Väetisevarud: Mosaic, CF tulud tõusevad, kuid jäävad siiski alla

Väetis mängib Mosaiik (MOS) Ja CF Industries (CF) avaldasid mõlemad tugevad II kvartali tulemused, mis jäid veelgi suurematele ootustele alla. Nii CF-i kui ka Mosaici aktsiad langesid esmaspäeva hilisõhtul aktsiaturu tegevus. See viimane tuluaruannete voor tuleneb sellest, et langevad väetiste hinnad on lõpuks jahutanud ühte aktsiaturu kuumimat gruppi alates 2021. aasta algusest.

X

CF-i tulude saamatajäämine tekkis seoses Ühendkuningriigi kõrgete kuludega seotud restruktureerimismaksuga. Mosaic viitas transpordiprobleemide ja "kokkusurutud" kevadise rakendushooaja tõttu suurematele kulusisenditele ja madalamale müügile.

Sellegipoolest pakkusid nii Mosaic kui ka CF üsna optimistlikke väljavaateid. CF näeb "lähitulevikus" suurt nõudlust, kusjuures kasumit suurendavad soodsad maagaasivahed tema USA ning Euroopa ja Aasia tegevusbaasi vahel. Mosaic, kes eeldas 2023. aastaks tugevaid turutingimusi, lubas uue 2 miljardi dollari suuruse aktsiate tagasiostmise.

Toitained (NTR) teatab kolmapäeva hilisõhtul. Insektitsiidide juht FMC (FMC) teatab teisipäeva hilisõhtul.

Väetise- ja põllumajandusturud on endiselt pingelised ning geopoliitiline olukord piisavalt ebakindel, et välistada ei saa grupi järjekordset suurt jooksu. Sellegipoolest on viimased arengud, ehkki erinevad, grupi jaoks tõenäoliselt negatiivsed.

Mosaiigitulu

Mosaiigi tulu kasvas 211%, 3.64 dollarile aktsia kohta, kuid hinnanguliselt 3.97 dollarit. Käive kasvas 92%, 5.373 miljardi dollarini, kuid jäi siiski veidi alla.

Mosaic ütles, et kaaliumkloriidi tootmine peaks 2022. aasta järelejäänud osaks ületama hiljutise ajaloo taseme. Fosfaadi müük 1.7 miljonit tonni teises kvartalis oli 2% väiksem kui aasta tagasi, kuid peaks jääma vahemikku 15-1.7 miljonit tonni kolmandas kvartalis. Kaaliumkloriidi müük peaks tõusma 2-3 miljoni tonnini.

CF tulud

CF tulu kasvas 385%, 5.58 dollarini aktsia kohta, sealhulgas 162 miljoni dollari suurune ümberstruktureerimiskulu, mis hõlmas Ühendkuningriigi tootmistegevuse sulgemist. Kui tasu välja arvata, võis CF-i tulu ületada FactSeti hinnangut 5.92 dollarit.

Tulud hüppasid 113%, 3.389 miljardi dollarini, kuigi mõned hinnangud jäid kõrvale.

„Usume jätkuvalt, et globaalsete teraviljavarude täiendamiseks kulub mitu aastat, rõhutades CF Industriesi olulist rolli põllumajandustootjate varustamisel kogu maailmas ajal, mil Euroopa ja Aasia marginaalsed tootjad seisavad silmitsi tootmise piiramisega ajalooliselt kõrgete maagaasihindade tõttu. "ütles tegevjuht Tony Will avalduses.

Ettevõte märkis, et USA-s istutatud maisi kasvupind jääb 91. aasta alguses tõenäoliselt alla CF-i ootustele 93–2022 miljonit aakrit, kuna kevadel valitses riigi osades kehv ilm, mis mõjutas istutusotsuseid.

Väetisevaru: MOS, CF, NTR

Eelmisesse tuluperioodi suundudes oli keemia-põllumajandustööstuse grupp 2-st 197. kohal, lähtudes hinnanäitajatest ja hoogudest. Väetiste hinnad on langenud 50. kohale.

MOS-i aktsia langes esmaspäeva lõpus 3.2% 49.75-ni, isegi kui Mosaic teatas uuest 2 miljardi dollari suurusest tagasiostmisest. Aktsiad langesid esmaspäevasel korralisel istungil 2.45%, mis on veidi alla 50 päeva libiseva keskmise.

