Krediidi investeerimisühingud soovivad osta nõudeid pankrotistunud krüptobörsi FTX klientidelt, kes muidu võiksid oodata aastaid, kuni pankrotikohtud väljamaksete üle otsustavad.
Aruteludega kursis oleva inimese sõnul on Apollo Global Management ja Attestor ühed tuntumad investorid, kes on ostunõuete teemal vestlusi pidanud. Nišiinvesteerimisfirma 507 Capital on juba ostnud mitmeid nõudeid riskifondidelt, mis soovisid FTX-st kiiret väljumist, isegi kui see tähendas väljamüüki odavamalt, kui nad oleks võinud pankrotiprotsessist saada.
Kunagi üks maailma suurimaid krüptobörse, FTX esitas eelmisel kuul pankrotikaitseavalduse, jättes umbes miljonile võlausaldajale kokku miljardeid dollareid võlgu. Ainuüksi 1 parimat võlausaldajat on võlgu Kohtuavalduste kohaselt 3.1 miljardit dollarit. Kui paljud ootavad tõenäoliselt aastaid kestnud pankrotiprotsessi tulemusi, siis teised pöörduvad kiireks müügiks maaklerite ja raskustes võlgade ostjate poole.
Nüüd tähendab raha kogumine oma positsioonidelt tohutut kahjumit, müües vaid sentide eest dollari eest ostjatele, kellel on kannatlikkust proovida pankrotiprotsessist rohkem taastuda.
"Kõik tahavad väiteid vaadata, kuid keegi ei tea, mida nad teevad," ütles 507 Capitali asutaja Thomas Braziel. "Üks mees küsis minult, mis on stabiilne münt. Ma ütlesin: "Kuts, peate enne meie kõnet uurima," ütles Braziel, viidates investorile, kes avaldas huvi FTX-i nõuete ostmise vastu. Apollo ja Attestori pressiesindajad keeldusid kommentaaridest.
Brazielil on kogemusi selliste keeruliste krüptopositsioonidega kauplemisel, kuna ta on ostnud nõudeid Tokyos asuva krüptobörsi Mt. Goxi ja teiste kokkuvarisenud digitaalsete varadega tegelevate ettevõtete vastu. Rahaliste nõuete kokkuostmine nõuab aga kannatlikkust: selleks kulus kaheksa aastat selginema 2014. aasta Mt. Goxi häkkimisele järgnenud juriidiline segadus.
Riskifondide kliendid
Oma väidetavalt sügavate likviidsuskogumitega oli FTX populaarne institutsionaalsete investorite, näiteks krüptoriskifondide seas. Nickel Digital Asset Management on börsil kinni umbes 12 miljonit dollarit, ütles investeerimisjuht Michael Hall ütles eelmisel kuul toimunud konverents. Puerto Ricos asuv krüptovarahalduse idufirma Ikigai Asset Management hoidis "suure enamuse" oma varadest FTX-is, investeerimisjuht Travis Kling. kirjutas aastal lõim Twitteris. Galois Capital oli teine riskifond, et leida suur osa oma varadest, oli ummikus.
Braziel ütles, et fondijuhid soovivad enamasti lahkumist, et nad saaksid edasi liikuda ega peaks kohtuprotsessiga tegelema. Mõned FTX-i kliendid ütlesid ka Brazielile, et soovivad oma nõuete müügi lõpetada aasta lõpuks, et nad saaksid kahjumi maksude alla kanda.
Braziel ütles, et maksis 5–6 senti dollarilt FTX nõuete eest nimiväärtusega 2 miljonit, 3 miljonit ja 8 miljonit dollarit. Ta peab läbirääkimisi ka umbes 100 miljoni dollari suuruse nõude üle Singapuris asuvalt fondihaldurilt ja on rääkinud Saksamaa fondiga, millel on FTX-iga kinni 23 miljonit dollarit. Ta ütles, et fondid, kes oma nõudeid müüvad, küsisid dollari eest tavaliselt 10 senti lähemale.
Rohkem kunsti kui teadust
Pankrotinõude tulevase väärtuse hindamine võib olla rohkem kunst kui teadus. Ümbrikutagused arvutused võivad anda ülevaate saadaolevatest varadest ja kohustustest, kuid suured tulud saadakse juriidilistes argumentides, ütles Braziel.
Oma juriidiliste strateegiate hulgas teeb Braziel kihla, et USA kohtud tunnistavad, et klientide varasid hoiti usalduslikult Inglise usaldusseaduse alusel. Usalduse all olevad varad eelistavad teisi nõude esitajaid, mis tähendab, et kliendid peaksid kõigepealt välja maksma, ütles ta.
Mitte kõik maaklerite esitatud nõuded ei ole seotud klientide varadega. Üks ringe tegev dokument on tööleping, millel on veel üheksa aastat garanteeritud töötasu. 2021. aasta augustis sõlmitud redigeeritud FTX USA leping peidab töötaja nime ja ametinimetust ning näitab ainult allkirja servi. Aastapalk on 525,000 15 dollarit koos garanteeritud 10% minimaalse aastase palgatõusuga, millele lisandub valikuline lisatasu. Lepingus on XNUMX-aastane tähtaeg koos klausliga, et kui töötaja mingil põhjusel üles öeldakse, makstakse talle välja kogu saamata jäänud töötasu, sealhulgas iga-aastased palgatõusud.
Üks isik, kes lükkas tagasi lepingu nõude ostmise, ütles, et ükski USA kohus ei jõusta sellist klauslit ja võlgnetav palk on pankrotinõude puhul väike.
Kohustustest loobumine: Alates 2021. aastast võttis The Blocki endine tegevjuht ja enamusomanik Michael McCaffrey mitmeid laene asutajalt ning FTX ja Alameda tegevjuhilt Sam Bankman-Friedilt. McCaffrey lahkus ettevõttest 2022. aasta detsembris pärast seda, kui ta neid tehinguid ei avaldanud.
© 2022 The Block Crypto, Inc. Kõik õigused kaitstud. See artikkel on esitatud ainult informatiivsel eesmärgil. Seda ei pakuta ega kavatseta kasutada juriidilise, maksu-, investeerimis-, finants- ega muu nõuandena.
Allikas: https://www.theblock.co/post/193560/ftx-distressed-asset-investors?utm_source=rss&utm_medium=rss