Vaatamata hiljutisele võlakirjade tootluse tõusule pakuvad mõned alternatiivsed investeeringud palju paremat tootlust erineva ohutusega.
Nende hulka kuuluvad riigikassa hoiuvõlakirjad, kindlustusandjate mitmeaastased tagatud annuiteedid ja – investoritele, kes on valmis võtma rohkem riske – intervallfondid, mis investeerivad krediidiinstrumentidesse.
Võlakirjade eesmärk on tasakaalustada teie portfellis olevaid aktsiaid. See on põhjus, miks me ei võta arvesse dividende maksvaid aktsiaid, mis kipuvad langema, kui teie aktsiad liiguvad lõunasse, pakkudes üldse mitte ballasti.
Seevastu säästuvõlakirjad ja enamik mitmeaastaseid garanteeritud annuiteete peaksid majanduslangusest peaaegu kõikuma. Intervallfondid saavad löögi siis, kui majandus kahaneb, kuid kipuvad siiski olema vähem kõikuvad kui aktsiad.
Siin on kolm suurema tootlusega investeeringut, millele võlakirjade asemel mõelda:
Riigikassa I seeria hoiuvõlakirjad. Tõeliselt riskikartlike jaoks on need võlakirjad valitsuse garanteeritud ja sama turvalised kui need tulevad. Praegu maksavad nad 7.12%. sest nende intressimäärad on seotud inflatsiooniga. Intressimäära korrigeeritakse iga kuue kuu tagant – mais ja novembris – ja tõenäoliselt see ei püsi, kuid praegu on need siiski suurepärane investeering.
Tõepoolest, I võlakirjade suurim probleem on see, et valitsus piirab teid 10,000 XNUMX dollariga aastas. Saate neid osta elektrooniliselt aadressil Treasury Direct.
I võlakirjadega kaasnevad piirangud. Pärast ostmist ei saa te aasta jooksul oma raha puudutada. Esimese viie aasta jooksul maksate raha kopeerimise eest kolme kuu intressi. Pärast seda karistusi ei ole.
Praegused intressimäärad muudavad need soodsaks isegi siis, kui peate raha kätte saama enne viie aasta möödumist.
"Isegi kui kaotate kolm kuud intressi, läheb teil ikkagi paremini kui muude investeeringutega," ütleb Michael Finke, Ameerika finantsteenuste kolledži varahalduse professor.
I võlakirjadelt saadavate intresside suhtes kohaldatakse föderaalset maksu, kuid mitte osariigi ja kohalikke makse, mistõttu on need kõrge maksumääraga kohtades, nagu New York City või California, kahekordselt atraktiivsed.
Mitmeaastase garantiiga annuiteedid.Need on samaväärsed pangahoiuste sertifikaatidega, välja arvatud see, et neid müüvad kindlustusandjad. Reede hommikuse seisuga võis A-reitinguga kindlustusandjalt saada aa 5-aastase MYGA, mille tootlus on lausa 3.15%. Seevastu 5-aastane riigikassa tootlus 2.532% ja enamik pankade CD-sid maksab sellest palju. Sarnane 3-aastane MYGA tootlus on kuni 2.65%, kuid viimastel nädalatel on see muutunud vähem soodsaks, kuna 3-aastase riigikassa tootlus tõusis 2.501% -ni.
MYGA-sid ei toeta USA valitsus nagu panga CD-d. Nende taga on aga riiklikud kindlustusgarantiifondid. Isegi kui teile MYGA müünud kindlustusandja läheb pankrotti, mis on haruldane sündmus, saate oma põhiosa tagasi, kuigi võite saada vähendatud intressi. "Seni, kuni olete riigigarantii piires, krediidiriski põhimõtteliselt pole," ütleb Buckinghami strateegilise rikkuse juhtivteadur Larry Swedroe.
Erinevatel osariikidel on erinevad limiidid ja need leiate riiklikust elu- ja ravikindlustuse garantiiühenduste organisatsioonist. veebisait.
