Alates FTX-st kuni ühendamiseni – 2022. aasta määravad hetked

2022. aasta oli krüpto jaoks määrav, ehkki mitte heas mõttes. Ahnus ja üleküllus said võimust vaid selleks, et suurejooneliselt lahti harutada.

Aasta algas tähelepanuga The Merge ajastusele, mis on praeguseks muutunud peaaegu joonealuseks märkuseks, mida varjutavad skandaalid ja krahh. Luna käivitas varem tunnustatud krüptofirmade seas nakkuslaine. Vähesed pääsesid löögist vähemalt ühe laenufirma või börsi käest, mis kulmineerus FTX, mis oli kunagi mahult kolmas börs, vapustava kokkuvarisemisega.

Aasta jooksul oli krüptoringkondades levinud lause: "Kui palju hullemaks see tegelikult minna saab?" Millegipärast vastati sellele küsimusele iga kord uue madalseisuga, mis tavaliselt hõlmas pankrotimenetlust.

See ei olnud kõik valu. Ukraina kogus krüptoraha annetuste abil edukalt ligi 100 miljonit dollarit, näidates, kuidas tehnoloogia võib olla tõhus. Bored Ape'i jahtklubi omanikud nägid igaüks sadu tuhandeid dollareid väärtuses lendu – seni, kuni nad ei kaotanud oma märke paljudes Bored Ape'i omanikele suunatud rünnakutes. Lõpuks oli Ethereumi plokiahelal oma seni suurim hetk, kuna see rakendas edukalt The Merge.

Siin on ülevaade 10 suurimast krüptolugu möödunud aastast.

FTX-i kokkuvarisemine

See, mis sai alguse CoinDeski artiklist, mis valgustas Alameda Researchi bilanssi, muutus peagi Twitteri tüliks, kus endine FTX tegevjuht Sam Bankman-Fried süüdistas konkurenti – loe Binance’i – valekuulujuttude levitamises. Sel ajal loobus Binance'i tegevjuht Changpeng Zhao FTX-i native token FTT-st ja väljendas muret börsi seisukorra pärast. Vastuseks püüdis Bankman-Fried seda teha rahustama klientidele, et FTX oli "hea".

Kliendid ei olnud selles veendunud. Novembri esimesel nädalavahetusel võtsid börsi kasutajad välja umbes 6 miljardit dollarit raha, tõmmates nad hoidmiseks teistele börsidele või oma rahakottidesse. Jooksu ajal oli börsi seisu üle ikka veel palju spekulatsioone ja ebakindlust ning paljud inimesed loobusid turvalisuse huvides. Kuid see oli ainult väljavõtmisel peatati et olukord tundus tõesti kohutav.

8. novembril tunnistas FTX, et mäng on lõppenud, ja teatas, et soovib Binance'i omandada, mis tõi kaasa FTT hinna laastava krahhi.

Mõni päev hiljem esitas ta pankrotiavalduse.

FTX-i kiiluvees

Pärast seda saime teada, et vahetus oli ajaloolise ulatusega absoluutne katastroof. Näib, et börsi ja Alameda vahel läksid vahendid kokku, puudusid riskikontrollid ja klientide raha kasutati tõhusalt käest ära läinud tohutu marginaali positsiooni tasumiseks.

Uus FTX tegevjuht John J. Ray III kokku see ilusti üles: "Ma pole kunagi oma karjääri jooksul näinud nii täielikku ettevõtte kontrolli ebaõnnestumist ja usaldusväärse finantsteabe täielikku puudumist, nagu siin juhtus."

Sellest ajast peale on Bankman-Fried olnud arreteeriti ja viidi üle USA-sse, kus teda ähvardab kuni 115-aastane vanglakaristus. FTX-i võlausaldajad ootavad nüüd järgmise kümnendi menetlust, samas kui need, kes kaotasid raha 2014. aastal Mt. Goxi sarnase börsikrahhi tõttu, ootavad endiselt.

Luna eepiline surm

Kui FTX oli vaieldamatult kõige hävitavam sündmus – tegelike, mitte paberkaotuste osas –, siis Luna kokkuvarisemine oli sündmus, mis vallandas kogu väljalangemise.

Luna oli uudne idee luua algoritmiline stabiilne münt, žetoon, mis on mõeldud USA dollariga seotuks ilma otsese tagatiseta. See hõlmas vabalt hõljuvat märki nimega luna ja stabiilset münti nimega UST. Probleem oli selles, et sellel oli üks disainiviga: fundamentaalne konstruktsioon, mis tähendas, et žetoonil tõhusa pangakäibe korral tekitavad märgid surmaspiraali, mille tulemusel nende väärtused langevad.

Ja täpselt nii juhtuski. Kuna UST kaotas oma seotuse USA dollariga ja olukord halvenes, lõi võrgustik UST-i väärtust päästa üha rohkem luna, et paigal oleva põhimehhanismi tõttu. See põhjustas Luna väärtuse languse, mille tulemuseks oli veelgi rohkem vermimist eksponentsiaalses skaalas. Luna kokkuvarisemise ajal suurenes selle pakkumine 340 miljonilt märgilt kuni 6.5 triljonit. Selle hind läks teistpidi, täiesti tasaseks.

