Majanduslanguse ajal võivad need dividendivarud olla teie leib ja või

Pärast seda, kui tarbijainflatsiooni number hirmutas investoreid ja saatis turud nädala alguses madalamale, kardame nüüd, et Fed tõstab intressimäärasid liiga kiiresti, surudes meid majanduslangusse.

Niisiis, kuhu peaksid investorid oma raha panema, kui nad arvavad, et majanduslangus on nurga taga?

Üks valdkond, mis meie arvates toimib hästi ka majanduslanguse ajal, on toiduainetööstus, mis on täis blue chip aktsiad mis on mitme majanduslanguse ajal hästi toiminud tänu tugevatele ärimudelitele, mis on võimaldanud aastakümneid dividendide kasvu.

Kolm meie lemmiktoiduvarudest on järgmised:

• Hormel Foods Corporation (HRL)

• Kellogg Company (K)

• JM Smucker Company (SJM)

Hammustame neid nüüd:

Näljane Hormeli järele

Ettevõtluses alates 1800. aastate lõpust on Hormel alati keskendunud sealihatoodetele, mis eraldas teda eakaaslastest. Näiteks tootis Hormel 1926. aastal maailma esimese singikonservi.

Tänasel päeval kuuluvad Hormeli portfelli muuhulgas ka Hormel, Spam, Skippy maapähklivõi, Jennie-O kalkunitooted ja Applegate.

Kuigi sellised kaubamärgid nagu Spam ja Applegate on ettevõtte jaoks endiselt olulised, on ettevõte liikunud oma tootevaliku mitmekesistamiseks töödeldud lihast eemale, et hõivata laiem turuosa.

Näiteks lõpetas Hormel 3.35 miljardi dollari väärtuses Plantersi suupisteportfelli ostu ettevõttelt Kraft Heinz Company (KHC) 2021. aasta juuni alguses. See polnud ettevõtte jaoks väike lisa. Planters teenib aasta enne omandamise lõpetamist ligikaudu 1.1 miljardit dollarit aastakäivet. Samal ajal oli Hormeli aastakäive 9.5 miljardit dollarit.

Toodete pakkumine peamiselt töödeldud lihast eemal on võimaldanud Hormelil toiduainetööstuses mitmes kategoorias edukalt konkureerida. Need kategooriad on ka väga stabiilsed ja hinnakujundus muudab need paljudele tarbijatele taskukohaseks, mis aitab nõudlust üleval hoida ka majanduslanguse ajal.

See on peamine tegur, miks Hormeli aktsiakasum aastatel 17–2007 kasvas peaaegu 2009%. Ka dividend kasvas samal ajal 27%. Aktsia on sel aastal ületanud ka S&P 500, langedes aasta algusest 5.9%, võrreldes indeksi 17% langusega.

Hormeli ärimudel on aastakümneid pakkunud aeglast ja ühtlast kasvu, mistõttu on ettevõte tõstnud dividende juba 56 aastat järjest. Dividend on viimase kümnendi jooksul suurenenud liit-aastase kasvumääraga (CAGR) 14%, kuid see kasvumäär on viimastel aastatel veidi aeglustunud.

Ikka see Dividendide kuningas on 56. aastaks prognoositud väljamaksete suhe 2022%, mistõttu on tõenäoline, et dividendid kasvavad ka edaspidi. Aktsiate tootlus on 2.3%, mis on parem näitaja võrreldes S&P 1.6 keskmise tootlusega 500%.

Kellogg saab

Järgmisena on Kellogg, millel on ainus korruseline ajalugu. Ettevõte asutati 1906. aastal ja aja jooksul on sellest saanud töödeldud toiduainetööstuse liider.

Kellogg on pikka aega olnud teraviljatööstuse tippnimi, omades oma portfellis üle 30 sellise kaubamärgi. Ettevõtte enimmüüdud teraviljad on rosinakliid, puuviljasilmad, jäähelbed, Special K ja riisikrispies. Need kaubamärgid on olnud toidupoodide vahekäikudes ja sahvrites põlvkondade jooksul tugisambad.

Ettevõtte teiste kaubamärkide hulka kuuluvad Eggo vahvlid, Pringles, Pop-Tarts ja Town House. Kellogg on pööranud tähelepanu ka tarbijate maitsete muutumisele ja teinud jõupingutusi tervislikumate toiduvalikute pakkumiseks. See hõlmab Morningstar Farmsi taimseid valke, Pure Organic puuviljabatoone, Smart Starti teravilju ning Kashi hommikusöögivalikuid ja suupistebatoone. See on aidanud ettevõttel pöörduda terviseteadlikuma tarbija poole.

