GILDi aktsiate tõus: miks Gilead näeb oma onkoloogiaäris jõuna, millega tuleb arvestada

Gileadi Sciences'(GILD) esmaklassiline vähiravim ja GILD-i aktsiad on lõpuks saavutamas.

X

Biotehnoloogiaettevõte on ekspert vähi vastu võitlemise vahendites, programmeerides patsiendi enda rakud ümber ravimitega, mida nimetatakse kimäärse antigeeni retseptori T-rakuteraapiaks või lühidalt CAR-T-ks. Eritellimusel ravimite valmistamine on aga endiselt väljakutse. Aastaid on müügikasv ootustest mööda läinud peaaegu sama palju, kui see neid ületas – kuni 2022. aastani.

Septembri kvartali jooksul kasvas Gileadi esimese selle klassi ravimi Yescarta müük hüppeliselt 81%, 317 miljoni dollarini. See aitas Gileadi üldisel onkoloogiaäril aasta-aastalt tõusta 79%.

William Grossman, Gileadi onkoloogia kliinilise arenduse vanemasepresident, ütleb, et Gileadis on uus päev. Ta tunnustab vähi muutumist Gileadi fookusvaldkonnaks uuele tegevjuhile Daniel O'Dayle.

Kui vaadata seda perspektiivi, siis Yescarta tõi 96. aasta esimeses kvartalis müügiks 2019 miljonit dollarit, kui O'Day võttis Gileadi ohjad enda kätte. Müük kasvas aasta-aastalt hüppeliselt, kuid jäi ootustest maha. Sel aastal on müügikasv kiirenenud iga kvartaliga ja ületanud prognoose. GILDi aktsia on järginud stratosfääri mustrit. Aktsiad on alates kolmanda kvartali aruandest 21. novembri seisuga tõusnud 22%.

"Me ei ole ühe tabamuse ime," ütles Grossman Investor's Business Dailyle. "Oleme siin selleks, et jääda (ja) oleme siin, et saada onkoloogiavaldkonna liidriks."

GILD Stock: sobib ja algab vähiga

Kvartali edu mõistmiseks on oluline vaadata tagasi Gileadi varajastele jõupingutustele vähi vastu.

Gilead omandas Yescarta tootja Kite Pharma 2017. aastal. Varsti pärast seda kiitis toidu- ja ravimiamet heaks Yescarta hilises staadiumis verevähiga patsientidele. Agentuur sõlmis hiljem sarnase CAR-T ravimi kasutamise Novartis (NVS) nimega Kymriah.

Kuid Yescarta müüki pidurdati, kuna kindlustusandjad arutasid, kas hüvitada ravi ja tootmisprobleemid. Alates 2018. aasta neljandast kvartalist – viimane periood, mille kohta FactSetil on andmeid – on Yescarta müük ootusi ületanud 56% ajast.

See aasta paistab aga olevat pöördepunkt. Müük on märgatavalt kiirenenud, kasvades esimeses kvartalis 32%, teises 66% ja kolmandas 81%. Nad ületasid iga kord GILDi aktsiaanalüütikute prognoose. Ja see pole ainus sulg Gileadi mütsis. CAR-T järelravimi Tecartuse müük on viimase nelja kvartali prognoose ületanud. Kolmandas kvartalis kasvas Tecartuse müük hüppeliselt 72%.

See aitas GILDi aktsiatel läbi murda. Aktsiad murdsid välja a alustassi alus koos ostupunkt kell 74.22 suures mahus 28. okt vastavalt IBD MarketSmith diagrammid. Peaaegu kohe purjetasid nad üle 5% tagaajamistsoon.

Gilead müüb ka Trodelvyt, ravi, mille ta ostis 2020. aastal Immunomedicsi ülevõtmisel 21 miljardi dollari eest. Tänapäeval on ravim heaks kiidetud patsientidele, kellel on kolmiknegatiivne rinnavähk – kiiresti kasvav haigus, mis ei allu enamikule traditsioonilistele ravimeetoditele. See võib ravida ka põievähi vormi.

Trodelvy müük kasvas ka kolmandas kvartalis hüppeliselt, kasvades 78% 180 miljoni dollarini.

Grossman nimetab Trodelvyt Gileadi onkoloogiatorustiku "nurgakiviks". Peaaegu 60 käimasolevast Gileadi onkoloogiaalasest uuringust kasutavad enam kui pooled Trodelvyt komponendina. Paljud neist on 3. faasi uuringud, mis tähendab, et Trodelvy võib lähitulevikus saada uusi kasutusviise.

Onkoloogia, järgmine kasvulugu

Alates 2019. aasta algusest on Gilead kolmekordistanud oma tootmist 20 potentsiaalse vähiravini, ütleb Grossman. BofA Securitiesi analüütik Geoff Meacham ütleb, et Gileadi vähitorustikku tasub jälgida.

"Meie arvates seisneb Gileadi kasvuloo võti ainult selle onkoloogiatorustiku laiendamises ning Yescarta ja Trodelvy edasises kiirendamises, mis mõlemad avaldasid kolmandas kvartalis muljet," ütles ta hiljutises aruandes.

