FAANGi aktsiate tipus olemise aeg võib olla möödas

Võtme tagasivõtmine

• Sel aastal on löögi alla sattunud suur tehnoloogia, tehniline raske Nasdaq Composite langes 34. aastal 2022%.
• Mõned analüütikud usuvad, et praegune keskkond raskendab kasvule keskendunud tehnoloogiaaktsiate taastumist.
• Väärtusinvesteerimine võib olla renessanss, kuna kümme aastat kestnud madalad intressimäärad saatsid selle soosingust välja.

Riskifondi Third Point asutaja ja tegevjuhi Dan Loebi sõnul võivad investorid, kes loodavad ja palvetavad Silicon Valley tehnikaaktsiate tagasipöördumist, olla pettunud.

USA aktsiaturg tervikuna on 2022. aastal tugevalt kannatanud ja kuna jõuluvana rallit pole kusagil näha, siis tundub, et viimasel hetkel pole leevendust silmapiiril näha. Tehnoloogiasektorit on tabanud eriti rängalt, kuna Nasdaq Composite on jõudnud oma halvima aastani alates 2008. aastast.

Kui aastani on jäänud vaid paar kauplemispäeva, on tehnikaindeks praeguseks aastaks langenud üle 34%.

Paljud investorid loodavad pööret pigem varem kui hiljem. Lõppude lõpuks teenivad paljud suurimad tehnoloogiaettevõtted jätkuvalt suuremat tulu. Vähe sellest, laialdane vähendamine on võimaldanud neil pärast seda, kui pandeemiaaastatel värbamishullus pisut käest ära läks, muutuda tõhusamaks.

Dan Leob pole nii kindel. Esmaspäevases säutsus teatas ta, et "Ma ei usu, et viimase kümnendi kallikesed telkimine, rosaariumid käes ja tagasitulekule loota, on võidustrateegia."

Selle asemel usub Leob, et väärtusaktsiad on 2023. aastal ja pärast seda mängu, mis tähistaks paljude investorite jaoks olulist nihet. Tehnika on olnud lihtne mäng, kuid võib juhtuda, et mõtlemine peab muutuma, et uut majanduskeskkonda ära kasutada.

Mida see siis tavalise jaeinvestori jaoks tähendab ja kas peaksite 2023. aastal oma strateegiat muutma?

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.

Mis on FAANG aktsiad?

Siin on lihtsalt väga kiire kokkuvõte, sest see akronüüm on tänapäeval üsna aegunud. See tähistab Facebooki, Amazoni, Apple'i, Netflixi ja Google'i ning esindas mitu aastat Silicon Valley crème de la crème'i.

Sellega on mõned probleemid. Esiteks on Facebook ja Google muutnud oma nimesid (noh, nende emaettevõtete nimesid), lähtudes vastavalt Meta ja Alfabeti järgi. Teiseks on kõigi nende ettevõtete aktsiaväärtus langenud, kuid Netflix on selle viinud teisele tasemele.

Teil oleks raske esitada argumente, et lisada need praegu parimate tehnoloogiaettevõtete nimekirja. Mitte ainult seda, vaid ka nendest viiest kirjast on mõned märkimisväärsed erandid. Microsoft on kõige ilmsem külma käest välja jäetud ettevõte.

Pärast seda on FAANG asendamiseks paar korda üritatud uusi akronüüme. Esimene toob Microsofti jaoks Netflixi kraavi ja uuendab ettevõtete nimesid, et anda meile MAMAA – Microsoft, Alphabet, Meta, Apple ja Amazon.

Teine versioon, mis teeb ringi, on MATANA – Microsoft, Apple, Tesla, Alphabet, kiibitootja Nvidia ja Amazon.

FAANG-id ja ülejäänud tehnoloogiasektori aktsiad on 2022. aastal dramaatiliselt langenud

Sõltumata sellest, millist akronüümi te kasutate või mis nimesid nad kasutavad, olenemata sellest, millisest küljest te seda vaatate, on suurtehnoloogia unustanud aasta.

Netflix oli 2022. aasta üks esimesi suuri skalpe ja selle hind on tegelikult alates maist oluliselt taastunud. Sellest hoolimata on see aastaga langenud üle 52%. Amazonil (-51%), Microsoftil (-29%), Apple'il (-28%) ja Nvidial (-52%) on kõik olnud karmid, kuid see pole midagi võrreldes Tesla (-72%) ja Metaga (-65%). ).

Vähendamise taga on palju põhjuseid. Pandeemia ajal ülemäärane töölevõtmine, kui kõik leibkonnad olid kodus ja võrgus palju rohkem kinni, tähendas, et kulud püsisid kõrgel, kuna maailm hakkas normaliseeruma.

See on sel aastal rahunenud massilised koondamised kogu tööstuses, kuid see on võtnud aega ja on löönud investorite usalduse.

Mitte ainult see, vaid ka tõusvate intressimäärade mõju tõttu on närvid. Alates 2008. aasta ülemaailmsest finantskriisist on intressimäärad püsinud ajaloolistel madalatel. See on tähendanud, et võlg on olnud odav. Kuna juurdepääs kapitalile on madalate võlakulude tõttu odav, on majanduskasv olnud paljude jaoks prioriteet, eriti tehnoloogia vallas.

