Elon Musk soovib, et Fed langetaks viivitamatult intressimäärasid, kuid Jerome Powell ütles just, et inflatsioon on endiselt liiga kõrge. Siin on kolm sektorit ohutuse tagamiseks, kui kulud kasvavad pidevalt

Raske öelda, kui tõhusalt on olnud USA Föderaalreservi karmistav rahapoliitika inflatsiooni taltsutamisel. Üks on aga kindel: suuremad laenukulud ei tõota majandusele head.

Pole üllatav, et eksperdid, sealhulgas Tesla tegevjuht ja Twitteri omanik Elon Musk, nõuavad nüüd intresside alandamist.

"Fed peab viivitamatult intressimäärasid langetama," ütleb Musk säutsus. "Need suurendavad tohutult tõsise majanduslanguse tõenäosust."

Kuid isegi maailma rikkaim inimene ei saa alati seda, mida ta tahab.

Kolmapäeval Brookingsi institutsioonis kõneledes ütles Föderaalreservi esimees Jerome Powell, et inflatsioon "jääb liiga kõrgeks".

"Vaatamata mõningatele paljutõotavatele arengutele on meil hinnastabiilsuse taastamiseks veel palju teha," märgib ta.

Investoritele ei meeldi pikaajalised intressitõusud. S&P 500 on sel aastal langenud juba 15%. Kuid mitte kõik varad pole võrdsed. Mõned – näiteks kolm allpool loetletud – võivad olla võimelised hästi toimima isegi siis, kui intressimäärad tõusevad jätkuvalt.

Ära jäta

Kinnisvara

Kinnisvara omamine selles loendis võib tunduda vastuoluline. Kui Fed tõstab oma baasintressimäärasid, kipuvad tõusma ka hüpoteeklaenude intressimäärad, nii et kas see ei peaks kinnisvaraturule halb olema?

Kuigi on tõsi, et hüpoteeklaenude maksed on tõusuteel, on kinnisvarahaldusfirma Invesco sõnul näidanud oma vastupidavust intressimäärade tõusu ajal.

"Ajavahemikus 1978–2021 oli 10 erinevat aastat, mil föderaalfondide intressimäär tõusis," ütleb Invesco. "Selle 10 tuvastatud aasta jooksul ületas USA erakinnisvara aktsiaid ja võlakirju seitse korda ning USA avalik kinnisvara kuus korda."

Lugu jätkub

Abiks on ka see, et kinnisvara on [tuntud inflatsioonimaandaja].

Miks? Sest tooraine ja tööjõu hinna tõustes on uute kinnistute ehitamine kallim. Ja see tõstab olemasoleva kinnisvara hinda.

Hästi valitud kinnisvara võib pakkuda enamat kui lihtsalt hinda. Samuti saavad investorid pidevalt üüritulu teenida.

Kuid selleks, et [kinnisvarasse investeerima hakata], ei pea olema üürileandja. Seal on palju kinnisvarainvesteeringute fonde (REIT) ja ühisrahastusplatvorme, mis aitavad teil kinnisvaramoguliks saada.

Pangad

Enamik ettevõtteid kardab intressimäärade tõusu. Kuid teatud finantssektorite, näiteks pankade jaoks on kõrgemad intressimäärad hea.

Pangad laenavad raha kõrgema intressimääraga, kui nad laenu võtavad, pannes vahe taskusse. Kui intressimäärad tõusevad, suureneb tavaliselt panga tulude vahe.

Ka pangandushiiglased on praegu hästi kapitaliseeritud ja on aktsionäridele raha tagastanud.

Loe rohkem: Rikkad noored ameeriklased on kaotanud usalduse aktsiaturu vastu ja panustavad hoopis nendele varadele. Tulge kohe sisse tugevate pikaajaliste taganttuulte jaoks

Juulis suurendas Bank of America kvartaalset dividendi 5% võrra 22 sendile aktsia kohta. Juunis teatas Morgan Stanley oma kvartaalse väljamakse 11% suurendamisest 0.775 dollarini aktsia kohta – ja seda pärast seda, kui ta kahekordistas eelmisel aastal kvartali dividendi 0.70 dollarini aktsia kohta.

Investorid saavad grupiga kokku puutuda ka selliste ETF-ide kaudu nagu SPDR S&P Bank ETF (KBE) ja Invesco KBW Bank ETF (KBWB).

Tarbija klambrid

Kõrgemad intressimäärad võivad majandust jahutada, kui see on liiga kuum. Kuid majandus ei jookse liiga kuumalt ja paljud kardavad, et intressimäärade suurem tõstmine võib viia majanduslanguseni.

Sellepärast võivad investorid soovida vaadata majanduslangusekindlaid sektoreid, nagu tarbekaubad.

Tarbekaubad on olulised tooted, nagu toit ja joogid, majapidamistarbed ja hügieenitooted.

Meil on neid asju vaja sõltumata sellest, kuidas majandusel läheb või millised on föderaalfondide intressimäärad.

Kui inflatsioon tõstab sisendkulusid, suudavad tarbijafirmad – eriti need, kellel on juurdunud turupositsioon – need kõrgemad kulud tarbijate kanda.

Isegi kui USA majandust tabab majanduslangus, näeme perede hommikusöögilaudadel tõenäoliselt ikkagi PepsiCo (PEP) valmistatud Quaker Oatsi ja Tropicana apelsinimahla. Samal ajal jäävad Tide ja Bounty - Procter & Gamble'i (PG) tuntud kaubamärgid - tõenäoliselt ostunimekirjadesse kogu riigis.

Kontsernile pääsete juurde selliste ETF-ide kaudu nagu Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) ja Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).

Mida edasi lugeda

See artikkel annab ainult teavet ja seda ei tohiks tõlgendada nõuandena. See antakse ilma igasuguse garantiita.