Kellogg ületas suure majanduslanguse ning aktsiakasum kasvas aastatel 14.5–2007 2009%. Aktsionärid said selle aja jooksul rohkem kui 19% dividendide kasvu. Aktsia on seega 2022. aastal olnud eriline, kuna see tõusis aasta seisuga 9.5%.

Hiljuti teatas Kellogg oma ettevõttes suurtest muudatustest. Selle aasta 21. juunil Kellogg teatas et ta jagaks oma ettevõtte kolmeks eraldi börsil kaubeldavaks üksuseks. Kolm uut ettevõtet keskenduvad igaüks erinevatele äriaspektidele, sealhulgas ülemaailmne suupisteettevõte, Põhja-Ameerika teraviljaettevõte ja taimeettevõte. Need ettevõtted teenivad aastas tulu vastavalt 11.4 miljardit dollarit, 2.4 miljardit dollarit ja 340 miljonit dollarit. Meie Uskuma et eraldiseisvad ettevõtted suudavad ületada seda, mida Kellogg ühe üksusena suudaks toota, kuna igaüks keskendub nüüd sellele, mida ta kõige paremini oskab.

Kuigi spinoff peaks aktsionäridele kasulik olema, on alles näha, mis saab Kelloggi dividendist. Sellegipoolest on ettevõte suurendanud oma dividende 18 järjestikusel aastal ja selle mõistlik väljamaksete suhe on 57%. Dividendi CAGR on alates 3. aastast veidi üle 2012%, kuid aktsia pakub kindlat tootlust 3.4%, mis on enam kui kaks korda suurem kui S&P 500.

JM Smucker üles

Meie lõplik nimi on JM Smucker, mis asutati 1897. aastal ja täna on juhtiv toidu- ja jookide tootja.

JM Smucker alustas õunasiidri ja õunavõi valmistamise ja levitamisega. Aja jooksul ettevõte laienes ja sellest sai oma tööstusharu jõuallikas. Ettevõttel on nüüd portfell, mis koosneb kaubamärkidest, mis on tuntud ja usaldusväärsed tarbijate poolt üle kogu maailma. See hõlmab nimekaim Smuckeri kaubamärki, Jif maapähklivõid ja Folgersi kohvi, kui nimetada vaid mõnda. Ettevõttel on ka mõned väga populaarsed lemmikloomatoidu kaubamärgid, sealhulgas Meow Mix, Kibbles 'n Bits, 9Lives ja Milk-Bone.

Lai valik tooteid võimaldab JM Smuckeril konkureerida mitmes kategoorias, pakkudes mitmekesiseid tuluallikaid ja kaitstes ettevõtet raskuste korral teatud valdkonnas.

See juhtus hiljuti, kuna JM Smucker pidi salmonella asukoha tõttu suure osa oma Jifi maapähklivõist tagasi kutsuma. Ettevõte pidi seetõttu tootmise lõpetama. See tõi kaasa viimases kvartalis 9% mahu languse, kuid mahepõllumajanduslik müük kasvas hinnatõusu tõttu siiski 4%, mis näitab toodete populaarsust ja JM Smuckeri võimet kasvavaid kulusid edasi kanda.

JM Smuckeri portfelli tugevus mängis võtmerolli ettevõtte võimes kasvatada perioodil 39–2007 aktsiakasumit 2009%. Ettevõte kasvatas perioodi jooksul dividende 19%. Aktsia on tootnud aasta seisuga vaid veidi rohkem kui 2%, kuid see on turust oluliselt ees.

JM Smucker on suurendanud dividende 26 aasta jooksul, mis on kvalifitseerinud ettevõtte dividendimeistriks. Viimase kümnendi jooksul on dividendi CAGR 7.4%. Eeldatakse, et dividendide väljamakse suhe on aasta jooksul 57%, samas kui JM Smuckeri aktsiate tootlus jääb veidi alla 3%.

Kuna inflatsioon jätkub kuumaks, on Föderaalreservi tegevuse jätkumise tõenäosus suur. See suurendab võimalust, et Fed jahutab majandust liiga kiiresti ja saabub majanduslangus.

Hormel, Kellogg ja JM Smucker on kolm aktsiat, mis on sunniviisiliselt väga hästi toiminud, kuna nende toodete nõudlus püsib isegi siis, kui majandus kõikub. Iga nimi kasvatas eelmisel majanduslanguse perioodil EPS-i, pakkudes samal ajal aktsionäridele dividendide kasvu.

Investoritel, kes soovivad oma portfelli majanduslanguse eest kaitsta ja leida nimesid, mis pakuvad kasvu ja tulu, soovitame neil kaaluda mõnda neist nimedest ostmiseks.