Kui soovite oma elukoha osariigi limiidist rohkem investeerida, võite limiidi piires püsimiseks osta MYGA-sid rohkem kui ühelt operaatorilt, ütleb kindlustusagent Stan Haithcock, kes nimetab end "Stan the Annuity Man". Tema veebisait annab MYGA hinnapakkumisi üle kogu riigi pluss neid pakkuva kindlustusandja krediidireitingud. Vaatamata riigipoolsetele garantiidele, soovid enda kurvastusest säästmiseks osta MYGA-sid rahaliselt tugevatelt kindlustusandjatelt.
Pikema kestusega MYGA-sid ostes võite saada veelgi kõrgemaid intressimäärasid. Kuid paljud finantseksperdid on selle vastu. Kui intressimäärad tõusevad jätkuvalt, on teil madalam intressimäär.
MYGA-ga kaasneb potentsiaalne maksusoodustus. Te ei pea nende makstud intressidelt makse maksma enne, kui olete raha välja võtnud, see tähendab, et saate need maksuvabalt üle kanda. Oletame, et ostate MYGA 63-aastaselt, kui töötate veel ja olete kõrge maksuklassiga. Võite oodata, kuni olete pensionil, ja raha välja võtta.
Erinevalt riigikassadest ei ole MYGA-d vedelad. Haithcock ütleb, et kui soovite kogu oma raha enne küpsemist, on sageli suured loovutamistrahvid, mõnikord 8% või 9%. "Mõned loovutustasud on röövellikud," ütleb ta.
Intervallfondid. Neile, kes soovivad omada riskantsemaid varasid, kaaluge intervallfonde, mis investeerivad krediidiinstrumentidesse. Paljud maksavad 7–10% tootlust – aktsiataoline tulu, mille volatiilsus on väiksem kui aktsiad.
Neid nimetatakse intervallfondideks, kuna nad investeerivad mittelikviidsetesse varadesse ja saate oma rahale juurde pääseda ainult kord kvartalis. Ja isegi siis peavad fondid üldjuhul igas kvartalis tagasi ostma vähemalt 5% oma aktsiatest. See tähendab, et kui hulk investoreid soovib oma raha samal ajal, võivad nad tagasi saada vaid osa ja peavad ülejäänu ootama.
Erinevad intervallfondid on suunatud krediidituru erinevatele nurkadele. 6.2 miljardi dollari suurune Cliffwater Corporate Lending Fund (tähis: CCLFX) tootlus aasta lõpus 7.3%. See investeerib eralaenudesse, mida antakse keskmise turuga ettevõtetele. Fondi müüakse ainult investeerimisnõustajate ja muude institutsioonide kaudu.
See on ainult 2 ja pool aastat vana. Cliffwateri tegevdirektor Brian Rhone ütles, et 2.15. aasta märtsis kaotas see pandeemia esimestel päevadel 2020%. Seda ei eksisteerinud 2007.–09. aasta majanduslanguse ajal, kuid Cliffwater on koostanud sarnaste laenude indeksi ja arvutab, et see oleks 6.5. aastal kaotanud 2008% ja tõusnud 13.2. aastal 2009%. See on korralik volatiilsus, kuid palju väiksem kui aktsiad. S&P 500 aktsiaindeks tootles 37. aastal 2008% ja 26.5. aastal oli tootlus 2009%.
Teised intervallfondid järgivad kõrgema riskiga strateegiaid ja ei taga samasugust portfelli stabiilsust kui võlakirjad. 2.9 miljardi dollari suurune Pimco Flexible Credit Income Fund (PFLEX) võib osta igasuguseid võlgu, sealhulgas eluasemelaene ja arenevate turgude võlgu. Riski osas "Ma ütleksin, et see sobib võlakirjade ja aktsiate vahele," ütleb Pimco tegevasepresident Christian Clayton.
Fondi keskmine tootlus on alates selle loomisest 6.3. aastal olnud 2017%. See hõlmas aga ligikaudu 20% langust 2020. aasta märtsis, kuna pandeemia kahandas majandust.
Kuid intervallfondide struktuuri tõttu said investorid oma raha juurde alles 2020. aasta mais, mil fond oli katnud peaaegu poole oma kahjumist. "Märtsis suutis fond rikkuda ja osta varasid madalate hindadega, kuna investorid ei saanud lunastada," ütleb Clayton.
Kirjuta [meiliga kaitstud]
Allikas: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo