Siin on 5 põhjust, miks energiaaktsiad näevad välja nagu ost, hoolimata aastaga 74% tõusust

Kuigi sel suvel nihkus fookus korraks infotehnoloogia, tarbijate valikuvõimaluste ja muude "kasvule" orienteeritud sektorite aktsiate taastumisele, näib energia nüüd olevat tagasi tõusnud (vt diagrammi).

Buchbinder ütles neljapäeval saadetud kommentaarides, et see dünaamika peaks jätkuma, hoolimata sellest, et energiavarud on "mõnede jaoks vastuoluline investeering". Samuti ei ole ta olnud oma bullish calliga üksi – JP Morgan Chase & Co aktsiauuringute osakond ja teised Wall Streetil on energia potentsiaalist välja toonud.

Siin on viis põhjust, miks LPL arvab, et energiavarud on "ostmine".

Väljavaadete parandamine

Sektori põhialused räägivad veenva loo. Hiina majandus on tänavuse COVID-19 sulgemise tõttu taasavanenud, samas kui põud on takistanud hüdroelektrienergia tootmist.

Veelgi enam, positiivsed märgid võimalikust kokkuleppest, mis võimaldab Iraani toornafta taas vabalt rahvusvahelisel turul voolata. võib kompenseerida Saudi Araabia tootmiskärbetega. Kuna kaupleja kaalus Iraani tehingu potentsiaali, tarnib West Texas Intermediate toornafta oktoobris
CL.1,
-0.10%
 langes neljapäeval New Yorgi kaubabörsil 2.37 dollarit ehk 2.5%, jõudes 92.52 dollarini barreli kohta.

Tehnika näeb ka parem välja

LPL-i Buchbinder osutas mitmetele tehnilistele teguritele, mis võivad energiavarude jaoks head ennustada. Esiteks on sektor jätkuvalt pikaajalises tõusutrendis, kuna juunis on see kaubelnud vaid 10% oma kõigi aegade kõrgeimast tasemest. Samuti on laius olnud tugev, enam kui 90% S&P 500 energiasektori aktsiatest kaupleb 20. augusti seisuga 23 päeva kõrgeimal tasemel.

Lõpuks, kui energiasektor peaks naasma ülejäänud S&P 500 indeksit edestama sama suurel määral kui aasta esimesel poolel, tähendaks see 20 protsendipunkti suhtelist paremat tulemust, ütles ta.

Tugev sissetulekute hoog

Energy oli teise kvartali kasumihooaja kindel võitja. Buchbinderi sõnul ei toonud energia mitte ainult kõige rohkem kasumit, vaid see on endiselt teel S&P 500 kasumite esikohale. Sektoris tehti ka enim 2023. aasta kasumiootusi tõstvaid tulusid.

Tugev kasum on järjest enam toetanud aktsiate tagasiostmist ja dividendide maksmist.

Hinnangud peegeldavad pessimismi

Kindlasti on üks põhjus, miks energiaaktsiad kalduvad kauplema madalama hinnaga, kuna keegi ei saa kindlalt öelda, kuhu nafta ja maagaasi hinnad liiguvad.

Kuid kui eeldada, et hinnad on järgmise mitme kvartali jooksul stabiilsed või kõrgemad, siis tundub energiavarude hindamine üsna veenev, ütles Buchbinder.

Sektor on kaubelnud hinna ja kasumi suhtega alla 9, mis põhineb 12 kuu forvardkasumil. See on võrreldes laiema S&P 17.5 näitajaga 500.

Buchbinder ütles, et sellel ei ole mõtet, arvestades sektori tugevat rahavoogude tootlust, mis ületab 10%, rohkem kui kaks korda S&P 500 tasemest.

Warren Buffett

Warren Buffetti juhitud konglomeraat Berkshire Hathaway sai nädal tagasi föderaalse energia reguleerimise komisjoni loa suurendada oma osalust ettevõttes Occidental Petroleum Corp.
HAPP,
-1.25%
kuni 50%. Pärast agressiivset ostuseeriat omab ettevõte juba enam kui 20%.

"Me ei ütle, et ostke OXY-d, vaid pigem seda, et kui härra Buffettile energiasektor nii väga meeldib, peaksime tähelepanu pöörama,"

S&P 500 energiasektor hõlmab enam kui 20 ettevõtet, sealhulgas Exxon ja Chevron, aga ka uurimisettevõtteid nagu Devon Energy Corp.
Dvn,
-1.29%
ja Halliburton
HAL,
-2.42%,
mis keskendub seadmete müümisele ettevõtetele, mis tegelevad hüdraulilise purustamisega ehk frakkimisega.

Investorid saavad sektoriga kokku puutuda, ostes üksikuid aktsiaid või ostes sektorit jälgiva börsil kaubeldava fondi, nagu Energy Select Sector SPDR Fund
XLE,
-1.17%.

Energiasektor jäi S&P 500-st maha
SPX
-3.37%
neljapäeval 0.8% tõusuga võrreldes laiema indeksi 1.4% tõusuga.

WTI hinnad tõusid viimase 36 kuuga 12%. Maagaas
NGU22,
+ 0.26%
septembril tõusis tarne neljapäeval 9.375 dollarile miljoni Briti soojusühiku kohta, suurendades viimase 140 kuu umbes 12% kasvu, sealhulgas asjaolu, et Venemaa invasioon Ukrainasse on viinud Euroopa Liidu energiakriisi.

Lugenud: Morgan Stanley sõnul juhtuks see, kui Venemaa katkestaks täielikult gaasitarned Euroopasse