ETF-id ülemaailmse toidukatastroofi jaoks

Ülemaailmne toidukriis võib olla tulemas, kuid mõned ETF-id võivad aidata potentsiaalset kukkumist edukalt navigeerida.

Venemaa sissetung Ukrainasse on vägivalla ja inimõiguste rikkumise murettekitavate küsimustega maailma raputanud mitmel viisil.

Kuid globaalsest vaatenurgast on Venemaa ja Ukraina ka peamised põllumajandustoodete allikad ning häiretel on suured tagajärjed toiduga varustatuse ja inflatsiooni seisukohalt.

Arvestage, et Ukraina ja Venemaa annavad kokku 12% kaubeldavatest kaloritest, sealhulgas 28% nisust, 29% odrast, 15% maisist ja 75% päevalilleõlist. artikkel ajakirjas The Economist. Tõenäoliselt põhjustab inflatsiooni ka ülemaailmse toiduvarude katkemine.

Economisti artiklis märgitakse ka, et suurenenud toiduhinnad on suurendanud toiduga kindlustamatust, mõjutades 440 miljonit inimest 1.6 miljardini, ning öeldakse, et 250 miljonit on sõna otseses mõttes nälja äärel. See viitab sellele, et toiduainete inflatsioon ei kao kuhugi. Vähemalt osa sellest ohust, mida toiduainete inflatsioon investori isiklikule rikkusele kujutab, maandamine võib olla õige ETF-i leidmine.

Aktsia-ETFid, mida kaaluda 

Lihtsaim viis on leida ainult pikaajaline aktsiastrateegia ja selles valdkonnas on mõned valikud, millest suurim on 2 miljardit dollarit. VanEck Agribusiness ETF (MOO). Seal on ka 297 miljonit dollarit iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF (VEGI) ja 293 miljonit dollarit Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ).

MOO kulumäär on 0.56%, VEGI puhul aga 0.39%. PBJ on kõige kallim, 0.63%. MOO igapäevane keskmine dollarimaht 39.5 miljonit dollarit on ligikaudu viis korda suurem kui VEGI oma. Esimene on vanem ja rohkem väljakujunenud, kuna see käivitati 2007. aasta keskel, VEGI aga 2012. aasta alguses. PBJ on vanim fond, mis käivitati 2005. aasta keskel; selle keskmine päevane dollarimaht on 9.28 miljonit dollarit.

Kuid MOO-l on vaid 56 osalust versus VEGI-l 143. Mõlema osakaal USA suhtes on ligi 60% (VEGI puhul 58.75% ja MOO puhul 60.39%). Kanada ja Norra pretendeerivad VEGI osas vastavalt 2. ja 3. kohale 9.39% ja 5.42%. Samal ajal kaalub MOO Saksamaad 9.61% ja Kanadat 6.43%. Kui Norra osakaal MOO-s on 5.31% ja see on suuruselt neljas riik, siis VEGI ei hõlma Saksamaad isegi oma 10 parima riigi hulka. PBJ on ainult USA fond, millel on vaid 31 osalust.

Lugu jätkub

Nende fondide aluseks olevate sektorite uurimine näitab, et töötlev tööstus on Thomson Reutersi klassifikatsioonisüsteemi põhjal nii MOO kui ka VEGI jaoks suurim sektor, kusjuures esimene kaalub sektorit 47% ja teine ​​​​61%. Process Industriesi osakaal PBJ-s on 11% ja see sektor on selle suuruselt kolmas.

MOO-l ja VEGI-l on 33 ühist osalust, kuid PBJ-ga vaid viis kuni kuus ühist osalust. Nii MOO kui ka VEGI 10 suurima osaluse hulgas on Deer & Co., Nutrien Ltd., Archer-Daniels-Midland Co., Corteva Inc. ja Mosaic Co. Nendest kuulub PBJ oma esikümnesse ainult Archer-Daniels-Midland valdused.

Kui vaadata kolme aktsiafondi riskipositsiooni, on juhtivate tegurite vahel teatav sarnasus. MOO kolm suurimat riskipositsiooni on impulss 0.69, madal suurus 0.22 ja madal volatiilsus 0.14. VEGI puhul on kolm parimat säritust impulss 0.88, väike suurus 0.33 ja väärtus 0.13. PBJ kolm suurimat riskipositsiooni on madal suurus 0.94, madal volatiilsus 0.89 ja impulss 0.57.

