Füüsikas määrab gravitatsioon, et see, mis läheb üles, peab ka alla tulema. Aktsiaturg on aga veidi vähem etteaimatav. Aktsiad võivad jälgida rahvahulka, turutrende või lihtsalt kaasa lüüa.
Sel aastal tõstavad energiaaktsiad paketi põhja, jäädes laiematele turgudele alla. Siiski väärib märkimist, et see, mis läheb alla, võib ikka tagasi tulla. Sellega seoses on investeerimishiiglane Goldman Sachs tuvastanud energiaaktsiad, mis on valmis pöörduma.
Viie tärni analüütiku Neil Mehta kirjutatud märkuses on Goldmani seisukoht selgelt välja toodud, tuues välja mitu põhjust, miks energiavarud on sel aastal nõrgad, sealhulgas: "5) Venemaa naftapakkumine oodatust suurem, 1) mure tööstusnõudluse pärast ... [ja] 2) madalamad maagaasihinnad…”
Edasi selgitab Mehta põhjalikumalt, miks on oodata taastumist, öeldes: „Kuigi me mõistame, et keskkond on energiaaktsiate jaoks keerulisem kui 2021/2022 taastumine, usume, et väärtushinnangu, kapitali tootluse ja temaatilised taganttuuled paljudele meie kajastatud ettevõtetele…. Usume, et nende aktsiate riski-tasu paraneb, kui positiivsed katalüsaatorid hakkavad realiseeruma.
Nüüd vaatame lähemalt mõningaid energiaettevõtteid, mille Mehta ja tema kolleeg Umang Choudhary usuvad, et nad saavad kasu suurema riski/tulu pealt. Siin on üksikasjad neist kahe kohta koos analüütikute kommentaaridega.
Halliburton Company (HAL)
Esimene Goldmani energiavalik, mida me vaatleme, on Halliburton, üks maailma suurimaid naftaväljade teenindusettevõtteid. Naftaväljade teenused mängivad energiatootmisahelas olulist rolli, hõlmates erinevaid tehnilisi ja insenerifunktsioone. Need ettevõtted pakuvad vajalikke teadmisi nafta- ja gaasipuuraukude käitamiseks, horisontaalsete puurimis- ja frakkimisoperatsioonide läbiviimiseks, vedelikupumpade ja torustike hooldamiseks ning mittetootlike kaevude ohutuks dekomisjoneerimiseks ja sulgemiseks – ja see on vaid pilguheit nende ulatuslikele kohustustele. Ilma selliste ettevõteteta nagu Halliburton seisaksid nafta- ja gaasihiiglased silmitsi märkimisväärsete väljakutsetega toote maapinnast kaevandamisel.
Halliburton on neid võimalusi kindlasti ära kasutanud, kogedes märkimisväärset ärikasvu. Kuna turukapital ületas eelmisel aastal 27 miljardit dollarit ja tulud ületasid eelmisel aastal 20 miljardit dollarit, on ettevõte mitme aasta jooksul järjekindlalt saavutanud kvartalikasumit aasta-aastalt. Muljetavaldav on see, et viimased neli kvartalit on kõik näidanud tippnäitajaid 5 miljardit dollarit või rohkem.
Viimases kvartalis, 1. kvartalis, oli Halliburtoni kogutulu 23 miljardit dollarit, ületades hinnanguid 5.7 miljoni dollari võrra ja saavutades 210% kasvu võrreldes aastataguse perioodiga. Ettevõtte kasum oli 33 dollarit aktsia kohta, ületades ootusi 0.72 sendi võrra ja enam kui kahekordistades 5. aasta 1. kvartali näitajat. Märkimisväärselt toetasid Halliburtoni tugevat tulusust mõlemad selle peamised divisjonid: lõpetamine ja tootmine kasvasid aastaga 22%, ulatudes 45 miljardi dollarini, samal ajal kui puurimine ja hindamine kasvas aastaga 3.4%, kokku 17 dollarit. miljardit.
Lisaks usaldusväärsetele finantstulemustele jätkas Halliburton oma kohustust aktsionäride kapitali tootlusele. Ettevõte ostis esimeses kvartalis tagasi 100 miljoni dollari väärtuses aktsiaid ja selle viimase dividendi, mis kuulutati välja selle kuu alguses 1. juuni väljamakse eest, määrati 28 senti aktsia kohta. Ettevõte on pärast COVID-i oma dividende tõstnud pärast seda, kui pandeemia kriisi ajal seda kärpis.
Kuigi HAL-i aktsiad võivad toetuda kindlale alusele, on need sel aastal langenud 21%. Goldmani Neil Mehta aga näeb selles investorite võimalust osta kvaliteetseid aktsiaid allahindlusega.
„Praeguse hindamistaseme juures peame mitmeid tegureid alahinnatuks. Esiteks tuleb ~50%+ 2024. aasta tuludest tõenäoliselt rahvusvahelised tegevused. Teiseks ei eelda me, et maagaasi hind on 2.00–2.50 USD/MMBtu Henry Hub igaveseks, meie tsükli keskpaik on lähemal 3.50 USD/MMBtu kohta. Kolmandaks on hindamine veenev, kuna HAL kaupleb nüüd 2.5. ja 2023. aasta hinnangul suure kapitaliga teenustele ~2024-kordse allahindlusega võrreldes ajaloolise vahemikuga 1.5-2.0 korda,” arvas Mehta.
