Inflatsioon on endiselt kõrge ja seda mõtles Jerome Powell, kui Föderaalreservi esimees andis täna tunnistust senati panganduskomiteele. Powell andis mõista, et keskpank tõstab tõenäoliselt intressimäärasid varem arvatust kõrgemale. Praegu on Föderaalreservi põhifondide intressimäär määratud vahemikus 4.5% kuni 4.75%.
"Kuigi inflatsioon on viimastel kuudel aeglustunud, on inflatsiooni taastamiseks 2%ni veel pikk tee minna ja see on tõenäoliselt konarlik... Viimased majandusandmed on tulnud oodatust tugevamalt, mis viitab sellele, et lõplik tase intressimäärad on tõenäoliselt kõrgemad, kui varem eeldati, ”ütles Powell.
Tema kommentaarid on taas tekitanud muret, et Fed käivitab majanduslanguse, et tappa inflatsioon. Võlakirjaturgudel tõusis 2-aastase võlakirja tootlus 5% lähedale, tunduvalt üle 10-aastase võlakirja 3.9%, mida tavaliselt peetakse majanduslanguse indikaatoriks.
Kuigi Föderaalreservi karmima raha ja kõrgemate intressimäärade poliitika pigistab kapitali ja ähvardab sügavamat majanduslikku valu ning aktsiad üldiselt langevad vastuseks, ei tähenda see, et investorid ei leiaks positiivseid aktsiaväljavaateid. Paljud aktsiad tõusevad intressimäärade tõustes – ja Wall Streeti analüütikud on aidanud meil neid leida.
Oleme kasutanud TipRanksi andmebaas et saada üksikasju kahe sellise valiku kohta, mis on valmis kõrgematest intressimääradest kasu saama. Vaatame lähemalt.
BGC partnerid (BGCP)
BGC Partners on New Yorgis asuv väikese kapitalisatsiooniga finantsteenuste ettevõte, mis asutati 2004. aastal, kui tema emaettevõte Cantor Fitzgerald oma maakleritegevusest lahkus. BGC on sellest ajast alates olnud sõltumatu üksus ja pakub praegu klientidele mitmesuguseid maakleriteenuseid ja tehingute teostamist koos hääl-, elektrooniliste või hübriidvahendusvõimalustega. Ettevõtte toodete hulka kuuluvad fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, intressimäära vahetuslepingud, aktsiad ja nendega seotud tooted, krediididerivatiivid, kaubad ja futuurid.
Hiljutistes kommentaarides, vaadates praeguseid majandus- ja turutingimusi, ütles ettevõtte esimees ja tegevjuht Howard Lutnick, et ta usub, et Föderaalreservi kehtestatud kõrgema intressimäära režiim tõukab tagasi normaalsema turuolukorra, millel on kõrge korrelatsioonitase krediidi väljastamise ja mahtude vahel. Tema hinnangul on tulemuseks positiivsed turutingimused, mis annavad taganttuule ettevõtetele, kes suudavad nendega toime tulla.
BGC viimane kvartaliväljaanne, 4Q22, võib toetada tegevjuhi kommentaare. BGC käive oli 436.5 miljonit dollarit, mis on 5.4% vähem kui aasta varem, kuid prognoositust 2% parem. Korrigeeritud EPS, 16 senti, langes aastaga 1 sendi võrra, kuid ületas prognoosi 6.6%. Veelgi olulisem on see, et ettevõtte juhised esimeseks kvartaliks, mille tulud on 1–515 miljonit dollarit, ületasid tunduvalt konsensuse hinnanguid 565 miljonit dollarit.
Credit Suisse'i aktsiate kajastamisel on analüütik Gautam Sawant bullish seisukoht ja kirjutab: "Mõõduv volatiilsus ja kõrgemad intressimäärad aitavad kaasa BGCP jaoks soodsale tegevuskeskkonnale 2023. aastal... Makromajanduslikud tegurid parandavad ettevõtte häälekandjat. /hübriidkaupmeeste-maakleri äri. Märgime, et FMX platvorm on samuti õigel teel 2. kvartali 23 käivitamiseks. Usume, et BGCP-l on 2023. aastal endiselt hea positsioon tipptaseme kasvuks tänu tugevamale kauplemiskeskkonnale intressimäärade, krediidi- ja valuutavahetustoodete, energia- ja aktsiatoodete osas.
