Treenige oma portfelli nende kolme spordiettevõttega

Athleisure Stocks Viimased uudised

Viimastel aastatel on spordirõivad hakanud populaarsust koguma. Athleisure on populaarne kategooria, kuna see puudutab mitut laiaulatuslikku suundumust, sealhulgas ülemaailmne nihe tarbijate poole, kes kannavad rohkem vabaajarõivaid, tarbijad, kes otsivad mugavat riietust ja terviseteadlikud tarbijad, kes tegelevad sportlikumate tegevustega. Turg on väga konkurentsitihe ja äge tänu suurele hulgale rahvusvahelistele ja piirkondlikele osalejatele, kes püüavad pidevalt uuendusi teha.

Ülemaailmse spordituru väärtuseks hinnati 306.6. aastal 2021 miljardit dollarit ja see peaks aastatel 8.9–2022 kasvama 2030% aastase liitkasvuga (CAGR). Põhja-Ameerika saavutas 2021. aastal suurima tuluosa, samal ajal kui Aasia Vaikse ookeani piirkond on selle tunnistajaks. prognoosiperioodi kiireim kasv. Eeldatavasti kasvab joogarõivaste segment kõige kiiremini. Jooga kasvav populaarsus ja selle eelised vaimu-keha treeningtegevusena toovad kaasa joogahuviliste arvu kasvu kogu maailmas.

Athleisure segmendi võib jagada kaheks alamsegmendiks: massisport ja esmaklassiline spordiala. Sportlikud vabaajarõivad on muutumas laialdasemalt aktsepteerituks kasutamiseks erinevates sotsiaalsetes oludes. Nii on paljusid luksusmoebrände oluliselt mõjutanud tänavarõivaste sporditrendid, mis on ajendatud praeguste jõukate tarbijate vajadusest segada mugavust ja stiili. Selle vastu võitlemiseks tõid paljud luksuslikud jaemüüjad turule sporditarbeid, nagu tossud, säärised ja jõusaalitarvikud.

Sarnaselt paljudele jaemüüjatele tuli koroonaviiruse pandeemiast kasu spordiettevõtete e-kaubandusele. Ettevõtete e-kaubanduse müük kasvas sulgemise tõttu. Lisaks said paljud ettevõtted kasu kodus töötamisest, kuna paljud on valinud mugavamad tööriided.

Üldiselt on sporditööstusel ees helge tulevik. Ettevõtted loodavad saada kasu terviseteadlikkuse tõusust ja tarbijate sobivusest. Üha rohkem ettevõtteid võiks hakata pakkuma sporditooteid, et haarata osa tööstuse kasvust. Laialdane kasutuselevõtt on juba käimas ja ettevõtted peavad leidma viise, kuidas silma paista, et niigi konkurentsivõimelises tööstuses ellu jääda.

Athleisure'i aktsiate hindamine AAII A+ aktsiahinnangutega

Ettevõtte analüüsimisel on abiks objektiivne raamistik, mis võimaldab ettevõtteid samamoodi võrrelda. Seetõttu lõi AAII aktsiaklassid A+, mis hindavad ettevõtteid viie teguri alusel, mida uuringud ja reaalmaailma investeerimistulemused näitavad, et tuvastada pikas perspektiivis turgu löövad aktsiad: väärtus, kasv, hoog, kasumihinnangu muudatused (ja üllatused) ja kvaliteet.

Kasutades AAII A+ aktsiaklasse, võtab järgmine tabel kokku kolme sportliku aktsia – Luululemon Athletica, Nike ja Under Armour – atraktiivsuse nende põhitõdede põhjal.

AAII A+ aktsiahinnangu kokkuvõte kolme Athleisure'i aktsia kohta

Mida näitavad A + aktsiaklassid

Lululemon Athletica (LULU) on elustiilist inspireeritud spordirõivaste ja aksessuaaride disainer, turustaja ja jaemüüja. Selle segmendid hõlmavad ettevõtte hallatavaid kauplusi ja otse tarbijale. Selle rõivasortiment sisaldab pükse, lühikesi pükse, toppe ja jakke, mis on mõeldud sellisteks tegevusteks nagu jooga, jooksmine, treenimine ja muud higistavad tegevused. Samuti pakub see treeninguga seotud tarvikuid. Ettevõtte juhitavates kauplustes on ligikaudu 574 kauplust 17 riigis. Lululemoni otse tarbijatele suunatud segment hõlmab USA e-kaubanduse veebisaiti, muid riigi- ja piirkonnapõhiseid veebisaite ja mobiilirakendusi, sealhulgas poeseadmetes olevaid mobiilirakendusi. Ettevõte tegeleb äritegevusega ka MIRRORi kaudu, mis pakub treeningplatvormi kaudu kodus treenimist.

Kasumihinnangu muudatused näitavad, kuidas analüütikud ettevõtte lühiajalisi väljavaateid näevad. Näiteks Lululemonil on tuluhinnangu paranduste hinne B, mis on positiivne. Hinne põhineb selle kahe viimase kvartali tulude üllatuse statistilisel olulisusel ja jooksva eelarveaasta konsensushinnangu protsentuaalsel muutusel viimase kuu ja viimase kolme kuu jooksul.

