Siin on 7 eluhoidjat

Tõenäoliselt majanduslangusega mingil hetkel, keskendume täna oma tähelepanu majanduslangusele.vastupidav aktsiadividendid.

Kui räägitakse "pehmest maandumisest" või isegi "maandumise puudumisest" – õudusunenäolisest inflatsioonistsenaariumist, mille puhul majandus muudkui sumiseb –, astume meie, vastupidised, sammu tagasi. Ja austa tulukõverat.

Tavamajanduses maksaksid pikema tähtajaga võlakirjad rohkem kui lühema tähtajaga emissioonid. Lõppude lõpuks, rohkem aega, rohkem asju, mis võivad valesti minna. Seetõttu valmistume teie ja mina nutikalt majanduslanguseks, sõltumata milline on viimane finantsjutustus.

10-aastane riigivõlakiri on mitu kuud maksnud vähem kui tema 2-aastane nõbu. See on piisav põhjus, et meie, tuluinvestorid, olla ettevaatlikud!

Meie majanduslanguse häkkimine? Madal volatiilsus aktsiadividendid.

„Madal volüüm” on hirmutavatel aegadel tööstusharu moesõna. Ja mõjuval põhjusel – see töötab. Võtame näiteks 2022-23 karu. Madala volüümiga korv on teinud palju "vähem halba" kui laiem aktsiaturg.

Kuidas leiame madala volatiilsusega aktsiaid? Noh, me otsime madalat beetaversiooni, mis näitab, kui palju (või kui vähe!) investeering mõne võrdlusalusega võrreldes liigub. Seega mõõdab beeta tavaliselt aktsiate puhul aktsia liikumist S&P 500 suhtes.

Näiteks: oletame, et aktsia beeta on 0.75. See tähendab laias laastus, et kui S&P 500 langeb päevaga 1%, langeb aktsia tõenäoliselt vaid 0.75%. Vaevalt, et see igapäevaselt täiuslikult õnnestub, kuid aja jooksul on madalama beetaversiooniga aktsiate aktsiate liikumine tavaliselt palju rahulikum.

Räägime seitsmest turvalisest maksjast, kes toovad 4.4% kuni 6.3% ja liiguvad vähem kui laiem turg.

Kommunaalteenused

Vähesed asjad ütlevad "madala volatiilsuse" ja "langusekindla" kohta rohkem kui kommunaalteenuste aktsiad, mis võivad jätkuvalt sumiseda, sest see, mida nad teenivad – elekter, maagaas ja vesi – on eluks hädavajalikud.

Kolm utiliidi mängijat märgivad praegu palju kaste:

• OGE Energy (OGE, 4.5% tootlus) peaks olema tuttav nimi, kui olete tavaline lugeja. OGE ühendas hiljuti oma keskmise äritegevuse ettevõttega Energiaülekande LP (ET) saada puhtalt mänguliseks elektriettevõtteks; selle tütarettevõte OG&E (Oklahoma Gas & Electric) teenindab praegu ligikaudu 900,000 0.63 klienti Oklahomas ja Arkansases. Lihtsamalt öeldes: see on hästi juhitud ettevõte, mis hoiab kulud madalal ja dividendid üleval. See on ka sujuv operaator, kuna üheaastase (0.67) ja viieaastase (XNUMX) beetaversioonid näitavad, et aktsia on ligikaudu kolmandiku võrra vähem kõikuv kui laiem turg. Kahjuks nagu viimati kajastasin OGE-d, on aktsia endiselt liiga kallis.
• Pinnacle West Capital (PNW, 4.7% tootlus) võib kõlada nagu a äriarendusettevõte (BDC), kuid tegelikult on see elektrivõrk, mis teenindab Arizona avaliku teenuse ja Bright Canyon Energy tütarettevõtete kaudu ligi 1.3 miljonit Arizona klienti. Lisaks kõrgele tootlusele on selle üheaastane (lühiajaline) beetaversiooniks 0.70 ja viie aasta (pikaajaliseks) beetaversiooniks vaid 0.43 – viimane tähendab, et viimase viie aasta jooksul on PNW olnud vähem kui poole volatiilsem kui laiem turg! Pole paha. Kuid see on endiselt segatud a paari aasta tagused regulatiivmeetmed; utiliit postitas tegelikult 21 senti aktsia kohta kaotus viimases kvartalis.
• NorthWestern Corporation (NWE, tootlus 4.4%) peegeldab kasvavat suundumust tehnoruumides, kuna see on puhta energia poolest raske. NWE ütleb, et 44% Lõuna-Dakotale pakutavast energiast pärineb tuuleprojektidest ja 59% selle tootmisest Montanas on süsinikuvabadest allikatest. (Samuti toidab see osa Nebraskast.) Jällegi ei saa te nõuda stabiilsemat aktsiat, arvestades ühe- ja viieaastase beetaversiooni vastavalt 0.45 ja 0.46. Kuid selle hind on täiuslik, hinna/kasvu ja tulude suhtega 4 (kus kõike, mis on üle 1, loetakse ülehinnatuks). On selge, et investorid on juba turvalisust otsides aktsiaid kogunud.