Mosaic on aprilli tipptasemelt langenud 35%, kuid püsib tunduvalt kõrgemal ostupunktist, mis jäi maha, kui Venemaa tungis Ukrainasse.

CF-i aktsia kaotas pärast tundide lõppu 2.3%, 92.25-le, olles enne oma kasumiaruannet langenud 1.1%. CF on ületanud teisi väetisevarusid, tõmmates aprilli tipptasemelt tagasi vaid 17% ja hoides oma 50-päevasest joonest kõrgemal, mille peamiseks põhjuseks on kõrged ülemere maagaasihinnad.

Toitainete aktsia kaotas esmaspäeval 2.3%, et sulgeda alla 50-päevase piiri. NTR-i aktsia on alates aprillikuu tipptasemest langenud 29%.

Väetiseturu peamised arengud

Esmaspäeval lahkus Ukraina Odesa sadamast laev, mille pardal oli 26,500 24 tonni maisi, mis on esimene selline saadetis pärast Venemaa XNUMX. veebruari sissetungi. Võib järgneda veel, mis leevendab pingelisi põllumajandusturge ja kõrgeid põllukultuuride hindu. Siiski ei pruugi viljasaadetised läheneda oma sissetungieelsele tasemele.

Kõrged põllukultuuride hinnad on väetiste nõudluse ja hindade üks võtmetegureid, sest talude kasumlikkus määrab, kui palju külvatakse ja kui palju põllumehed suudavad põllukultuuride eest maksta. Kuid väetiste hinnad tõusid nii kõrgele, et see vähendas nõudlust. Nüüd, kuigi hinnad on tublisti langenud, näivad põllumehed venitavat järgmise istutushooaja varude täitmisega, võib-olla lootuses, et hinnad ka edaspidi langevad.

Väetiste hinnatõusule aitasid kaasa mitmed jõud, sealhulgas Venemaalt ja Valgevenest pärit ekspordipiirangud. Samuti aitasid kaasa maagaasi hinnatõus, lämmastikväetise lähteaine ja USA tariifid Marokost pärit tarnetele. Hiina keelas fosfaatide ekspordi, mis on võtmetähtsusega mitte ainult Hiina inimeste toitmiseks, vaid ka elektrisõidukite toiteks.

Mosaic ütles oma teise kvartali kasumiaruandes, et ülemaailmsed põllukultuuride varud nõudluse suhtes on juba 2 aasta madalaimal tasemel ja ülemaailmsed sündmused ei aita. "Sõda Ukrainas, kõrged temperatuurid Põhja-Ameerikas ja Euroopas ning arenevad põuatingimused Lõuna-Ameerika osades toovad esile ülemaailmse saagikuse vähenemise ohu," ütles Mosaic. See on põllukultuuride hindade ja lõpuks ka väetisehindade tõus.

Kaaliumkloriidi osas kompenseerib Valgevene tarnete puudujääk ainult osaliselt mujal asuva suurema toodanguga. Vahepeal näib, et Hiina ekspordipiiranguid fosfaatidele pikendatakse tõenäoliselt aasta lõpuni ja 2023. aastani, ütles Mosaic.

Püsivalt kõrged maagaasihinnad Euroopas, kuna Venemaa kärbib Nord Streami torujuhtme tarneid, toetavad jätkuvalt kõrgeid lämmastikväetiste hindu. Kuid lämmastikväetis mängib CF-i ja Nutrien sai hiljuti halva uudise USA Rahvusvahelise Kaubanduskomisjoniga, kes alandas Venemaalt ja Trinidadist ja Tobagost pärit karbamiidi ammooniumnitraadi imporditollimakse.

Väidetavalt kaalub USA ITC ka edasikaebamist oma 2021. aasta otsuse peale kehtestada tariifid Marokost pärit väetistele, mis oli Mosaici jaoks olnud suur võit.

TEILE VÕIB KA SEKKIDA:

Aktsiaturg täna: mida teha, kui ralli tugevneb; Vaadake neid 7 aktsiat

Kas soovite saada kiiret kasumit ja vältida suuri kaotusi? Proovige SwingTraderit

IBD Digital: avage täna IBD Premium aktsiate nimekirjad, tööriistad ja analüüs

Millised aktsiad äsja lisati IBD aktsialoenditesse ja eemaldati neist