Lõppkokkuvõttes esindavad MOO ja VEGI toiduahela tootmisotsa, samas kui PBJ osalused sarnanevad rohkem toodete nimekirjaga, mida leiate USA toidupoest.

Võimaliku toidukriisi ülemaailmne olemus näib nõudvat globaalselt orienteeritud investeerimistoodet, kuid PBJ siseriiklik fookus võib olla ka viis, kuidas inflatsiooni mõju USA investori isiklikule tarbimisele otsesemalt maandada. Toiduainete inflatsioon oli USA-s 9.4%, samas kui üldine THI oli 8.3%. Mõlemad numbrid on kõrged, mida pole nähtud alates 1980. aastate algusest.

Kauba ETF-i võimalus

Kui soovite siiski jõuda toiduainete hinnatõusuga seotud juurteni, võib tooraineturg olla õige tee. Toormefutuurid kipuvad aga olema volatiilsed, kulude ja täiendavate maksumõjudega.

Kaubaturg on üldiselt põlenud, kuna eriti Venemaa on paljude mittepõllumajanduslike kaupade allikas. Kuna riik on nüüdseks globaalsel tasandil paljudelt turgudelt välja jäetud, on toorained saanud suure tõuke. Kuid suurim põrutus võib lõpuks tulla põllumajandusest.

2.4 miljardit dollarit Invesco DB põllumajandusfond (DBA) kaasas kulusuhtega 0.93%, muutes selle oluliselt kallimaks kui selles artiklis mainitud aktsiafondid. Selle keskmine päevane dollarimaht on samuti oluliselt suurem kui MOO oma, rohkem kui 64 miljonit dollarit.

Saadaval on mitmeid futuuripõhiseid põllumajandustoormetooteid, kuid 10 eraldiseisva futuurilepinguga on DBA-l ruumi kõige põhjalikum ülevaade. Selle futuurilepingute loendis on mais, sojaoad, nisu, Kansas City nisu, suhkur, kakao, kohv, puuvill, elusveised, söödaveised ja lahjad sigad.

jõudlus 

Nende nelja fondi hulgas on tootlus olnud mõnevõrra hajutatud; aasta algusest on aga kõik neli näinud märkimisväärset sissevoolu. 

DBA on teeninud vähem kui viie kuuga 1.2 miljardit dollarit, samas kui MOO on 791.8 miljonit dollarit ja VEGI teenis 218.8 miljonit dollarit. PBJ sai 195.2 miljonit dollarit.

Ja see on tõesti DBA, mis on olnud parim tulemus, mis on tänaseks kasvanud 13.26% ja viimase 22.35 kuu jooksul 12%. VEGI oli tagapool, tootlusega aasta algusest 8.77% ja 12 kuu tootlusega 9.88% kahel perioodil, mil laiem globaalne aktsiaturg oli järsult languses.

PBJ keskendumine ainult USA-le ja MOO väiksematele komponentide nimekirjale võis jõudlust pärssida, samas kui VEGI on saanud kasu oma laiemast osalusest, mis kattub siiski üsna palju MOO komponentide loendiga (MOO-ga ühised osalused moodustavad peaaegu veerandi VEGI osalusest portfell). PBJ on praeguseks langenud peaaegu 2% ja on üheaastase perioodi jooksul kasvanud vähem kui 5%, samas kui MOO on nende perioodide kohta tootnud vastavalt 0.92% ja 5.27%.

Final Thoughts

VEGI tundub tugeva valikuna investorile, kes soovib leevendada võimalike tulevaste ülemaailmsete toidupuuduse probleemide mõju enda portfellile või elustiilile.

Kuigi DBA on viimaste aastate tootluse osas selge võitja ja keskendub toiduainete toorainetele, on see siiski kaupade futuurifond koos kõigi seda tüüpi toodetega kaasnevate probleemidega. MOO on selles ruumis kindlasti parim, kuid selle hiljutine jõudlus, kitsam portfell ja kõrgem kulusuhe muudavad selle VEGI-le lähedaseks teiseks.

PBJ oleks suurepärane, kui soovite konkreetset kokkupuudet USA toidu ja jookide tarbimisega, kuid kuna see on ülemaailmne trend, tundub, et seda saab kõige paremini tabada toode, mis keskendub ülemaailmsel tasandil toiduainete tarneahela algusfaasidele.

Võtke ühendust Heather Belliga aadressil [meiliga kaitstud]

Soovitatavad lood

Permalink | © Autoriõigus 2022 ETF.com. Kõik õigused kaitstud