Kogukahju põhjustas Luna 22 miljardi dollari suuruse turukapitali kadumine, mis kaotas paljude jae- ja institutsionaalsete investorite tohutu paberikasumi. Kuigi luna taaskäivitati uue nime all, ei parandanud see katastroofi ja laiem krüptotööstus korjab endiselt tükke.

Kolme noole pealinna kukkumine

Kuni luna kokkuvarisemiseni peeti Three Arrows Capitali laialdaselt üheks parimaks riskifondiks krüptoruumis. Selle maine oli nii hea, et sellised ettevõtted nagu Genesis, Blockchain.com ja Voyager Digital laenasid ettevõttele miljardeid dollareid.

Ometi sai fond ikka ja jälle pihta, kuni see hävitati. 3AC kaasasutaja Kyle Davies ütles, et fond võttis ainult a 600 miljonit dollarit tabas Lunast - 200 miljoni dollari suurusest alginvesteeringust -, mis oli kahjulik, kuid mitte surmav löök. Seejärel seisis silmitsi likviidsuskriisiga, laenuandjad kutsusid tagasi laenud, langesid paljude suuremate krüptovaluutade hinnad ja isegi langesid halltoonide Bitcoin Trusti ja stETH – eetri vedela panusega derivaadi – hinnad. Kõik see lisas fondi jaoks täiendavat valu.

Davies väitis, et viimane löök oli siis, kui tema ülejäänud positsioon FTX-is likvideeriti. Lisaks väitis ta, et Alameda Research oli oma likvideerimistasemest teadlik. Sellest ajast alates on ettevõte esitanud taotluse likvideerimiseks 3.5 miljardi dollari suurused nõuded võlausaldajate käest.

Ukraina krüptoannetused ja peaaegu-airdrop

Pankrotiavalduste esitamisest hetkeks pausi tehes nägime selle aasta alguses, kuidas riik kasutas rahastamise kogumiseks ära krüptovaluuta pakutavat ülemaailmset haaret. Ukraina Venemaa sissetungi algusaegadel palus annetusi bitcoinis, eetris ja stablecoin tetheris. Kokku sai riik ligi 100 miljonit dollarit krüptoannetustena üksikisikutelt üle maailma.

Annetusi kannustas üks huvitav nipp. Ukraina teatas annetusperioodi jooksul, et kavatseb annetajatele eetrisse anda märke. See tõi kaasa annetuste kiire kasvu nende poolt, kes spekuleerisid õhust alla lastud žetoonide võimaliku väärtuse üle, mitte humanitaarsetel põhjustel. Ometi järsku tühistatud kavandatud õhulennul, teatades plaanist müüa selle asemel NFT-sid.

NFT müük oli a flop. Nad tõid lõpuks sisse vaid umbes 1.2 miljonit dollarit, mis on väike osa nende laiematest krüptoannetustest.

Yuga Labsil oli suurejooneline aasta

Märtsis kostitati Bored Ape Jahtklubi omanikke an maandamisalus ApeCoins iga oma NFT jaoks – olenemata sellest, kas tegemist oli igavlevate inimahvide, mutantsete inimahvide või täiendavate NFT-dega, mis kuulusid kennelklubi kollektsiooni. Ühe Bored Ape'i lennupileti väärtus oli algselt umbes 140,000 XNUMX dollarit.

Mõned kauplejad olid õhulanguse osas kavalad. Üks inimene laenanud komplekti viiest igavusahvist NFT-de fraktsioneerimiseks mõeldud varahoidlast, mille käigus omanik loob tuletatud asendatavad märgid, millest igaüks esindab vastavat kogust NFT-d. Näiteks kui omanikule kuulub 2% žetoonidest, siis teoreetiliselt omab ta 2% NFT-st.

Ühes kiires tehingus võtsid nad ahvid basseinist välja, nõudsid õhutilgutamist ja tagastasid need – arveldades ApeCoiniga 1.1 miljonit dollarit. Pole paha päevatöö kohta.

A Bored Ape BAYC kollektsioonist. Pilt: Yuga Labs.

Umbes sel ajal levisid kuulujutud millestki suuremast. Plokk murdis uudise et Yuga Labs kavatses eelseisva mängu jaoks metaverse maad müüa. Muidugi müüs Yuga Labs mais 55,000 317 maatükki XNUMX miljoni dollari eest. uue rekordi püstitamine NFT rahapaja jaoks. Tol ajal Yuga Labs isegi vihjas, et võib oma plokiahela käivitada, kuid siiani pole sellest midagi välja tulnud.

Axie Infinity: Ronini häkkimine

Kui Axie Infinity oli krüpto suurim plokiahelamäng, siis selle aluseks olev plokiahel Ronini võrk sai lõpuks aluseks krüpto suurimale häkkimisele. Võrk kaotas 540 miljonit dollarit krüptovaluutat pärast seda, kui häkker võttis kontrolli selle üheksast validaatorist viis.