Lululemon teatas 2022. aasta esimese kvartali positiivsest kasumiüllatusest 3.3% ja eelmises kvartalis 2.8%. Viimase kuu jooksul on 2022. aasta teise kvartali konsensuslik tuluprognoos kasvanud 1.852 dollarilt 1.868 dollarile aktsia kohta tänu 20 üles- ja kahele allapoole korrigeerimisele. Viimase kuu jooksul on 2022. aasta konsensuslik tuluprognoos kasvanud 1.1% 9.383 dollarilt 9.488 dollarile aktsia kohta, tuginedes 26 ülespoole tehtud parandusele.

Lululemoni impulsi hinne C, mis põhineb tema hooskooril 42. See tähendab, et see on viimase nelja kvartali kaalutud suhtelise tugevuse poolest keskmine. See skoor tuleneb keskmisest kõrgemast suhtelisest hinnatugevusest viimases teises kvartalis –1.1%, kolmandas viimases kvartalis –12.1% ja viimases neljandas kvartalis 9.3%, mida kompenseeris allahindlus. -Viimase kvartali keskmine suhteline hinnatugevus –15.1%. Viimase kvartali hinded on järjestikku 33, 51, 51 ja 83. Kaalutud nelja kvartali suhteline hinnatugevus on –6.8%, mis annab tulemuseks 42. Kaalutud nelja kvartali suhteline tugevusaste on suhteline hinnamuutus iga viimase nelja kvartali kohta, kusjuures on toodud viimane kvartali hinnamuutus. osakaal 40% ja iga kolme eelneva kvartali osakaal on 20%.

Ettevõtte väärtusaste on F, mis põhineb selle väärtusskooril 86, mida peetakse ülikalliks. See tuleneb kõrgest hinna ja vaba rahavoo (P/FCF) suhtarvust 70.2 ja kõrgest hinna ja raamatupidamisarvestuse (P/B) suhtarvust 12.64. Lisaks on Lululemonil B kasvuaste, mida peetakse tugevaks. See tuleneb tugevast äritegevuse rahavoo viie aasta kasvumäärast 29.2% ja tugevast viie aasta müügi kasvumäärast 21.7%. Seda kompenseerib veidi äritegevuse rahavoogude väga madal kvartalikasv –213.6%.

Nike (NKE) disainib, turustab ja turustab spordijalatseid, rõivaid, varustust ja tarvikuid spordi- ja sporditegevuseks. Selle tegevussegmentide hulka kuuluvad Põhja-Ameerika, Euroopa, Lähis-Ida ja Aafrika (EMEA), Suur-Hiina ning Aasia Vaikse ookeani ja Ladina-Ameerika (APLA). See müüb Nike'i nime all erinevaid esinemisseadmeid ja tarvikuid, sealhulgas kotte, sokke, spordipalle, prille, kellasid, digiseadmeid, kurikasid, kindaid, kaitsevahendeid ja muud spordivarustust.

Ettevõtte väärtusaste on F, mis põhineb selle väärtusskooril 81, mida peetakse ülikalliks. Madalamad hinded näitavad väärtusinvestorite jaoks atraktiivsemat aktsiat ja seega paremat hinnet.

Nike'i väärtusskoori edetabel põhineb mitmel traditsioonilisel hindamismõõdikul. Ettevõtte hindeks on 30 eest aktsionäride tootlus, 65 hinna ja müügi (P/S) suhe ja 86 ettevõtte väärtuse ja kasumi suhe enne intresse, makse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni (EBITDA), kusjuures mida madalam skoor, seda parem väärtus. Ettevõtte aktsionäride tootlus on 1.1%, hinna ja müügi suhe 3.42 ja 29.9 ettevõtte väärtuse suhe EBITDA-sse suhe. Hinna ja arvestusliku väärtuse suhe on 10.79, mis tähendab 95 punkti.

Väärtusaste on ülalmainitud hindamismõõdikute protsentiilide keskmiste protsentiiliaste koos hinna ja vaba rahavoo suhte ning hinna ja tulu (P/E) suhtega.

Kõrgema kvaliteediga aktsial on tõusupotentsiaali ja väiksema langusriskiga seotud tunnused. Kvaliteediklassi järeltestimine näitab, et perioodil 1998–2019 ületasid kõrgema klassi aktsiad keskmiselt madalama klassi aktsiaid.

Nike'i kvaliteediaste on A, mille hind on 98. Kvaliteediaste A+ on varade tasuvuse (ROA) protsentiilide keskmise aste, investeeritud kapitali tootlus (ROIC), brutokasum varadele, tagasiostu tootlus, muutus kogu kohustustes varadele, viitvõlad varadele, Z topeltpankrotirisk (Z) skoor ja F-skoor. Skoor on muutuv, mis tähendab, et see võib võtta arvesse kõiki kaheksat mõõdikut või kui mõni kaheksast meetmest ei kehti, siis ülejäänud kehtivaid mõõte. Kvaliteediskoori määramiseks peab aktsiatel olema kehtiv (mitte-null) mõõt ja vastav järjestus kaheksast kvaliteedinäitaja vähemalt nelja jaoks.