Ta säilitas oma neutraalse reitingu GILD-i aktsiate osas, märkides, et "onkoloogiatükid on olemas, kuid see võtab aega". Kuid ta tõstis oma sihthinna 85-lt 75-le.

Yescarta edasine laienemine tähendab ravimi kättesaadavaks tegemist varasemas staadiumis patsientidele.

Yescarta kiideti varem heaks suure B-rakulise lümfoomi ja follikulaarse lümfoomiga patsientidele, kes süvenesid pärast kahte varasemat ravi. Kuid sel aastal ütlesid USA ametnikud, et suured B-rakulised lümfoomiga patsiendid võivad Yescartat kasutada juba pärast ühte ebaõnnestunud ravi. Euroopa regulaatorid lubavad nüüd Yescartat teise ravivõimalusena kahe lümfoomi vormiga patsientidele.

See teine ​​​​ravivõimalus mõne patsiendi jaoks "võib tõesti muuta nende patsientide ravistandardit," ütles Gileadi Grossman. "Me näeme uskumatuid reageerimismäärasid, uskumatut vastupidavust ja tõeliselt raputavat patsientide ravimise paradigmat."

Trodelvy aitab juhtida GILDi aktsiaid

Gilead keskendub ka Trodelvy laiendamisele. Merck (MRK) juhib mitteväikerakk-kopsuvähi uuringut, mis ühendab oma kassahittravimi Keytruda ja Trodelvy. Lisaks vaatab FDA läbi Gileadi taotlust Trodelvy kasutamiseks rinnavähiga patsientide muus vormis. Võimalik kinnitamise kuupäev on veebruaris.

Viimane "esindab suurt ja raskesti ravitavat elanikkonda ning peaks 2023. aasta keskel oluliselt kiirendama tulude kasvu," ütles Maxim Groupi analüütik Michael Okunewitch oma raportis. Tal on GILDi aktsiate ostureiting.

RBC Capital Marketsi analüütik Brian Abrahams näeb samas rinnavähihaigete populatsioonis Trodelvy jaoks 1.2 miljardi dollari võrra suuremat võimalust. Lisaks Merckiga kombinatsioonile katsetab Gilead ainult Trodelvyt teise ja kolmanda võimalusena mitteväikerakk-kopsuvähiga patsientidel. Ta ütles, et nende programmide potentsiaal ei kajastu hindamises.

Tal on GILDi aktsiatest parem reiting ja ta tõstis hiljuti oma sihthinna 82-lt 79-le.

Lisaks Trodelvyle jälgivad analüütikud Gileadi partnerluspüüdlusi. Ettevõttel on onkoloogias rohkem kui 40 aktiivset partnerit, ütleb Gileadi Grossman. Peamine neist on magrolimab Makrogeenika (MGNX) verevähi korral, mida nimetatakse müelodüsplastilisteks sündroomideks.

Gilead töötab Arcuse bioteadused (RCUS) ravimit nimega domvanalimab mitteväikerakk-kopsuvähiga patsientidel. Domvanalimabi eesmärk on blokeerida TIGIT, valk, mis aitab kasvajarakkudel vältida immuunsüsteemi tuvastamist. Selle aasta vahetulemused võivad GILDi aktsiaid veelgi suurendada.

Kõrgelt hinnatud GILDi aktsia

Gileadi onkoloogiavarade vastu on suur huvi, ütleb Gileadi tegevjuht Grossman. Varakult teadsid investorid Gileadi C-hepatiidi äritegevuse jaoks kõige paremini. Seejärel tõusid kesksele kohale HIV-ravimid. Nüüd on onkoloogia särav.

Suur osa sellest ilmneb GILD-i aktsiate tootluses, mis on tõusnud Suhteline tugevusreiting 96. See moodustab aktsiad 4 kuu tootluse järgi 12% kõigist aktsiatest. IBD digitaalne.

Grossman ütleb, et ettevõttel kulus oma kohaloleku saavutamine selles segmendis aega. Ja alles on algusaeg.

„Inimesed vaatavad selliseid varasid nagu Trodelvy, kus me taotleme väga positiivsete kliiniliste andmetega mitut kinnitust, räägitakse CAR-T ruumist, kus Kite on saanud seal tööstusharu liidriks ja meie torujuhe. Olen ülimalt põnevil. meie torujuhtme kohta," ütles ta. "Jääge ruumiga kursis."

Jälgige Allison Gatlinit Twitteris aadressil @IBD_AGatlin.

TEILE VÕIB KA SEKKIDA:

Biotehnoloogia aktsiad võtavad omaks neuroteaduse renessansi koos biogeeni ja amylyxi juhtimisega

HALO Stock: Halozyme satub teie naha alla, et pakkuda edukaid ravimeid ja kiiret kasvu

Vaadake IBD investeerimisstrateegiate näidet, et saada ülevaadet turu kohta

IBD edetabeli abil saate õigeaegseid ostu-müügi teateid

Parimad kasvuvarud ostmiseks ja vaatamiseks: vaadake IBD aktsiate loendite värskendusi