Kas tunnete end merehaigena? Need lihtsad ja odavad pensioniportfellid peavad hästi vastu

Pole vaja olla selgeltnägija ja ennustada, kuhu turg liigub.

Te ei pea maksma kõrge tasu eest riskifondide eest (mis tavaliselt niikuinii ei tööta).

Ja te ei pea jääma ilma pikaajalisest kasumist, istudes lihtsalt sularahas.

Rahahaldur Doug Ramsey lihtne portfell “All Asset No Authority” on alates 1. jaanuarist kaotanud poole vähem kui tavaline “tasakaalustatud” portfell ja kolmandiku sama palju kui S&P 500. Meb Faberi veelgi lihtsam vaste on vastu pidanud veelgi paremini.

Ja kombineerituna väga lihtsa turuajastussüsteemiga, mida igaüks saaks kodus teha, on need portfellid peaaegu kasumlikud.

Seda aastal, mil peaaegu kõik on järsult langenud, sealhulgas S&P 500
SPX
+ 1.21%,
Nasdaq Composite
COMP,
+ 1.68%,
õun
AAPL,
+ 1.02%,
Amazon
AMZN,
+ 1.49%,
Meta
FB,
+ 1.04%,
Teslal
TSLA,
+ 4.66%,
Bitcoin
BTCUSD,
+ 6.46%
(Ma tean, šokeeriv, eks?), väikeettevõtete aktsiad, kinnisvarainvesteeringute fondid, kõrge tootlusega võlakirjad, investeerimisjärgu võlakirjad ja USA riigivõlakirjad.

See pole ka ainult tagantjärele tarkuse eelis.

Ramsey, Kesk-Lääne rahahaldusfirma Leuthold Groupi peainvesteeringute strateeg, on aastaid jälginud portfelli, mida ta nimetab "All Asset No Authority", mis on omamoodi portfell, mille saaksite, kui käskisite oma pensionifondihalduril omada kõigist peamistest varaklassidest ega tee otsuseid. Seega koosneb see võrdsetest summadest seitsmes varas: USA suurettevõtete aktsiad, USA väikeettevõtete aktsiad, USA kinnisvarainvesteeringute fondid, 7-aastased USA riigivõlakirjad, rahvusvahelised aktsiad (arenenud turgudel, nagu Euroopa ja Jaapan), toorained ja kuld. .

Igaüks meist võiks seda portfelli kopeerida 7 ETF-iga: näiteks SPDR S&P 500 ETF-i usaldusfond
SPY,
+ 1.20%,
iShares Russell 2000 ETF
IWM,
+ 1.97%,
Vanguardi kinnisvara
VNQ,
+ 0.51%,
iShares 7-10-aastane riigivõlakiri
IEF,
-0.27%,
Vanguard FTSE arenenud turgude ETF
VEA,
+ 1.69%,
Invesco DB kaubaindeksi ETF
DBC,
+ 0.80%,
ja SPDR Gold Trust
GLD,
-1.03%.
Need ei ole konkreetsed fondisoovitused, vaid illustratsioonid. Kuid need näitavad, et see portfell on kõigile kättesaadav.

Faberi portfell on sarnane, kuid ei sisalda kulda ja USA väikeettevõtete aktsiaid, jättes mõlemale 20% USA ja rahvusvahelistele suurettevõtete aktsiatele, USA kinnisvarafondidele, USA riigivõlakirjadele ja toorainetele.

Maagiline koostisosa on sel aastal loomulikult kaupade olemasolu. S&P GSCI
SPGSCI,
+ 0.71%
on alates 33. jaanuarist hüppeliselt tõusnud 1%, samas kui kõik muu on vähenenud.

Võtmepunkt pole siin see, et kaubad on suurepärased pikaajalised investeeringud. (Ei ole. Pikemas perspektiivis on toorained olnud kas keskpärane investeering või kohutav investeering, kuigi kuld ja nafta näivad olevat olnud parimad, ütlevad analüütikud.)

Põhimõte on see, et toormetel läheb tavaliselt hästi, kui kõige muuga, nagu aktsiad ja võlakirjad, läheb halvasti. Nagu näiteks 1970ndatel. Või 2000ndad. Või nüüd.

See tähendab vähem volatiilsust ja vähem stressi. See tähendab ka seda, et igaühel, kelle portfellis on tooraineid, on parem võimalus aktsiate ja võlakirjade langusest kasu saada.