Ettevõte on oma varade brutotulu ja F-Score'i poolest tugevalt kohal. Nike'i brutotulu varadele on 55.7% ja F-skoor 8. Tööstusharu keskmine brutotulu varadele on 29.2% ja F-skoori mediaan on 5. F-skoor on arv vahemikus 0 kuni 9, mis hindab ettevõtte finantsseisundi tugevus. See võtab arvesse ettevõtte kasumlikkust, finantsvõimendust, likviidsust ja tegevuse efektiivsust. Ainus kvaliteedinäitaja, mis jääb Nike'i keskmisest allapoole, on muutus varade tekkepõhises summas 48. protsentiilis.

Nike teatas 2022. aasta neljanda kvartali positiivsest kasumiüllatusest 11.8% ja eelmises kvartalis 22.2%. Viimase kuu jooksul on 2023. aasta esimese kvartali konsensuslik tuluprognoos vähenenud 1.258 dollarilt 0.941 dollarile aktsia kohta tänu 20 allapoole tehtud parandusele. Viimase kuu jooksul on 2023. aasta konsensuslik tuluprognoos vähenenud 18.5% 4.647 dollarilt 3.786 dollarile aktsia kohta, tuginedes 28 allapoole tehtud parandusele.

Under Armour (UAA) arendab, turustab ja turustab meestele, naistele ja lastele mõeldud rõivaid, jalatseid ja aksessuaare. Tema põhitegevus tegutseb neljas geograafilises segmendis: Põhja-Ameerika, mis hõlmab USA-d ja Kanadat; Euroopa, Lähis-Ida ja Aafrika; Aasia ja Vaikse ookeani; ja Ladina-Ameerikas. Põhja-Ameerika segment müüb rõivaid, jalatseid ja aksessuaare hulgimüügi ja otse tarbijatele suunatud kanalite kaudu. EMEA müüb rõivaid, jalatseid ja aksessuaare hulgimüügiklientide ja sõltumatute edasimüüjate kaudu, samuti e-kaubanduse veebisaite ning brändi- ja tehasepoode. Aasia ja Vaikse ookeani piirkond müüb rõivaid, jalatseid ja aksessuaare Hiinas, Lõuna-Koreas, Austraalias, Singapuris, Malaisias ja Tais oma turustus- ja hulgimüügipartnerite hallatavate kaupluste kaudu.

Under Armouri kvaliteediklass on 88 punktiga. Ettevõttel on oma brutotulu varadele ja kogukohustuste muutus varadele. Under Armouri brutotulu varadele on 63.7% ja kohustuste kogusumma muutus varade suhtes -9.4%. Tööstusharu mediaanmuutus kogu kohustustes varadele on 2.9%. Ainsad Under Armouri keskmisest madalamad kvaliteedinäitajad on selle tagasiostu tootlus ja investeeritud kapitali tootlus vastavalt 37. ja 26. protsentiilides.

Under Armouri väärtus on C, mis põhineb 49 punktil, mida peetakse keskmiseks. Ettevõtte hinna ja vaba rahavoo suhe on 33 ning hinna ja müügi suhe 22. Ettevõtte hinna ja vaba rahavoo suhe on 10.3 ning hinna ja müügi suhe 0.70. Paremaks väärtuseks peetakse madalamat hinna-kasumi suhet ning Under Armouri hinna-kasumi suhe on 61.6% kõrgem kui sektori mediaan 11.2. Ettevõtte väärtuse ja EBITDA suhe on 13.5, mis tähendab 59 punkti.

Under Armour teatas 2022. aasta esimese kvartali negatiivsest tulust 117.5% ja eelmises kvartalis 115.4%. Viimase kuu jooksul on 2022. aasta teise kvartali konsensuslik tuluprognoos jäänud samaks – 0.260 dollarit aktsia kohta, hoolimata ühest üles- ja kümnest allapoole tehtud parandusest. Viimase kuu jooksul on kogu 10. aasta konsensuslik tuluprognoos langenud 2022% 14.7 dollarilt 0.797 dollarile aktsia kohta, tuginedes kahele allapoole tehtud parandusele.

Under Armouri kasvuaste on D, mis põhineb skooril 35. Ainus kasvumõõdik, mis ületab valdkonna mediaani, on viie aasta tegevusrahavoo kasvumäär 16.9%. Ettevõtte Momentum Grade F, hindega 19. Under Armouri suhteline hinnatugevus on viimases kolmandas ja neljandas kvartalis keskmisest kõrgem, kuid väga kehv suhteline hinnatugevus esimeses ja teises viimases kvartalis. veerandid.

____

Varud, mis vastavad lähenemisviisi kriteeriumidele, ei esinda “soovitatavat” ega “osta” nimekirja. Oluline on täita hoolsuskohustust.

Kui soovite eelist kogu selle turu kõikumise korral, saada AAII liikmeks.