Usaldus avada otsene indekseerimine massidele

Varahaldur Fidelity kavatseb USA-s kasutusele võtta otsese indekseerimistööriista, mis nõuab investeeringut kuni 1 dollari aktsia kohta, mis on märkimisväärne samm selle kontseptsiooni avamiseks väikeinvestoritele.

Otsese indekseerimise kontseptsiooni, mis võimaldab investoritel luua kohandatud portfelle, mis on kohandatud nende isiklikele eelistustele, peetakse laialdaselt pikaajaliseks ohuks traditsioonilistele koondvahenditele, nagu investeerimis- ja börsil kaubeldavad fondid.

Kunagi piirdus jõukate investoritega, on Fidelity samm viimane märk otsesest indekseerimisest, mis laieneb massiturule, eriti USA-s.

Fidelity Solo FidFoliose platvormi kuutasu on vaid 4.99 dollarit. See võimaldab investoritel luua kohandatud indekseid, luues ühe nullist või valides ühe 13 Fidelity temaatilisest aktsiamudelist. Seejärel saavad investorid mudeleid kohandada, lisades või eemaldades aktsiaid või kohandades nende kaalu.

Saadaolevad temaatilised mudelid on pilvandmetöötlus, küberjulgeolek, 5G "tuleviku ühenduvus", elektrisõidukid, puhas energia, fintech, digitaalne tervis, biotehnoloogia ja ravimite avastamine, põhitarbed, kommunaalteenused, kinnisvarainvesteeringute fondid, "kvaliteetne" sissetulek ning robootika ja tehislik tehnoloogia intelligentsus.

Selle artikli on varem avaldanud Süttib, mis kuulub FT kontsernile.

Mudelid sisaldavad Solo FidFoliose veebisaidi kohaselt tavalisi aktsiaid, Ameerika depootunnistusi ja eelistatud väärtpabereid. Välismaised aktsiad, optsioonid ja muud väärtpaberid, mis ei ole aktsiad, nagu ETFid ja investeerimisfondid, ei ole esialgu saadaval.

Uus platvorm, mille Fidelity kavatseb lähinädalatel kasutusele võtta, võimaldab kasutajatel ühe klõpsuga tasakaalustada, osta ja lunastada terve aktsiaportfelli, öeldakse Fidelity teadaandes.

Bostonis asuv juht ütles, et kasvav otsese indekseerimise valdkond oli jaeinvestorite jaoks järgmine "mängumuutja".

"Investeerimisfondide kasutuselevõtt muutis tavainvestori jaoks mängu, võimaldades neil pääseda finantsturgudele, kui ainult jõukatel oli juurdepääs," ütles Fidelity. „Siis tulid ETF-id kaasa ja aitasid päevasisese kauplemisega mitmekesistada ja potentsiaalset maksutõhusust suurendada. Mis järgmiseks? Otsene indekseerimine.

Otsene indekseerimisruum on viimastel aastatel plahvatuslikult kasvanud, kuna paljud poed on innukalt otsinud ettevõtteid teenuse osutamiseks vajaliku tehnoloogiaga.

Jaanuaris teatas UBS, et ostab 1.4 miljardi dollari eest robo-nõustaja Wealthfronti. Wealthfronti maksukahjude kogumise ja otsese indekseerimise tehnoloogia olid omandamise peamised motivaatorid, ütles Kirt Gardner, toonane UBS-i finantsjuht, ütlesid analüütikud veebruaris.

Detsembris teatas BNY Melloni ettevõte Pershing, et ostab otsese indekseerimise pakkuja Optimal Asset Management ja koondab tööriista uude Pershing X-i üksusse, mille eesmärk on hallata "mitme ja lahtiühendatud tehnoloogiatööriistu ja andmekogumeid".

Teiste hiljutiste tehingutega omandas Franklin Templeton O'Shaughnessy Asset Management, 6.4 miljardi dollari suuruse kaupluse, mis haldab otsest indekseerimisplatvormi; Vanguard otsis üles otsese indekseerija Just Invest; ja JPMorgan Chase ostsid kohandatud indekseerimisteenuse pakkuja OpenInvest.

Cerulli Associatesi augusti aruande kohaselt laieneb otsene indekseerimine järgmise viie aasta jooksul kiiremini kui investeerimisfondid ja ETF-id.

Cerulli andmetel eeldatakse, et varad kasvavad aastapõhiselt 12.4 protsenti, mis on kiirem kui ETF-ide prognoositud 11.3 protsenti ja investeerimisfondide 3.3 protsenti samal perioodil.

Oktoobris nimetas AllianceBernsteini tegevjuht Seth Bernstein otsest indekseerimist "tõeliseks võimaluseks", mis kasvab jätkuvalt.

Fidelity uus teenus on saadaval olemasolevate maaklerikontode "täiendusena". Kontotasusid ega kaubandustasusid pole.

Aprillis tõi see välja Fidelity Managed FidFolios, otsese indekseerimisplatvormi, mis nõuab vähemalt 5,000 dollari suurust investeeringut, mille haldustasu on 40 baaspunkti ja mis kasutab professionaalselt juhitud portfelle.

Hallatud FidFoliose eesmärk oli "avada uks järgmise põlvkonna klientidele, kellel pole veel varade taset ega soovi nõustajaga koostööd teha", ütles Fidelity varahalduse ja diginõustamise juht Ram Subramaniam Barron'sile.

Fidelity teenused on odavamad kui enamik konkurente ja nõuavad madalamat varade künnist. Näiteks Charles Schwab käivitas hiljuti Schwabi isikupärastatud indekseerimise, mis nõuab konto miinimumsummat 100,000 40 dollarit ja mille tasu on ka 250,000 bp. Schwabi teenus nõuab vähem kui poole minimaalsest Vanguardi isikupärastatud indekseerimisest ja Goldman Sachsi maksusoodustusega strateegiatest, mis mõlemad nõuavad minimaalset XNUMX XNUMX dollari suurust investeeringut.

Fidelity ütles, et tema olemasoleval otsesel indekseerimisel on varasid üle 33 miljardi dollari. Neid hoitakse eraldi hallatavatel kontodel, millel on "kõrge miinimum investeerimiseks", ütles ta.

Üksik FidFoliose kasutajad saavad alustada investeerimist 1 dollariga aktsia kohta ja valida igas portfellis kuni 50 väärtpaberit, sealhulgas osaaktsiad.

Cerulli nõustamissuhete direktor Scott Smith ütles, et Fidelity samm on tõenäoliselt "varade kogumise mäng", kuna see üritab saada oluliseks tegijaks odava otsese indekseerimise valdkonnas. Ta lisas, et investorite eesmärkidega kooskõlas olevate kohandatud portfellide pakkumine on "tööstusharu suund".

Hiljutise uuringu kohaselt on umbes 58 protsenti jaeinvestoritest huvitatud kogu oma investeeritavate varade koondamisest ühte institutsiooni. Cerulli raport.

"FidFolios võib kindlasti olla eristav tegur, mis tõstab Fidelity mõne investori konsolideerimisteenuse pakkujate nimekirja tippu," ütles Smith.