Nägime eelmisel nädalal turgudel rallit, aga kas see oli lihtsalt kuulus surnud kassi põrgatamine? Pilk graafikutele võib sellele viidata. Aprilli algusest saadik nägime kahte lühikest rallit muidu karune trend – aga teine ralli oli esimesest lühem, madalama tipuga. Turuvaatlejad hakkavad mõtlema, kas kass on põrkamise lõpetanud.
Niisiis, kuidas saavad investorid sellest vaenulikust keskkonnast välja sõita?
Goldman Sachsi analüütik Kash Rangan usub, et praegu madalate hindade ja suure tõusupotentsiaaliga tarkvaraaktsiad võivad pakkuda teatud kaitset investoritele, kes otsivad kaitsepositsiooni suurema turulanguse vastu.
"Kuigi tarkvara on hilises tsüklis ja investorid on õigustatult ettevaatlikud suhteliselt muutumatute finantsaastate prognooside suhtes, pöördume tagasi oma sisemise analüüsi juurde, mis aitab vältida nende ettevõtete tugevate ärimudelite ja praeguste hinnangute vahelist erinevust. Jääme oma seisukohale, et kasumlik kasvutarkvara võib keerulistes majandustingimustes olla kaitsva varaklassina,“ selgitas Rangan.
Rangan jätkab oma arutlust "kaitseliste" tarkvaraaktsiate üle kahe sellise valikuga. Nagu märgitud, on nende aktsiate aktsiahinnad langenud, kuid neil on siiski palju tõusupotentsiaali – Rangani arvates on see järgmisel aastal parem kui 50%. Kas teised analüütikud nõustuvad Ranganiga? Vaatame lähemalt.
GitLab (GTLB)
Esimene neist "Goldmani tarkvaravalikutest" on GitLab, DevOpsi platvormi arenduse uuendaja. Ettevõte pakub äriklientidele avatud lähtekoodiga platvormi devopsi tööks, mis lubab suurendada kiirust ja tõhusust ning maksimeerida lõpptoote üldist tulu. GitLabi uuenduslik ülevaade oli võimaldada kasutajatel ja kaastöötajatel avatud lähtekoodiga mudeli kaudu platvormi planeerimisse, loomisse ja juurutamisse panustada. GitLab pakub seda põhiplatvormi tasuta klientidele, kes saavad tellida ka juurdepääsu patenteeritud versiooniuuendustele ja lisandmoodulitele.
8 aasta jooksul, mil GitLab on äritegevuseks avatud, on ettevõte näinud oma toote laienemist laiale publikule. Firmal on üle 30 miljoni registreeritud kasutaja, kes esindavad enam kui 100,000 2,000 ettevõtet ja organisatsiooni. Sellest baasist on avatud lähtekoodil rohkem kui XNUMX kaastöötajat.
Ettevõte läks börsile eelmise aasta oktoobris ja lõpetas oma esimese päeva kauplemise enam kui 103 dollariga aktsia kohta. Aktsia on sellest ajast alates langenud ja on sellest avamisest 48% madalamal. Aktsia väärtus on langenud isegi siis, kui ettevõtte tulud on igas esimeses kolmes avalikus tuluaruandes näidanud püsivat kasumit.
Nendes aruannetes on ülemine rida tõusnud 66.8 miljonilt dollarilt 87.4 miljonile dollarile. Viimane, 1. aasta I kvartali, oli 2023% rohkem kui aasta varem. Samal ajal on ettevõtte puhaskahjum kahanenud, aastataguse 75 sendi aktsia kohta praeguses aruandes 44 sendile.
Selle taustal esitab Goldmani Rangan sellele avatud lähtekoodiga tarkvaraettevõttele positiivse juhtumi, kirjutades: „Võttes põhjalikuma vaatluse alla oma tulude kasvueeldused, saime kindlustunde GTLB võimes säilitada kõrge tipptaseme kasvutempo (üle 38%+ järgmise kolme aasta jooksul) ja võib-olla jõuavad FCF-i kasumiläve kiiremini kui algselt oodati (4Q24 vs konsensushinnangud 2Q25).
