Fed tõstab intressimäärasid 0.50 protsendipunkti võrra, kui inflatsioon langeb

Võtme tagasivõtmine

• Inflatsioon tõusis novembris vaid 0.1%, viies aasta keskmise intressimäära 7.1%ni eelmise kuu 7.7%lt.
• Täna on Fed taas intressimäärasid tõstnud, kuigi 0.50 protsendipunktiline tõus on vähem agressiivne kui neli viimast 0.75 protsendipunktilist tõusu.
• Föderaalreservi liikmete nn punktdiagramm näitab, et baasintressimäär jõuab 5.1. aasta lõpuks 2023%ni, enne kui järgmistel aastatel langeb.

Jah, inflatsioon on endiselt kõrge. Kuid see on langemas ja see suundumus kiireneb. Avaldatud on viimased numbrid, mis näitavad, et tarbijahinnaindeks tõusis novembris vaid 0.1%.

See arv jääb alla prognoositud 0.3% ja vähendab aastamäära 7.1%ni. See viib pealkirjade määra madalaimale tasemele alates 2021. aasta detsembrist.

See oli lihtsam aeg. FTX oli endiselt blue chip ettevõte, kuninganna oli endiselt meiega ja Venemaa polnud veel Ukrainasse tunginud. Investorite jaoks näisid portfellid endiselt väga terved. Nii armsad suvelapsed me olime, eriti need, kes investeerisid palju krüptoraha.

Sellest ajast peale on turud kokku kukkunud, inflatsioon on hüppeliselt tõusnud, kuigi üllataval kombel pole majanduslangus veel saabunud.

Kuid kas see võib olla märk sellest, et asjad hakkavad pöörduma?

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.

Aastane üldine inflatsioonimäär langeb viiendat kuud järjest

Tarbijahinnaindeks, USA enim kasutatav inflatsioonimõõtja, saavutas juunis tipptaseme 9.1%. Sellest ajast alates on see iga kuu aeglaselt langenud, saavutades praeguse 7.1% taseme.

Hea uudis on see, et selle trendi tempo näib kasvavat, hinnad tõusid novembris vaid 0.1%.

Juulist augustini langes aastane intressimäär vaid 0.2%, järgmisel kuul langes see vaid 0.1%, oktoobris langes see 0.5% ja viimane näitaja näitab 0.6% langust eelmise kuuga võrreldes.

Kuigi üldine igakuine inflatsioonimäär veidi tõusis, oli palju sektoreid, kus hinnad langesid. Toit kallines kuuga 0.5% ja rõivad 0.2%, samas kui bensiin odavnes kuuga 2%.

Rohkem halbu uudiseid sõjas olnud Carvana, kasutatud autode ja veoautode hinnad langesid novembris veel 2.9%. Muud langused olid torugaasil, mis langes 3.5% ja arstiabiteenustel, mis langes 0.7%.

USA tööstatistika büroo mõõdetud näitajate osas ei täheldatud märkimisväärset kasvu. Enim kasvas kütteõli, mis tõusis 1.7%. Kokkuvõttes on see tarbijatele päris hea uudis.

Alusinflatsioon, mis jätab välja toiduained ja energiatooted, mis võivad olla eriti kõikuvad, tõusis novembris 0.2%. Kuigi see on veidi kõrgem kui pealkirja määr, on see ka madalaim tõus alates 2021. aasta augustist.

Täiendavad märgid, et võime näha pöörde algust.

Fed tõstis intressimäärasid 0.50 protsendipunkti võrra

Mis toob meid Fedi juurde. Hiljutise suure intressimäärade tõusu mõte on olnud inflatsiooni vähendamise poole püüdlemises.

Kui Fed tõstab intressimäärasid, muudab see inimestel ja ettevõtetel raha laenamise kallimaks. Näiteks kui teil on muutuva intressimääraga krediitkaart, tõuseb teie tasumata jäägi intressimäär tõenäoliselt siis, kui Fed tõstab intressimäärasid.

See võib muuta inimeste ja ettevõtete jaoks uute võlgade võtmise keerulisemaks, mis võib aidata majandust aeglustada, vähendades kulutuste ja investeeringute mahtu.

