aktsia kohta.

Aasta lõpu seisuga oli ettevõtte sularaha netopositsioon 113 miljonit dollarit, mis oli septembriga võrreldes oluliselt väiksem. Käibevarad ulatusid 399.3 miljoni dollarini, mis on vähenenud, mitte niivõrd varude ja saadaolevate arvete suurenemise tõttu. Lühiajalised kohustused on trükitud 131.3 miljoni dollariga. See seab ettevõtte praeguseks suhteks väga hea 3.04. Varade kogumaht 1.202.5 407.1 ​​miljardit dollarit kaalub kergesti üles kohustuste kogusumma, millest on lahutatud 240.4 miljonit dollarit omakapital. Pikaajaline võlg annab kokku 4.91 dollarit. Sarge maailmas tahaksin näha, et võlakoorem töötaks, aga ma olen väga vana kooli ja eelarveliselt konservatiivne. Materiaalne bilansiline väärtus on XNUMX dollarit aktsia kohta. See bilanss läbib kergesti Sarge'i testi ja on väga heas korras.

Minu mõtted

Olen juba mõnda aega tundnud, et Livent on teistest ülalmainitud liitiuminimedest ees arenemise osas nii kaugele, et ettevõte võiks saavutada tõsise ja püsiva sammu ettevõtte kasvatamisel. Albemarle on rohkem "blue chip", kuid mitmekesisem oma äritegevuses ega kasva peaaegu samas tempos. MP Materials edestab tõenäoliselt LTHM-i, kuid on pigem haruldaste muldmetallide ja mineraalide mäng kui liitium. Seetõttu olen ma oma klassi parimana tõesti lapsekingades otsustanud sõita LTHM-i lainel.

Lugejad näevad, et LTHM kulutas peaaegu terve praeguse 2022. kalendriaasta läbi saagides vastupanu tekitanud mahuriiuli. Aktsia näib praegu sellest liiklusest vaba. Mida ma näen, on lohakas topeltpõhja ümberpööramine pöördega 25.50 dollarit. Aktsia on edukalt tagasi võtnud oma 50-päevased ja 200-päevased SMA-d ning 21-päevased EMA-d.

Full Stochastics Oscillator, nagu see sageli on, on minu näitajate seas esimene, kes hüüab "üleostetuks". Suhtelise tugevuse indeks ja igapäevane MACD näivad olevat heas korras, kuid mitte veel liiga kaugele ulatunud. Ma näen potentsiaali uueks vastupanuvõimeks 61.8% Fibonacci pakkumisel novembrist märtsi alguseni. Sellest kohast möödas on võimalikud uued tõusud, kuid ma ei ole esialgu nii agressiivne.

Livet Corp 

- Sihthind: 31 dollarit

– Pivot: 25.50 dollarit

- Paanika: 22 dollarit (50-päevane SMA paus)