Selle taustal pole ime, et Sawant hindab BGCP-d a Buy ja tema hinnasiht 8 dollarit viitab sellele, et sellel on üheaastane tõusupotentsiaal 56% (Sawanti tulemuste vaatamiseks, kliki siia)
BGC Partners on libisenud enamiku analüütikute radari alla; Sawant on praegu pildil ainus härg – aktsiad näitavad mõõduka ostu analüütikute konsensust. (Vaata BGCP aktsiaprognoos)
Corebridge Financial (CRBG)
Teine aktsia, mida me vaatame, on teine finantsteenuste ettevõte. Corebridge lahkus eelmisel aastal kindlustushiiglast AIG ja läks börsile IPO kaudu. Ettevõte pakub nüüd USA turgude klientidele mitmesuguseid pensionilahendusi ja kindlustustooteid. Corebridge'i pakkumiste hulgas on annuiteedid, varahaldus ja elukindlustus.
IPO-ga jõudis turule 80 miljonit aktsiat, igaühe pakkumishind oli 21 dollarit. IPO kogus 1.68 miljardit dollarit, mis teeb sellest aasta ühe suurima esmase avaliku pakkumise. Corebridge ürituse kaudu uut kapitali ei kaasanud, kuna kogu tulu läks AIG-le.
Selle aasta veebruaris teatas Corebridge oma 4. aasta neljanda kvartali ja kogu aasta tulemustest ning ületas ootusi. Ettevõte näitas kvartali äritulu pärast makse 2022 miljonit dollarit, mis oli 574 senti aktsia kohta. See EPS-i näitaja ületas oluliselt prognoositud 88 senti, mis on kindel 69% võit.
Mõõdikas, mis peaks investoreid huvitama, näitas Corebridge'i aruanne, et alates IPO-st on ta dividendidena välja maksnud 296 miljonit dollarit. See tuleneb kolmest järjestikusest 23-sendisest lihtaktsia kohta dividendide deklareerimisest alates väljamaksete alustamisest oktoobris. Viimases, eelmisel kuul tehtud deklaratsioonis on märtsimakse määratud kuu 31. kuupäevaks. Praeguse kursi järgi oli dividend aastas 92 senti ja tootlus 4.6%; see on enam kui kaks korda suurem kui S&P börsil noteeritud ettevõtete keskmine dividenditootlus.
Corebridge on silma jäänud RBC 5-tärni analüütikule Mark Dwelle'ile, kes kirjutab ettevõtte kohta: "Corebridge on hästi võimendatud intressimäärade tõusule, kuna see on positiivne netoinvesteeringute vahedele ning pakub paindlikkust tooteomaduste täiustamisel. suurendada uusi ärivoogusid… ootame positiivset mõju 23. aastal üha ilmsemaks.
„Ootame, et ettevõte saab alustada oma aktsiate tagasiostuprogrammi alates 2/23 kvartalist (dividendid määrati juba eelmisel aastal). Jääme CRBG aktsiate suhtes positiivseks ja arvame, et hinnang (0.6-kordne bilanss ilma AOCI-ga) ei hinda täielikult ettevõtte kasumivõimet,“ lisas Dwelle.
Dwelle'i arvates on Corebridge avalik-õigusliku üksusena tugevalt alustanud ja ta hindab aktsiaid paremini (st osta). Ta seab oma hinnasihiks 26 dollarit, mis viitab sellele, et järgmise 30 kuu jooksul võib aktsia tõusta ~12%. (Et vaadata Dwelle'i rekordit, kliki siia)
Selle lühikese aja jooksul avalikel turgudel on 6 analüütikut esitanud ülevaate CRBG aktsiate kohta, sealhulgas 4, et osta ja 2 hoida, et saada konsensusreiting mõõdukale ostmisele. Aktsia müüb 20.04 dollari eest ja selle 27.67 dollari keskmine hind näitab, et sellel tasemel on aktsia 38% kallinemine. (Vaata CRBG aktsiaprognoos)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, tööriist, mis ühendab kõik TipRanksi aktsiate ülevaated.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/high-rates-pain-others-gain-004241804.html