Lisaks laenu võtmise kallinemisele võivad kõrgemad intressimäärad muuta säästmise atraktiivsemaks. Kui intressimäärad on kõrged, saavad inimesed ja ettevõtted oma säästude pealt rohkem teenida, mis võib julgustada neid rohkem säästma ja vähem kulutama. See aitab vähendada nõudlust kaupade ja teenuste järele, mis võib aidata inflatsiooni veelgi alandada.

Seda eesmärki silmas pidades on nad tõstnud intressimäärasid 0.75 protsendipunkti võrra viimasel neljal kohtumisel järjest. See on tohutu kasv ja see on kiireim kasvutempo alates 1980. aastate algusest.

Vaatamata sellele, et inflatsioon hakkab vaibuma, ei aeglustu Fed tõenäoliselt liiga kiiresti. 7.1% inflatsioon on endiselt peaaegu 40 aasta kõrgeim, nii et see pole veel päris missioon täidetud.

Seetõttu oleme sellel kuul ikka veel näinud suurt intressimäärade hüpet, kuna Fed on tõstnud keskpanga intressimäära 0.50 protsendipunkti võrra. See oli kooskõlas enamiku analüütikute prognoosidega, mis põhinesid avaldatud majandusandmetel ja Fedi juhi Jerome Powelli viimastel nädalatel tehtud kommentaaridel.

Kas intressimäärad tõusevad veelgi?

Praegune intressitõusutsükkel pole peaaegu kindlasti lõppenud. Kuni inflatsioonimäär püsib kõrgena, jätkab Fed tõenäoliselt intressimäärade tõstmist. Nad on selgeks teinud, et kavatsevad alandada põhimäära pikaajalise eesmärgini 2–3%, mis tähendab, et neil on veel midagi teha.

Tõenäoliselt näeme intressimäärade tõusu 2023. aasta esimesel poolel.

Jerome Powell kinnitas seda pressikonverentsil pärast Föderaalreservi teadet, öeldes, et "Oleme palju maad läbinud ja meie senise kiire karmistamise täit mõju pole veel tunda. Meil on rohkem tööd teha.»

Sealt edasi sõltub see, kuidas inflatsioonimäär reageerib. Kui see langeb kiiresti, nagu mõned ennustavad, võime näha, et Fed hoiab intressimäärasid stabiilsena või isegi langetab neid II/2 kvartalis. Seda arvestades, kui inflatsioon püsib visalt kõrge, jätkavad intressimäärad peaaegu kindlasti 3. aasta tagumise poole poole.

Pärast iga Föderaalreservi koosolekut küsitletakse üksikuid liikmeid selle kohta, millised on nende hinnangul intressimäärad tulevikus. Seda tuntakse täpigraafikuna. Peaaegu kõik liikmed usuvad, et baasintress ulatub 5. aastal üle 2023%, mõned arvavad, et see võib ulatuda 6% lähedale.

Sealt alates on üldine konsensus selles, et intressimäärad langevad 5. aastal alla 2024%, siis 3.1. aastaks ennustatakse keskmiselt 2025%.

Mida see kõik investoritele tähendab?

Tegelikkuses pole see midagi ootamatut. Seetõttu ei ole turud uudistele eriti reageerinud. Investorite jaoks on positiivne see, et Föderaalreservi liikmed usuvad, et inflatsioon saab 2024. aastal kontrolli alla, mis on hea tulemus nii ettevõtetele kui ka tarbijatele.

Kui uudised hakkavad pöörduma, poleks üllatav, kui aktsiaturg sama teeks. Investorite jaoks võib see tähendada, et 2023. aasta on parem kui kohutav 2022. aasta, kuigi loomulikult pole midagi garanteeritud.

Kui soovite pärast tänavust põletamist oma varbad tagasi turgudele kasta, kuid olete mures edasise languse pärast, võiksite kaaluda Q.ai's Portfelli kaitse.

Kasutame tehisintellekti võimet, et analüüsida teie portfelli tundlikkust erinevate riskivormide suhtes, nagu intressimäärarisk, tururisk ja naftarisk, ning teie osaluste põhjal rakendame nende eest kaitsmiseks automaatselt keerukaid riskimaandamisstrateegiaid.

See on tipptasemel kauplemisstrateegia, mis on tavaliselt ette nähtud kallite riskifondide klientidele, kuid oleme teinud selle kõigile kättesaadavaks.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.