Lihtsalt uudishimust läksin tagasi ja vaatasin, kuidas oleks Ramsey All Asset No Authority portfellil näiteks viimase 20 aasta jooksul läinud. Tulemus? See purustas selle. Kui oleksite 7. aasta lõpus investeerinud nendesse seitsmesse varasse võrdsed summad ja iga aasta lõpus lihtsalt tasakaalustanud, et hoida portfell võrdselt jaotatud, oleksite saavutanud 2002% suuruse kogutootluse. See on tervelt 420 protsendipunkti võrra suurem kui näiteks Vanguard Balanced Index Fundi tootlus.
VBINX,
+ 0.17%.

Lihtne portfelli kontroll kord kuus oleks riske veelgi vähendanud.

15 aastat möödub rahahaldusfirma Cambria Investment Management kaasasutaja ja investeerimisjuhi Meb Faberist, demonstreeris lihtsa turuajastamise süsteemi võimsust mida igaüks võiks järgida.

Lühidalt: kõik, mida pead tegema, on kontrollida oma portfelli kord kuus, näiteks kuu viimasel tööpäeval. Kui teete seda, vaadake iga investeeringut ja võrrelge selle praegust hinda viimase 10 kuu ehk umbes 200 kauplemispäeva keskmise hinnaga. (Selle numbri, mida tuntakse 200 päeva libiseva keskmisena, leiate muuseas MarketWatchist väga lihtsalt, kasutades meie diagrammi funktsiooni).

Kui investeering jääb alla 200 päeva keskmise, müü see maha ja liiguta raha rahaturufondi või riigivõlakirjadesse. See on kõik.

Kontrollige oma portfelli iga kuu. Ja kui investeering ületab libisevat keskmist, ostke see tagasi. Nii lihtne see ongi.

Omage neid varasid ainult siis, kui need eelmise kuu viimasel päeval suleti üle 200 päeva keskmise.

Faber selgitas välja, et see lihtne süsteem oleks võimaldanud teil kõrvale hiilida igast tõeliselt halvast karuturust ja vähendada oma volatiilsust, ilma et oleksite oma pikaajalist tulu söönud. Põhjus on selles, et kokkupõrked ei kipu ootamatult tulema, vaid neile kipub eelnema pikk libisemine ja hoo kaotus.

Ta leidis, et see ei tööta ainult S&P 500 jaoks. See töötab peaaegu iga varaklassi puhul: kuld, toorained, kinnisvarafondid ja riigivõlakirjad.

See tõi teid S&P 500-st välja tänavu veebruari lõpus, ammu enne aprilli ja mai kokkuvarisemist. See vabastas teid eelmise aasta lõpus riigivõlakirjadest.

Doug Ramsey on välja arvutanud, mida see turuajastamise süsteem oleks teinud nende 5 või 7 varaportfelliga peaaegu 50 aasta jooksul. Alumine rida: Alates 1972. aastast oleks see andnud 92% S&P 500 keskmisest aastasest tootlusest, kusjuures tulude kõikumine on poole väiksem.

Nii et ei, see poleks olnud väga pikas perspektiivis nii hea kui aktsiate ostmine ja hoidmine. Keskmine aastane tootlus on umbes 9.8%, võrreldes S&P 10.5 500%-ga. Pikemas perspektiivis on sellel suur erinevus. Kuid see on riskiga kontrollitud portfell. Ja tagasitulek oleks olnud väga muljetavaldav.

Tema arvutused näitavad hämmastaval kombel, et kogu selle ajaga oleks teie portfell raha kaotanud vaid kolme aastaga: 2008, 2015 ja 2018. Ja kahjud oleksid olnud ka tühised. Näiteks tema All Asset No Authority portfelli kasutamine koos Faberi igakuise kauplemissignaaliga oleks jätnud teid 0.9. aastal vaid 2008% miinusesse.

Standardportfell, mis koosneb 60% USA aktsiatest ja 40% USA võlakirjadest sel aastal: -22%.

S&P 500: -37%.

Sellised asjad nagu "iga ilmaga" portfellid ja riskikontroll tunduvad alati abstraktsed, kui aktsiaturg lendab ja teenite iga kuu raha. Siis ärkad põrgust rullnokka kinni jäänud, nagu praegu, ja need hakkavad tunduma palju ahvatlevamad.