Kiirelt
FSLY-NYSE
Tugev ost • 11.60. juulil hind 13 $
autor Raymond James
Säilitame oma tugeva ostu reitingu teise kvartali tulemuste ees. Meie patenteeritud jälgimistööriist ennustab taas, et Fastly kvartalitulu ületab juhiseid. Kuigi maikuu liiklustrendid olid meie eeldustega kooskõlas, tulid juuni liiklusandmed oodatust märkimisväärselt tugevamaks. Kiiresti [mille pilvepõhine platvorm võimaldab arendajatel rakendusi ja veebisaite luua, turvata ja käitada] kaupleb umbes neli korda meie uue 2023. aasta hinnangulise ettevõtte väärtuse/tulu prognoosiga, mis on umbes kolm korda suurem kui teistel. Säilitame oma 35-dollarise hinnasihi, mis põhineb umbes 10-kordsel meie 2023. aasta EV/tulu kordsel, võrreldes ettevõtte 200 päeva libiseva keskmisega, mis on umbes kaheksakordne.
Delta Air Lines
DAL-NYSE
ostma • 29.70. juulil hind 13 $
Seaport Research Partnersi poolt
Lennufirmade tegevuskeskkonnas on palju segadust, kuigi läheme eemale Delta teise kvartali kasumiteatest, järeldades, et ettevõte on endiselt veenev mitmeaastase aktsiakasumi lugu, kuid tõenäoliselt ei tööta aktsia lähiajal. kuni tegevusprobleemid ja majanduslanguse risk taanduvad. Kärpime oma hindamist vaatamata kõrgemale 2022. aasta EPS-ile [hinnang], arvestades 2023. aasta kõrgenenud makroriski; seega meie muudetud 44-dollarine hinnasiht (võrreldes varasema 56-dollarilise hinnaga). See põhineb meie 2023. aasta EPS-i [prognoos] seitsmekordsel (võrreldes eelneva üheksakordse) aktsiatega kauplemisel. 4.7. aasta EPS-i [hinnanguga] 2023 korda kõrgem aktsia on väga atraktiivne ja kaupleb praegu tunduvalt alla 32.82 dollari hinna meie 2020. aasta septembri alguses, mis on 33% madalam kui 52 nädala kõrgeim hind. Siiski ei eelda me aktsiate hinnatõusu enne, kui investorid saavad majanduslanguse välistada. Juhtkond [väidab, et] Delta ärimudeli struktuurimuudatused jätaksid selle tõenäoliselt kasumlikuks [isegi majanduslanguse ajal]. Ja meie jälgitavate piletihinnaotsingu andmete põhjal ei saa me muud teha, kui järeldada, et pakkumise/nõudluse dünaamika jääb nii kauaks pingeliseks, kui me näeme.
Netflix
NFLX-Nasdaq
Müüma • 176.56. juulil hind 13 $
autor Benchmark
Oleme Netflixi suhtes ettevaatlikud ja eeldame, et ajakava pikeneb, enne kui AVOD [nõutav reklaamipõhine video] osutub kvalifitseerimata positiivseks, hoolimata ootamatust ilmnemisest
Microsoft
[ticker: MSFT] oma reklaamitehnoloogia ja müügipartnerina. Sellegipoolest on Netflixi esimese osapoole (käitumise) ja nullosapoole (vabatahtlikult antud) andmed üha väärtuslikumad, kuna turundajad, reklaamiagentuurid ja meediaettevõtted soovivad täiendada ja mõnikord tõrjuda välja kolmanda osapoole [andmepakkujaid]. Netflix võis eelistada partnerit, kes ei majuta YouTube'i või Peacocki sarnast voogesituse konkurenti, samas kui Microsoft võis oma reklaamitehnoloogia ambitsioone edendada tehingutingimuste suhtes paindlikult. Sihthind: 157 dollarit.
Fastenal
KIIRE-Nasdaq
Hoidma • 49.99. juulil hind 12 $
autor Edward Jones
Tööstus- ja tootmistegevus on Fastenali äritegevuse suurimad tõukejõud. Kuigi kasv peamistel lõppturgudel (tootmine, ehitus) on paranenud, võib müük lähitulevikus siiski mõjuda selliste probleemide tõttu nagu tarneahela häired. Usume, et ettevõtte aktsiate tootlus ühtib tema tööstusettevõtete omadega. Üldiselt keskendub Fastenal [kinnitusvahendeid ning muid tööstus- ja ehitustooteid turustav] jätkuvalt uutele müügialgatustele ja kulude kontrollimisele, mis peaks aitama kaasa müügi kasvule, säilitades samal ajal kasumlikkuse. Fastenal kaupleb umbes 25-kordselt meie 2023. aasta kasumihinnangust ehk ajaloolisest keskmisest. Meie arvates on aktsiad pikaajaliste investorite jaoks sobivalt hinnatud, arvestades meie kasvuprognoose.
Olulised utiliidid
WTRG-NYSE
ostma • 46.26. juulil hind 13 $
autor Janney
Bucksi maakonna vee- ja kanalisatsiooniameti juhatus valis Essential Utilities'i Aqua Pennsylvania tütarettevõtte, et asuda BCWSA reoveevarade müüki käsitlevate lõplike arutelude juurde, mille eest Aqua Pennsylvania on pakkunud rohkem kui 1.1 miljardit dollarit. Asutus osutab teenust ligikaudu 75,000 1.5 majapidamisele, peamiselt Bucksi maakonnas. Auhinna andmise tingimuseks olid mitmed punktid, sealhulgas BCWSA juhatuse lõpphääletus. Aqua Pennsylvania teenindab juba umbes 32 miljonit inimest 267.5 maakonnas üle kogu osariigi. [Tehing aitaks] Essential Utilities jätkab Pennsylvanias oma suure potentsiaalsete omandamiste, sealhulgas Delcora (300 miljonit dollarit) ja Chesteri veeameti (võib-olla 400–XNUMX miljonit dollarit) ehitamist. Nagu BCWSA, on need Philadelphia ümbruse äärelinna maakondades.
Me ei modelleeri neid tehinguid enne sulgemiskuupäevade väljakuulutamist, kuid tulude kallutatus on selgelt ülespoole. Kordame oma ostmisreitingut ja WTRG aktsiate õiglast väärtust 70 dollarit, võttes aluseks hinna/kasumi suhte, mis on 37 korda suurem meie 2023. aasta EPS-i hinnangust 1.91 dollarit.
Selles jaotises arvestamiseks tuleks materjal saata aadressile [meiliga kaitstud].