Oma seisukohta kvantifitseerides annab Mehta HAL-ile reitingu Buy koos 45-dollarilise sihthinnaga, mis näitab tema usaldust 46% tõusupotentsiaali suhtes ühe aasta jooksul. (Mehta rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Üldiselt sai see aktsia analüütikute konsensuse põhjal ühehäälse tugeva ostu, mis põhineb viimastel nädalatel postitatud 9 positiivsel arvustusel. Aktsiad müüakse 30.82 dollari eest ja 46.67 dollari keskmine hind viitab sellele tasemelt 51% tõusule. (Vaata HAL laoprognoos)
Antero ressursid (ÕHK)
Järgmine on Antero Resources, maagaasitootja, mis tegutseb Ohio jõe ülemjooksul Marcelluse ja Utica põlevkivivormides. Need moodustised asuvad rikkalikes Apalatšide gaasiväljades, täpsemalt Lääne-Virginia ja Ohio osariikides. Antero omab mõlemas koosseisus ulatuslikke valdusi, kokku 512,000 1,200 netoaakrit. Lisaks on ettevõttel üle XNUMX horisontaalse kaevu.
Antero puurkaevud on saavutamas maailma suuruselt teist maagaasivälja, mille käeulatuses on rohkem kui 410 triljonit kuupjalga gaasi. Ettevõte on suur gaasi tarnija veeldatud maagaasi turul nii USA-s kui ka välismaal. Lisaks teeb Antero koostööd keskmise voolu sidusettevõttega, mis pakub torujuhtmeid, tihendus- ja töötlemisvarasid, muutes selle täielikult integreeritud maagaasi tootjaks ja tarnijaks.
Nii tugeva baasi olemasolu võimaldas Antero viimases esimeses kvartalis avaldada kindlaid tootmiskasvu numbreid. Selle aasta esimese kolme kuu jooksul tootis Antero keskmiselt 3.3 miljardit kuupjalga ekvivalenti päevas, mis on 3% rohkem kui aasta varem. Seda kasvu soodustas vedelate maagaasi tootmise 17% kasv, mis tõusis 187 tuhande barrelini päevas (MBbl/d). Maagaasi tootmine I kvartalis, 1 miljardit kuupjalga päevas (Bcf/d), vähenes aga eelmise aastaga võrreldes 2.2%.
Finantsilises plaanis tõi Antero 1.4. kvartalis 1 miljardit dollarit, mis on 23% rohkem kui aasta varem. Kokkuvõtteks võib öelda, et ettevõtte 79-sendine EPS oli võimas pööre võrreldes 69. 50. kvartali 1-sendise EPS-i kahjumiga. Nii tulud kui ka EPS ületasid I kvartali ootusi, ülemine rida 22 miljoni dollari võrra ja alumine rida 1 senti aktsia kohta. Toodete hinnakujunduses on Antero tugev positsioon. Esimese kvartali jooksul teenis ettevõte NYMEXi gaasihinnaga võrreldes 201.8-sendise lisatasu Mcfe kohta.
Kuigi Antero on sel aastal tootmise ja kasumi osas hästi hakkama saanud, langes ettevõtte vaba rahavoog esimeses kvartalis 1% võrreldes eelmise aasta sama perioodiga, ehkki see oli endiselt märkimisväärne, 44 miljoni dollarini.
Antero aktsia on samuti järsult langenud, aktsiad langesid aasta seisuga 25%. See on teravas kontrastis S&P 7 500% tõusuga.
Aktsiahinna langus ei ole takistanud Goldman Sachsi analüütikut Umang Choudharyt selle aktsia puhul kindlalt tõusul. Ta näeb Antero heas positsioonis edasiliikumiseks ja toob välja kolm põhjust, miks: „(1) meie positiivne vaade maagaasi gaaside hindadele pikemas perspektiivis; (2) selle tugevat bilanssi arvestades suurem rahaline tulu aktsionäridele; ja (3) atraktiivsed Appalachia varad ja selle võime saavutada kõrgem hind 75% oma Pärsia lahe rannikul müüdavast gaasist.
Vaatamata väljakutsetele lähiajal FCF-i tootmisel, mis on tingitud nõrgematest gaasi/maagaasi hindade kombinatsioonist, usume, et ettevõte on 2024/25. aastal heades positsioonides, et saada kasu kõrgematest maagaasi/gaasi hindadest, mis peaks aitama kaasa FCF-i saagiste olulisele muutumisele. — ootame aastatel 13–2024 keskmiselt 26% FCF tootlust võrreldes 12% teiste ettevõtetega. AR kavatseb suurema osa FCF-ist kasutusele võtta kapitali tagastamise programmi. Usume, et kindlustunne kõrgemate gaasi/maagaasi hindade vastu koos kapitalitulude täitmisega võivad aktsiaid tõsta,“ selgitas analüütik.
Choudhary annab sellele aktsiale ostureitingu ja sihthinnaks 29 dollarit aktsia kohta, mis viitab eelseisval aastal ~25% tõusule.
Ülejäänud Wall Streeti analüütikute korpus jaguneb selle jaoks keskeltläbi. Lisaks 6 ostu- ja hoidmisvõimalusega aktsial on mõõduka ostu konsensusreiting. Aktsiahinna osas on väljavaade siiski otsustavam; ületades 30.91 dollari keskmise eesmärgi, lisab aktsia järgmise aasta jooksul 32% väärtusest. (Vaata AR aktsiaprognoos)
Heade ideede leidmiseks atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage TipRanksi parimad aktsiad, tööriist, mis ühendab kõik TipRanksi aktsiate ülevaated.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/yesterday-losers-tomorrow-winners-goldman-000601841.html