Käivita rahvahulk nende 5% maksuvabade dividendidega

Seal on 7%+ dividendide grupp täiuslik tänase turu jaoks. Need on palju vähem kõikuvad kui "tavalised" aktsiad, nende väljamaksed on maksuvabad ja (praegu) saate need varastada – nii odavalt kui 93 senti dollari pealt!

See tõstab nad "varjupaikade" nimekirjas kõrgele kohale spekulatiivsete aktsiate eest, kust rahvahulk tänapäeval põgeneb – ja me tahame olla kindlad, et pääseksime esimesena sisse! (Ja me teeme seda kahe omavalitsuse võlakirjafondiga, mida allpool nimetame. Nende maksuvaba tulu võib teie jaoks olla kuni 8.9%, olenevalt teie maksuklassist.)

Ma räägin omavalitsuste võlakirjadest – täpsemalt munitsipaalvõlakirjadest, mida saame osta läbi minu lemmiku kõrge tootlusega investeeringu: suletud fondid (CEF). (Nagu te ilmselt nimest, omavalitsusest või "muni" järgi mõistate, emiteerivad osariigid, maakonnad ja omavalitsused taristuprojektide rahastamiseks võlakirju.)

Samuti väärib märkimist, et mõlemad kohalikud võlakirjafondid, millest arutame, teenisid raha intressitõusutsükli ajal, mis kestis 2015. aasta lõpust 2019. aasta lõpuni, nagu näete nende pikaajalise graafiku alusel. naaseb allpool. Nii et kui olete mures Föderaalreservi eelseisvate intressimäärade tõstmise pärast, mis kahjustab muni võlakirju, ei pea te seda tegema.

Veelgi enam, vaatamata kõrgetasemelistele näidetele nagu Detroit ja Puerto Rico, on pankrotid muniste seas peaaegu ennekuulmatud: nende maksejõuetuse määr on alla 0.008% – nad on nii turvalised!

Kui teete selle Muni vea ja jätate raha lauale

Kui paljud inimesed ostavad munesid, valivad nad lihtsa tee ja ostavad selle varaklassi ETF-i, iShares National Municipal Bond Fund (MUB).

See on viga kahel põhjusel: esiteks toodab MUB vaid 1.9%. Muidugi, kui olete kõrgeimas maksuklassis, võrdub see maksustatavate tulude, näiteks aktsiate ja ettevõtete võlakirjade väljamaksetega, 3.2%, kuid see kahvatub võrreldes omavalitsuste võlakirjade CEF-idest saadavate dividendidega, millest paljud toovad põhja pool. 5% enne maksusoodustusi.

Mis veelgi hullem, paljud investorid teevad vea, arvates, et aktiivselt juhitud fondid, nagu CEF-id, ületavad harva oma võrdlusindeksit, nii et neil on parem säästa tasusid ja ühineda ETFiga.

Selle mõtteviisi probleem seisneb selles, et kuigi aktsiates on tõtt, ei pea see väiksematele ja saarelisematele turgudele, nagu Munis, vastu. Siin saavad arukad ja hea sidemega inimjuhid parimate uute probleemidega kursis olla, mida algoritmipõhine ETF ei suudaks kunagi teha. Seetõttu on 90% omavalitsuste võlakirjade CEF-idest viimase kümnendi jooksul MUB-i võitnud ja keegi pole selle aja jooksul raha kaotanud. 

Vaatame nüüd neid "ei-draama" tulunäidendeid lähemalt.

Muni-Bondi CEF nr 1: 8.9% dividend, mis maskeeritakse 5.4%

. BlackRock Municipal Income Trust (BLE) investeerib üle Ameerika ja pakub 5.4% dividenditootlust. Kuid fondi maksude “saalipass” muudab palju. Kõrgeimas maksuklassis olevate ostjate jaoks on see 5.4% tootlus sama, mis 8.9% maksustatava ekvivalendi alusel.

Öelda, et selle fondi portfell on mitmekesine, oleks tohutu alahindamine. Kirjutamise ajal on sellel 594 erinevat võlakirja, mis jätab selle väga hästi kaitstuks juba niigi madala tõenäosusega, et üks (või isegi mitu) emitendist satub finantsraskustesse.

Ja meil on veel üks oluline eelis, mille saame CEF-ist nagu BLE: allahindlus puhasväärtusele (NAV või selle portfellis olevate võlakirjade väärtus). See meede, mis eksisteerib ainult CEF-ide puhul, tähendab, et nendel fondidel on sageli turuhinnad alla nende portfelli väärtust.

CEF-i allahindlusega ostmisel on kaks eelist: 1) suur allahindlus ennustab hästi tulevast tõusu, kuna need allahindlused naasevad normaalsematele tasemetele, ja 2) suur allahindlus aitab maandada meie negatiivseid külgi, kuna see on ettevõtte jaoks raskem. juba odav CEF, et saada palju odavamaks – meil on palju suurem tõenäosus, et selle järgmine suur samm on suurem.

Ja BLE-ga on meil võimalus osta 4.3% allahindlusega – tasemel, mida me pole näinud pärast 2020. aasta märtsi krahhi.

Muni-Bondi CEF nr 2: Mitmekesistamise kuningas (93 sendi eest dollarilt) 

Meie järgmine CEF, BlackRock MuniYield Quality Fund (MQY), tootlus 5.1% (ehk umbes 8.6% maksustatava samaväärse baasil kõrgeima palgasaaja jaoks).

MQY annab meile veelgi suurema turvalisuse kui BLE, seda nii tänu oma keskendumisele kõrgema reitinguga võlakirjadele kui ka portfelli sügavuse tõttu: fondil on kokku 767 erinevat võlakirja. See on nii mitmekesine kui kõige vähem volatiilses varaklassis maailmas (see pole viga – uuringud on näidanud, et muni võlakirjadel on väiksem hinnakõikumine kui kõigil varaklassidel, mis ei taga teie põhisummat, nagu näiteks CD).

Veelgi parem, saame MQY-d veelgi suurema allahindlusega kui BLE – 6.5% selle kirjutamise ajal. Ka see on parim tehing, mida oleme fondi osas näinud alates 2020. aasta märtsist ja annab meile kena varjukülje (ja tõusupotentsiaali), kui see liigub tagasi normaalsema taseme poole.

Lisage see kõik kokku ja ainuüksi nende kahe fondiga on teil hea võimalus madala volatiilsuse kasvuks, uskumatuks mitmekesistamiseks ja dividendideks, mis ei suurenda teie maksuarvet. See teeb nendest fondidest toredad ostud kõrge maksuvaba tulu ja kasumi saamiseks, kui intressipaanikas rahvahulk rüseleb turvalisuse poole.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu tulu: 5 tehingufondi, mille dividendid on ohutud 7.5%."

Avalikustamine: puudub