Siit saate teada, kuidas karuturult aktsiaid osta

Kõik teavad, et börsil raha teenimise viis on osta madalalt ja müüa kõrgelt. See pole keeruline loogika, kuid suurimat kahju kannatab enamik investoreid, kui nad ostavad karuturult madala hinnaga. Kui aktsia läheb veelgi madalamaks, muutub frustratsioon ja valu liiga suureks, mistõttu nad kapituleeruvad ja lukustavad suure kaotuse.

Ostu madala hinnaga lähenemisviisiga on kaks probleemi.

Esiteks pole meil aimugi, kas praegune madalseisund on the,en madal. Karuturgudel on toetus mõttetu ja võib olla šokeeriv, kui kaugele võib "hea" aktsia langeda, enne kui see lõpuks põhja jõuab.

Teine probleem on meie emotsioonid. Meie plaanid lähevad aknast välja, kui meie sisenemispunkt on kehv ja hakkame kaotusi koguma. Nagu Mike Tyson kunagi ütles: "Igaühel on plaan, kuni nad saavad rusikaga näkku." Meie emotsioonid tulevad mängu siis, kui turg tekitab meile valu ja meil on kalduvus teha halbu otsuseid.

Kuidas siis toime tulla kehva ajastuse ja ebaproduktiivsete emotsioonide probleemiga karuturul?

Ostude kontrollimise eelised

Üks lahendus on "ostude uurimine". Ostude uurimine on Jesse Livermore'i välja töötatud strateegia. Jesse Livermore'i peetakse kõigi aegade üheks suurimaks kauplejaks, kuid ta läks siiski kolm korda enne 30. eluaastat pankrotti. Wall Streetil teati teda kui "poiste kolb", sest ta sukeldus tohututesse positsioonidesse. Kui nad töötasid, teenis ta varanduse. Kui need ei töötanud, hävis ta 1929. aasta krahhis. Livermore teenis umbes 100 miljonit dollarit, mis vastab umbes 1.5 miljardile dollarile tänapäeval. Hiljem kaotas ta selle kõik rohkem kui korra peamiselt seetõttu, et ta ei järginud oma reegleid.

Eriti masendav oli Livermore'i jaoks see, et paljud tema suuremad kaotatud tehingud oleksid väga hästi toiminud, kui tema ajastus oleks olnud veidi erinev. Ta ehitas oma positsiooni liiga suureks ja kiiresti ning ei saanud nendega koos püsida, kui nad kohe ei töötanud. See on sama probleem, millega enamik investoreid praegusel karuturul silmitsi seisab. Tehingud võivad lõpuks aastate jooksul hästi toimida, kuid emotsioonid sunnivad neid olukorrast põgenema, kui valu on liiga suur.

Livermore tegeles selle ajastamise probleemiga, töötades välja meetodi, mida nimetatakse "sondeerimiseks". Selle asemel, et kohe sisse hüpata, uuriks ta turgu, tehes väikseid oste, mis aitaksid tal hinnamuutusest aimu saada. Kui talle meeldis see, mida ta nägi, täiendaks ta seda positsiooni ja hakkaks seda püramiidi muutma, kui see tema kasuks liikus. See käib käsikäes minu kõigi aegade lemmiku kauplemistsitaadiga George Soroselt: "Asi pole selles, kas teil on õigus või vale, vaid see, kui palju raha teenite, kui teil on õigus ja kui palju te kaotate, kui teil on õigus. vale."

Livermore võrdles oma lähenemist sõjaväelasega, kes saadab patrulli vaenlase järele luurama ja luureandmeid koguma. Selle sondeerimisega saadud teadmised võimaldaksid tal õigel ajal agressiivselt rünnata.

Sondimeetodil on mitmeid eeliseid. Esiteks aitab see väikselt alustades emotsioone kontrolli all hoida ja riski piirata. Avastate, et teie nägemus aktsiatest muutub sageli väga kiiresti, kui olete mõne aktsia omanik. Tihti avastan, et väldin graafikut, mis esmapilgul tundub tehniliselt liiga venitatud. Kuid pärast seda, kui ma sooritan väikese esialgse ostu ja jälgin tegevust, muutub minu suhtumine sellesse, kui jälgin hinnamuutusi tähelepanelikumalt ja saan aimu aktsia isiksusest. Selle asemel, et pidada seda tegemata tehinguks, keskendun ma selle asemel, et otsida võimalust graafiku arenedes vajutada.