Kuna Fed tõstab intressimäärasid, hakkab odava krediidi ajastu läbi saama. Vähemalt mõnda aega. See loob olukorra, kus tehnoloogiasektoril võib tekkida vajadus oma tegevust kohandada, et keskenduda rohkem kasumlikkusele ja kulude juhtimisele, selle asemel, et keskenduda iga hinna eest iga hinna eest kasvule.

Kas väärtus investeerib tagasi?

Nii et kui kasvule suunatud investeerimine läheb moest välja, võib väärtusinvesteerimine olla veel üheks hetkeks valmis. Aga mis on väärtusinvesteerimine?

Lihtsamalt öeldes hõlmab see väärtpaberite ostmist, mis on turu poolt alahinnatud. Väärtusinvesteeringute eesmärk on leida varasid, millega kaubeldakse allahindlusega nende tegelikust väärtusest, mis on väärtus, mida vara põhiväärtuste põhjal väärt on. Need on sellised asjad nagu tulud, dividendid ja varad.

Üks viis, kuidas väärtusinvestorid püüavad leida alahinnatud varasid, on otsida ettevõtteid, millel on tugevad finantsnäitajad, nagu madal hinna-kasumi suhe, kõrged dividendid ja madal võlatase. Samuti võivad nad otsida ettevõtteid, mis kogevad ajutisi tagasilööke, nagu tulude langus või nõrk turg, kuid millel on pikaajaline kasvupotentsiaal.

Väärtusinvestorid usuvad, et ostes alahinnatud varasid, võivad nad teenida oma investeeringult pikemas perspektiivis suuremat tulu. Nad kipuvad olema kannatlikud ja hoidma oma investeeringuid pikka aega kinni, selle asemel, et proovida kiiresti osta ja müüa, et lühiajalisi turuliikumisi ära kasutada.

Nii et kui kasvuinvesteerimine keskendub alustavatele ettevõtetele ja noorematele ettevõtetele, millel on potentsiaalne eksponentsiaalne kasu, siis väärtusinvesteeringud kipuvad olema traditsioonilisemad ettevõtted stabiilsetes tööstusharudes.

Ei tohiks üllatusena kuulda, et Warren Buffet on väärtusinvestor. Tema Berkshire Hathaway portfell sisaldab suuri osalusi ettevõtetes, mida võib pidada väärtaktsiateks.

Berkshire Hathaway omab otse või suurt osa sellistest ettevõtetest nagu Geico, Fruit of the Loom, Bank of America, Chevron, Dairy Queen ja Coca-Cola. Ükski neist pole eriti uuenduslik ega põnev, kuid neil on tõestatud ärimudelid ning järjepidevad ja stabiilsed tuluallikad.

Kuna majapidamiste eelarve on pingeline, usuvad mõned analüütikud, et väärtusinvesteerimine muutub atraktiivsemaks. Kuna kasvu on raskem saavutada, tundub stabiilne ja igav kasumlikkus ühtäkki palju atraktiivsem.

Kuidas luua väärtusportfelli

Nagu alati, on portfelli ehitamisele lähenemiseks mitmeid viise. Võite alustada alt ja teha kõike ise. Kui teile meeldib Warren Buffet, võite teha nagu tema ja leida häid ettevõtteid, mida igavesti hoida.

Selle strateegia probleem seisneb selles, et kahjuks on teil tõenäoliselt raskusi, et vastata vaieldamatult maailma kõigi aegade suurima investori tulemustele. Mitte ainult see, vaid väärtusinvesteerimine võtab tohutult aega ja uurimistööd.

Peate olema valmis süvenema ettevõtte bilanssidesse ja rahavoogude aruannetesse ning koostama keerukaid mudeleid, et teha kindlaks, kas numbrid toetavad aktsia hinda. Ei ole lihtne.

Õnneks on meil mõned võimalused, mis muudavad selle palju lihtsamaks. Q.ai-s kasutame tehisintellekti jõudu, et teha suure osa andmete analüüsimisega seotud raskustest. Oleme need keerulised masinõppe algoritmid pakkinud mitmetesse investeerimiskomplektidesse ja paljud neist keskenduvad konkreetselt väärtusinvesteeringutele.

Esimene on meie Value Vault Kit, mis vaatleb tohutul hulgal ajaloolisi andmeid, et leida USA aktsiaturu parimaid väärtusi. Komplekti tasakaalustatakse automaatselt igal nädalal, et olla kindel, et see võtab arvesse kõige värskemat teavet.

Kui soovite veidi paindlikumat lähenemist, siis meie Targem beetakomplekt on teine ​​variant. See ei investeeri ainult väärtusvaradesse, vaid kasutab tehisintellekti, et jaotada osalusi erinevate ETF-ide kaudu erinevate tegurite vahel.

See tähendab, et mõnel nädalal võib see eraldada väärtusele suurema summa, järgmisel võib see tagasi tõusta, pluss muud tegurid, nagu hoog. Kõik sõltub aluseks olevatest turundustingimustest ja sellest, millisest tegurist meie tehisintellekt loodab pakkuda parimat riskiga kohandatud tulu.

Kõik see on ülikeeruline kraam, mis on tavaliselt reserveeritud ainult kõige jõukamatele investoritele. Kuid me tegime selle kõigile kättesaadavaks.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.