Investorid võtsid mõne päeva jooksul pärast seda, kui Föderaalreserv, Inglismaa Pank ja Euroopa Keskpank tõstsid intressimäärasid detsembri keskel, aktsiafondidest rekordiliselt miljardeid dollareid välja ning kinnitasid taas oma pühendumust inflatsiooni alandamisele, õhutades sellega hirmu majanduslanguse ees.
BofA Global Researchi analüütikud, viidates EPFR Globali andmetele 41.9. detsembrile eelnenud nädalal registreerisid aktsiafondid kõigi aegade suurima iganädalase väljavoolu, 21 miljardit dollarit, millest 27.8 miljardit dollarit võeti välja börsil kaubeldavatest fondidest ja 14.1 miljardit dollarit investeerimisfondidest. iganädalane märkus.
BofA analüütikud eesotsas investeerimisstrateegia peastrateeg Michael Hartnettiga pidasid müügi põhjuseks "maksukahju koristamine,” strateegia, mis hõlmab investeeringu tahtlikku kahjumiga müümist, et kasutada seda kahjumit investeeringukasumilt võlgnetavate maksude hüvitamiseks.
Samal ajal nägi passiivsete aktsiafondide väljavool kolmapäevale eelnenud nädalal kokku 27.8 miljardit dollarit, samas kui USA väärtpaberifondide iganädalane väljavool 17.2 miljardit dollarit (vt allolevat diagrammi). Mõlemad olid läbi aegade suurim väljamüük.
ALLIKAS: BOFA GLOBAALNE INVESTEERIMISSTRATEEGIA, BLOOMBERG
BofA Bull & Bear indikaator langes eelmisel nädalal 3.0-lt 3.1-ni, mille põhjuseks oli esimene võlakirjafondide väljavool kolme nädala jooksul. Võlakirjafondide netoväljavool oli 10 miljardit dollarit.
BofA sõnul oli aktsiafondide sissevool aasta jooksul aga kokku 166.5 miljardit dollarit. Seevastu võlakirjafondide väljavool oli 257.1 miljardit dollarit.
USA aktsiaindeksid on langenud alates eelmise nädala kolmapäevast, mil Föderaalreserv tõstis baasintressimäära aeglasemas tempos vahemikku 4.25–4.50%, kuid prognoosis 2023. aastal oodatust kõrgemat terminalitariifi.
Vahetult pärast otsust järgisid Euroopa keskpangad intressimäärade tõusu tempo aeglustamisel Föderaalreservi. Nii Euroopa Keskpank kui ka Inglise Pank tõstsid oma põhilisi laenuintresse 50 baaspunkti võrra ning EKP poliitikakujundajad rõhutasid, et turuosalised peaks valmistuma eelseisvateks intressitõusudeks.
Ka selle nädala alguses jahmatas Jaapani keskpank (BoJ) turge ootamatu muudatus selle vastuolulises tulukõvera kontrollipoliitikas. BoJ, mis on suuremate keskpankade seas äärmuslik intressimäärade nulli alampiiri juures hoidmise tõttu, kahekordistas riigi 10-aastase võlakirjade tootluse ülempiiri.
TMBMKJP-10Y,
0.25%-lt 0.5%-le, mis lööb piirkonna aktsiaid ja käivitas USA aktsiaturul suuri kõikumisi.
BofA strateegid ütlesid, et nad suhtuvad krediitide asemel toormetesse ja eelistavad "muu maailma" aktsiaid USA aktsiatele, eelistades samas väikese kapitaliga aktsiaid suure kapitalisatsiooniga ettevõtetele.
Sektoripõhiselt eelistasid nad väärtust kasvuaktsiatele ning tööstusettevõtteid ja panku tehnoloogiale ja erakapitalile.
Vaata: Ühe parima tulemusega aktsiaturu näitaja on investoritele haruldaselt hea uudis
USA aktsiad lõpetasid nädala valdavalt languses reedel. Dow Jonesi tööstuslik keskmine
DJIA
Nasdaq Composite teenis iganädalast kasumit 0.9%.
COMP,
langes peaaegu 2% ja S&P 500
SPX
Dow Jonesi turuandmete kohaselt langes nädalaga 0.2%.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/equity-funds-suffer-largest-ever-weekly-outflows-bofa-global-11671819682?siteid=yhoof2&yptr=yahoo