Tarbeklambrid

Kõik sama vajalikud kui elekter, gaas ja vesi on toit, tualett-tarbed ja - noh, sigaretid.

OK, te ei pruugi tubakat tingimata vajalikuks pidada, kuid tubakat müüvad ettevõtted kindlasti tegu nagu esmatarbekaubad. Ja see on hea.

Philip Morris International (PM, tootlus 5.2%) on üks suurimaid tubakatootjaid, kes müüb Marlborot kogu maailmas, aga ka parlamenti, Chesterfieldi ja paljusid teisi sigaretimarke.

PM teeb aga huvitavaks tema eesmärk saada aastaks 2025 enamjaolt suitsuvabaks. Philip Morris on oluliselt laiendanud oma suitsuvabade toodete portfelli, et vastata nendele võimalustele: Iqos, Lil, Veeba, Shiro. Ja hiljuti omandas ettevõte Swedish Match, mis toodab huuletubaka nikotiinikotte, niisket nuusktubakat ja sarnaseid tooteid.

Ja vaatamata tubakatoodete pidevalt tõusvatele hindadele, on PM-i tooted jätkuvalt majanduslanguse ja volatiilsusekindlad. Ettevõtte üheaastane beeta 0.76 ja viie aasta beeta 0.71 näitavad, et Philip Morrisesse investeerimine hõlmab palju rahulikumat merd kui S&P 500. 5% pluss tootlus hoiab ka investorite huvi, kui nad teavad, et hinnakasv võib olla väike.

Jällegi ostate selle kaitse eest palju.

Hinna vaatenurgast on see vähem murettekitav Universal Corp. (UVV, 6.2% saagis), mis on tõeliselt ainulaadne tubakamäng. Selle põhjuseks on asjaolu, et see ei tooda sigarette – see varustab sigarettides sisalduva tubakaga. Täpsemalt on see tarnija 30 ettevõtte tootjatele viiel kontinendil. Ja selle äritegevust mitmekesistab veelgi eraldi koostisosade tegevus, mis hõlmab FruitSmarti, Shank's Extractsi ja Silva Internationali.

See on kaunilt igav, telgitagune lavastus tarbekaupades. Ja see käitub nii. Selle viie aasta beeta 0.70 on üsna madal ja 0.42 üheaastane beeta on lausa unine.

Financials

Finantsaktsiad on ülim tsükliline sektor – ajalooliselt on see nii mitte aktsiad, mida soovite majanduslanguse ajal omada.

Kuid te ei saa lihtsalt valida mõnda vana panka ja loota, et saate majanduslanguse ajal hästi hakkama.

Illinoisi peakorteriga kindlustusandja RLI Corp. (RLI, tootlus 6.3%.) on erikindlustusandja, mis pakub muude toodete hulgas ärikindlustust, isikukindlustust ja käendusvõlakirju. Selle kiiresti arenev kinnisvarakindlustuse osakond on viimasel ajal huvi äratanud – see on märk sellest, et RLI ei ole lihtsalt koht, kust saada suuri dividende ja madalat volatiilsust (0.55 üheaastane beeta, 0.42 viieaastane beetaversioon), vaid reaalne pikaajaline kasvupotentsiaal . Siiski väärib märkimist, et saagikust toetab suuresti eridividendid. RLI maksis viimase 8.04 kuu jooksul dividendidena välja 12 dollarit, kuid sellest 7.00 dollarit oli eriväljamakse. Ühest küljest on need eridividendid toimunud aastaid ja võimaldavad RLI-l maksta rohkem, kui kasum seda võimaldab; teisest küljest ei saa te loota, et aasta-aastalt on tootlus täis 6% pluss.

Loode-Bancshares (NWBI, 5.6% tootlus) on traditsioonilisem maksja ja selle 5.6% tootlusest on iga sent tavadividendidest. NWBI on valdusettevõte, mis asub piirkondliku finantssektori Northwest Banki taga, mis haldab 142 täisteenust pakkuvat kogukonnakeskust Ohios, Pennsylvanias, Indianas ja New Yorgis. Mis teeb NWBI-st tugevama majanduslanguse mängu võrreldes enamiku finantsnäitajatega, on selle suhteliselt madalama riskiga laenuprofiil, rääkimata ülimadalatest beetaversioonidest 0.50 (üks aasta) ja 0.59 (viis aastat).

Brett Owens on ettevõtte peamine investeerimisstrateeg Kontrastne Outlook. Suuremate sissetulekute ideede saamiseks saate tasuta oma värskeima eriaruande: Teie ennetähtaegselt pensionile jäämise portfell: tohutud dividendid – iga kuu – igavesti.

Avalikustamine: puudub