Teine sondeerimismeetodi eelis on see, et see võimaldab palju kõrgemat agressiivsust, kui kauplete järk-järgult. Kuna saate riske täpsemalt juhtida, on võimalik olukorda jälgides võtta suuremaid positsioone.

Livermore'il oli oma sondeerivate ostude jaoks kaks peamist tingimust. Esiteks määras ta kindlaks suuruse, mida ta lõpuks kavatses hoida, kui aktsiad arenevad talle meelepärasel viisil. Tal oli plaan ette ja ta ei lisanud aktsiaid lihtsalt juhuslikult. Tema esialgne ostmine moodustab tavaliselt umbes 20% tema kavandatud kogumahust. Idee on omada plaani ja mitte tunda kiusatust seda muuta, kuna hinnamuutuse arenedes saavad emotsioonid valla.

See esimene reegel käib käsikäes teisega, milleks on see, et lisate tehingut ainult siis, kui see toimib positiivselt. Te ei püüa oma kulubaasi alandada, sest loodate, et turg hindab lõpuks selle aktsia positiivseid põhialuseid. Mida te teete, lisate oma positsiooni, kuna hinnamuutus tõestab, et turg avastab olukorra eeliseid. Just see aitab teil oma ajastust parandada. Te ei ürita arvata, millal aktsia liigub. Sa võtad selle omaks, kui see liigub, ja teeb seda, mida ta tegema peaks.

Suur osa mis tahes aktsia liikumisest on juhuslik ja sellel pole erilist tähendust. Saate seda ära kasutada, kui jälgite olukorda ja kaalute seda üldiste turutingimuste kontekstis. Volatiilsus peaks olema teie sõber, mitte vaenlane.

Üks variant, mille ma sondeerimismeetodile lisan, on positsiooni osaga kauplemine lühemate ajavahemikega. Selle asemel, et käsitleda seda ühe suure, järk-järgult sõlmitava tehinguna, käsitlen seda mitut erineva ajaperioodiga tehingut. Sellel on palju samu eeliseid kui sondeerimismeetodil, kuid see aitab vähendada riske, kui positsiooni loomisel esineb kiireid ümberpööramisi.

Neli sammu sondeerimismeetodini

1. Võtke esialgne asend. Siin on oluline hoida see väikesena ja jätta ruumi lisamiseks, kui lao areneb. "Jälgimispositsioon" või see, mida Jesse Livermore nimetas "sondeerivaks" positsiooniks, sunnib teid hinnategevust hoolikamalt jälgima ja aitab teil liikumist tunda. Kui olete varude hoidnud, olete motiveeritud tegema rohkem uuringuid ja avastama potentsiaalseid negatiivseid ja positiivseid katalüsaatoreid.

2. Otsige teist kirjet. Kui aktsia valmistas kohe pettumuse, siis loobuge sellest ja liikuge edasi. Võib-olla vaatate seda tulevikus uuesti. Kui see toimib hästi ja turutingimused on head, lisage veel. Kasutage rutiinset volatiilsust ära. Vahet pole, kas ostate madalamat või kõrgemat hinda seni, kuni graafik püsib terve.

3. Ole kannatlik. Nüüd, kui mul on aktsiatel jalad, tahan näha, kuidas see toimib. Kas see madal peab vastu? Kui ei, siis teeksin ilmselt osalise müügi. Mida kauem madalseis püsib, seda rohkem kaldun ma lisaoste tegema.

4. Olge distsiplineeritud. Kui hinnaaktsioon nõrgeneb ja tugi tuleb mängu, lõigake osa ja proovige uuesti. Ärge lihtsalt istuge ja lootke, et kaubandus toimib. Lõika see kiiresti, kui hinnamuutus halveneb.

Halvimal karuturul ei tööta enamik katsetavaid tehinguid esialgu, kuid lähenemine piirab teie riski ja jätab teile võimaluse proovida ikka ja jälle, kuni asjad hakkavad toimima. Karuturud loovad suurepäraseid võimalusi ja kui lähened neile õige strateegiaga, siis sa ei karda neid.