"Lisaks sellele, et GTLB pakub oma tõu parimat platvormi suures ja alaläbitud 40 miljardi dollari suuruses TAM-is, näeme, et kasvu soodustavad järgmised tegurid: 1) püsiv kõrgenenud NER (>130%), mida toetab iste. laienemine ja kliendid, kes loobuvad soodushinnaga liitumisplaanidest, 2) Ultimate'i kui uute klientide eelistatud hinnataseme üha suurem kombinatsioon ja 3) laiem osturedeli ülaosa, kuna ettevõtted tunnevad end sujuvama DevOpsi platvormiga," lisas analüütik.
See seisukoht ajendas Rangani GTLB aktsiaid neutraalselt ostma ja tema hinnasiht 80 dollarit tähendab üheaastast ~51% tõusupotentsiaali. (Rangani rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Goldmani bullish seisukoht ei ole siin eriline, kuna selle aktsia tugeva ostu konsensuse reiting on üksmeelne ja seda toetab vähemalt 9 positiivset analüütikute arvustust. Aktsia müüb 53.14 dollari eest ja selle keskmine hind 68.88 dollarit näitab, et järgmise 30 kuu jooksul on sellel ruumi umbes 12% kasvuks. (Vaata GTLB aktsiaprognoosi TipRanksist)
Atlassian Corporation (TEAM)
Teine Goldmani tarkvara valik, mida me vaatame, on Atlassian, B2B valdkonnas töötav ettevõte. Atlassian pakub äriklientidele töökoha sujuvamaks muutmise tarkvara; Ettevõtte tuntuim toode Jira võimaldab juhtidel ja töötajatel koos panustada tööülesannete määramisse, korraldamisse ja jälgimisse. Atlassian pakub mitmeid teisi töökohatarkvara tooteid, mis on mõeldud meeskonnatööks ja koostööks.
Atlassiani toodete kvaliteeti ja rakendatavust saab näha lihtsast viimase paari aasta tulude jälgimisest. Ettevõte on näinud järjekindlat kasvu, hoolimata COVID-i pandeemiast või võib-olla selle tõttu. Kui kehtisid lukustuspoliitikad, leidis Atlassiani tarkvara, mis aitas kaugtööd hõlbustada, uue nõudluse ja säilitas oma laienenud kliendibaasi.
Oma viimases kvartaliaruandes näitas Atlassian 2022. eelarveaasta kolmanda kvartali ülemisel real 740.5 miljonit dollarit. See kasvas aastaga 30% ja on ettevõtte kvartali tulude rekord. Ettevõtte viimase kvartali puhaskahjum, 47 senti aktsia kohta, oli kooskõlas aastataguse kvartali 48 sendiga.
Viimastel kuudel on Atlassian töötanud selle nimel, et viia oma tooted koos uute ja olemasolevate klientidega pilve. See samm muudab selle SaaS-i mudeli tellimustarkvara ettevõtteks. Atlassian tõukab seda sammu oma kliendibaasi usaldusväärsuse, turvalisuse, privaatsuse ja vastavuse parandamiseks.
Atlassiani rakendatavad tooted ja tärkav pilveäri pakuvad Rangani arvates ettevõttele teed edasi – rajal, mis alles algab.
„Tänase ~226,000 2.6 kliendi ja 2.2 miljardi dollari suuruse tuluga ettevõte on kasutanud vaid murdosa 10 miljonist ettevõttest, millel on 29+ teadmustöötajat ja 176 miljardi dollari suurune turuvõimalus (2025. aastaks kasvab see hinnanguliselt XNUMX dollarini). Oma toodete tasuta pakkumise kättesaadavus on TEAM-i jaoks konkurentsieelis, mis võimaldab stabiilseid ja tugevaid klientide kasutuselevõtu trende koos parema müügi/turunduse efektiivsusega,“ selgitas Rangan.
See on veel üks aktsia, mida uuendab Goldmani analüütik, kes muudab selle neutraalselt ostmiseks. Rangani 300-dollarine hinnasiht tähendab 60% tõusu järgmisel aastal. (Rangani rekordi vaatamiseks, kliki siia)
Kokkuvõttes on see tarkvarafirma saanud 17 hiljutist analüütikute arvustust, sealhulgas 12 ostu ja 5 kinnipidamist, andes sellele mõõduka ostu konsensuse hinnangu. Aktsia keskmine hinnasiht 342.87 dollarit viitab üheaastasele ~83% tõusule praeguselt 187.40 dollarilt. (Vaata TEAM-i aktsiaprognoosi TipRanksist)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-picks-2-defensive-221850669.html