Fed tõstab intressimäärasid 75 baaspunkti võrra – siin on põhjus, miks see pole investorite jaoks ainult hukk ja sünge

Kolmapäeval laialdaselt oodatud sammuga lõpetas Föderaalreserv oma kahepäevase poliitikanõupidamise aastaks kuulutades kolmandat järjestikust 75 baaspunktilist intressimäära tõstmist, mis tõstab laenukasutuse kulud kõrgeimale tasemele pärast suurt majanduslangust.

Aktsiatega kauplemine muutus kohe pärast uudist volatiilseks ning võlakirjade tootlused on intressimäärade suurenemise ootuses jätkuvalt tõusnud. 2-aastase riigivõlakirja tootlus ületas kolmapäeval esimest korda pärast 4. aastat 2007%, samas kui 10-aastase riigivõlakirja tootlus ületas selle nädala alguses 3.6%, mis on kõrgeim tase alates 2011. aastast.

Mida see kõik investoritele tähendab? Lühidalt, mitte palju, kui nad mõtlevad pikaajalisele väljavaatele. "Kuigi pikaajaline koefitsient on muutumas soodsamaks, kuna aktsiad langevad kõrgemale väärtushinnangule, siis lähiaja koefitsiendid eelistavad kõrget riski", kuna Fed jätkab intressimäärade tõstmist ja "tormised mered" on veel ees, ütleb president James Stack. InvesTech Research and Stack Financial Management.

Kui investorid püüavad aru saada, kui kõrgele keskpank intressimäärasid tõstab ja kuidas see majandust mõjutada võib, on paljude pilgud suunatud "lõppmäärale" ehk punktile, kus keskpanga ametnikud arvavad, et võivad intressimäärade tõstmise lõpetada. Keskpank prognoosib nüüd, et föderaalfondide intressimäär jõuab selle aasta lõpuks 4.4%ni ja 4.6. aasta lõpuks 2023%ni. See on rohkem kui tema eelmine prognoos vastavalt 3.4% ja 3.8%.

"Praegu karmistamisprotsessi hetkel arvame, et lagi on palju olulisem kui tempo – turg tahab teada, kuhu Föderaalreserv liigub, mitte seda, kui kiiresti ta kavatseb sinna jõuda," ütleb Vital Knowledge'i asutaja Adam Crisafulli. .

Eksperdid ütlevad, et investoritele, kes taluvad lühiajalist volatiilsust ja keskenduvad pikaajalistele võimalustele, on häid uudiseid. Veelgi enam, aasta pärast vahevalimisi on turgude jaoks ajalooliselt parim – S&P 500 tõusis CFRA andmete põhjal keskmiselt 16%.

Kuigi turgudel võib aasta lõpuni raskusi jätkuda, "ajalugu näitab turutulemuste paranemist pärast vahevalimisi, seega julgustame investoreid säilitama sihipäraseid eraldisi," ütleb Comerica Wealth Managementi investeerimisjuht John Lynch.

Kuigi ta ennustab, et aktsiad testivad tõenäoliselt oma juuni madalaimat punkti – eriti kui arvestada ka murettekitavaid pealkirju valimiste ja Ukraina sõja ümber, peaksid investorid siiski mõistma, kui oluline on järgida pikaajalisi sihipäraseid jaotusi, väidab Lynch. "Turud võivad olla muutlikud, kuid sageli osutuvad nad kannatlike investorite jaoks vastupidavaks," lisab ta.

Lähiajal võivad investorid oodata turgude jaoks ajalooliselt muutlikku perioodi, kuna novembris on tulemas vahevalimised. Presidenditsükli teine ​​aasta annab CFRA Researchi andmetel madalaima keskmise S&P 500 tootluse, vaid 4.9%, kusjuures keskmine langus teises ja kolmandas kvartalis oli vastavalt 1.8% ja 0.5%. Turu volatiilsus on tavaliselt 70% kõrgem kui nelja-aastase presidenditsükli kõigi teiste kvartalite keskmine.

Stacki nõuanne investoritele: olge kannatlik, hoidke positsioone ja keskenduge kaitsvatele sektoritele, nagu kommunaalteenused, millel on languse ajal väiksem risk. "Oluline on keskenduda pikaajalisele perspektiivile ja jääda optimistlikuks – sellel orul on ka teine ​​külg, kuid samuti oleks ohtlik ignoreerida lähiajal ohtu, et keskpanga poliitika karmistab nii majandust kui ka ülepaisutatud eluasemeturu. "Ütleb Stack. Seni peaksid investorid tulevaste võimaluste jaoks "kaitset säilitama ja pulbrit kuivana hoidma".