Mõni kuu hiljem The Block sain teada et häkkimise põhjustas Axie Infinity taga oleva ettevõtte Sky Mavis vaneminsener, keda peteti võltstöökohale kandideerima. Pärast mitut intervjuud saadeti insenerile pakkumine PDF-dokumendi kujul, mis sisaldas nuhkvara. See andis neile kontrolli nelja validaatori üle, kuid täieliku kontrolli saamiseks vajavad nad veel ühte. Viies õnnestus neil hankida Axie DAO validaatorist.

Pärast häkkimist Sky Mavis kasvanud validaatorite arv võrgus 17 validaatorini. Hiljem tuvastati häkker kui Põhja-Korea häkkimisrühmitus Lazarus.

Celsius jäi teele

Tagasi pankroti juurde. Luna krahhi järel osutus laenufirma Celsius Network rahanduses suur auk. Siiani on ebaselge, kuidas see täpselt juhtus, kuid ettevõttel näis olevat lugematu arv kõrge riskiga laenustrateegiaid, mis on segatud valmisolekuga visata klientide raha eksperimentaalsetesse DeFi platvormidesse, nagu Badger Finance.

Juulis Celsiuse järgi esitatud 11. peatüki pankrotikaitse jaoks. Kohtutoimikud näitasid, et sellel oli a 1.2 miljardi dollari suurune auk oma bilansis. See hõlmas varadena isegi 600 miljonit dollarit tema enda Celsiuse tokeneid, kuigi see oli palju suurem kui tokeni turukapital sel ajal, mis viitab sellele, et neid žetoone ei saaks müüa selle summa lähedal.

Genesis, halltoonid ja hulk muresid DCG jaoks

Digital Currency Group (DCG) on tööstusharu suurkuju, omades Grayscale, Genesise ja The Blocki rivaal CoinDeski, tehes samas investeeringuid kogu krüptoruumi. Kuid see ei olnud immuunne luna kokkuvarisemise ja laiema turu languse eest.

Genesis on selle murede peamine põhjus. Firma laenas $ 2.3 miljardit Three Arrows Capitalile, jättes talle üle miljardi dollari puudujäägi. DCG võttis selle vastutuse, et aidata ettevõtet kaitsta. Kuid Genesis sai veelgi löögi, kui FTX kokku kukkus, kuna tal oli börsile jäänud 1 miljonit dollarit. Nüüd on ettevõte raskes olukorras ja äärel pankrotist.

Grayscale on DCG peamine raha teenija, tuues oma lipulaevaga Bitcoin Trust (GBTC) oma iga-aastaselt 2% tasult tohutut tulu. järele vaatama 10.6 miljardit dollarit vara. Kuid GBTC väärtus on langenud palju alla selle aluseks oleva bitcoini väärtuse, muutes investoritele raha väljamaksmise valusaks. DCG püüdis ostmisega aidata $ 388 miljonit aktsiatest, mis plaanivad tõusta kuni 1 miljard dollarit. Liikumine oli asjatu ja allahindlus langes nii madalale kui 50%, põhjustades peavalu kõigile GBTC omanikele, sealhulgas DCG-le.

Ethereum läbis The Merge

Kuigi ahnus ja ettevõtte ebaõnnestumine määrasid krüpto 2022. aastal, nägime selle aluseks oleva tehnoloogia osas siiski palju edusamme. Koos uue teise kihi võrkude ja nullteadmiste tehnoloogia täiustustega käivitati mitu äsja disainitud plokiahelat. Aga suurim sündmus oli Ühendamine.

Ethereumi kauaoodatud lülitus töötõendilt panuse tõendamisele läks ilma probleemideta. Võrk jättis kaevuritega hüvasti ja tervitas uut validaatorite massiivi, mis selle asemel võrku käitavad. Sellel oli võrgus suur muutus keskkonnamõju, vähendades seda enam kui 99% ja muutes NFT-d nüüd kliimasõbralikuks.

Ethereumi tokenoomika nägi ka a suur muutus. Alates The Merge'ist on võrgustikul olnud palju madalam inflatsioonimäär, makstes valideerijatele vähem žetoone kui kaevujatele. Samal ajal jätkab see žetoonide põletamist, kui paljud inimesed seda kasutavad. Tegelikult on võrgu inflatsioonimäär nulli lähedal, ja võib mõnikord olla negatiivne – kui pakkumine tegelikult väheneb.

Kohustustest loobumine: Alates 2021. aastast võttis The Blocki endine tegevjuht ja enamusomanik Michael McCaffrey mitmeid laene asutajalt ning FTX ja Alameda tegevjuhilt Sam Bankman-Friedilt. McCaffrey lahkus ettevõttest 2022. aasta detsembris pärast seda, kui ta neid tehinguid ei avaldanud.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Kõik õigused kaitstud. See artikkel on esitatud ainult informatiivsel eesmärgil. Seda ei pakuta ega kavatseta kasutada juriidilise, maksu-, investeerimis-, finants- ega muu nõuandena.