Dow Jonesi futuurid: turud on endiselt haprad pärast Credit Suisse'i tehingut; Esimesed vabariigi sukeldumised

Dow Jonesi futuurid olid esmaspäeva hommikul vähe muutunud, samuti S&P 500 futuurid ja Nasdaqi futuurid. UBS nõustus pühapäeval Credit Suisse'i ostma, kuid finantsturud on endiselt haprad.

X

FDIC teatas kokkuleppest müüa enamik Signature Banki varadest New Yorgi kogukonna Bancorp (NYCB). Esimene vabariigi pank (FRC) on endiselt sihtpunktis, samal ajal kui Föderaalreservi kohtumine on ees ootamas.

Käimas on börsiralli katse, kuid selge lahknevus on näha. Nasdaq eesotsas Microsoft (MSFT), Meta platvormid (META), Nvidia (NVDA) ja Advanced Micro Devices (AMD) tõusis isegi reedese tagasitõmbumise korral üle oma 50- ja 200-päevase piiri. Paljud kiibi aktsiad on ostupunktide lähedal.

Samal ajal avaldavad pankade ja toorainete aktsiad teistele indekseid. S&P 500 tõusis tagasihoidlikult, kuid ei suutnud reedel olulist tuge hoida. Dow Jones langes, samal ajal kui Russell 2000 kukkus.

Föderaalreservi teisipäevane ja kolmapäevane poliitikanõupidamine püüab tasakaalustada pangandusprobleeme ja võidelda inflatsiooniga. Fed-fondide futuurid on viimase nädala jooksul pööraselt kõikunud, kuid turud kalduvad praegu mõõduka intressitõusu poole.

Uudistest juhitud, muutlik ja lõhestunud tururalli võimaliku panganduskriisi keskel ei ole just ideaalne olukord. Investorid peaksid olema ettevaatlikud. Kuid mitmed kasvuaktsiad on vilksatanud ostusignaale.

UBS ostab Credit Suisse'i

UBS (UBS) ostab teise Šveitsi hiiglase Credit Suisse (CS) 3 miljardi Šveitsi frangi (3.24 miljardi dollari) eest. Credit Suisse lõpetas reede 8 miljardi dollari suuruse turukapitaliga. Umbes 17 miljardi dollari väärtuses Credit Suisse'i võlakirju kustutatakse, see samm võib mõjutada teisi tingimuslikke vahetusvõlakirju.

UBS kavatseb vähendada Credit Suisse investeerimispanganduse haru. See näeb 8. aastaks rohkem kui 2027 miljardi dollari suurust kulude kärpimist, peamiselt personali kärbete kaudu.

UBS saab valitsuse garantii Credit Suisse'i kahjumitele kuni 9 miljardit Šveitsi franki (9.7 miljardit dollarit), olles arvestanud esimese 5.4 miljardi dollari suuruse kahjumiga. Šveitsi keskpank teatas, et UBS-il ja CS-il on "piiramatu juurdepääs" oma olemasolevatele rajatistele. Pangad võivad saada ka likviidsusabi laenu kuni 100 miljardit Šveitsi franki (108 miljardit dollarit).

Šveitsi presidendi sõnul näitas reedel hoiuste väljavool selgelt, et Credit Suisse'i stabiliseerimine on vajalik, vaatamata neljapäeval SNB-lt saadud 54 miljardi dollari suurusele likviidsuslaenule. Rahandusminister ütles, et Credit Suisse'i maksejõuetusest oleks olnud "rasked tagajärjed" ülemaailmsele finantssüsteemile.

Rahandusminister Janet Yellen ja Föderaalreservi juht Jerome Powell ütlesid ühisavalduses, et tervitavad Credit Suisse'i tehingut.

CS-i aktsia kukkus allahindlustehingu tõttu kokku. UBS-i aktsia langes 5%.

Suur küsimus on selles, kuidas globaalsed turud, alates Dow Jonesi futuuridest, riigikassadest, toorainetest kuni välisturgude ja pankade aktsiateni üldiselt, reageerivad UBS-Credit Suisse'i tehingule.

Dow Jonesi futuurid täna

Dow Jonesi futuurid olid tasased vs õiglane väärtus, kõikudes väikese kasumi ja kahjumi vahel. S&P 500 futuurid ja Nasdaq 100 futuurid olid vähe muutunud.

Hongkongi Hang Sengi indeksid langesid 2.65%, kuna enamik ülemere aktsiaturge langes pärast New Yorgi reedest kaotust.

10-aastase riigikassa tootlus tõusis pärast üleöö toimunud suuri kõikumisi 3 baaspunkti 3.42%-ni. 2-aastane tootlus langes 4 baaspunkti 3.81%ni.

Toornafta futuurid langesid 1%. Vase hind tõusis 1%.

Eelmisel nädalal tõusnud Bitcoin jätkas pärast UBS-Credit Suisse'i tehingut tõusmist.

Pidage meeles, et üleöö toiming Dow futuurides ja mujal ei tähenda tingimata tegelikku kauplemist järgmisel regulaarsel aktsiaturu seansil.

See kehtib eriti turu ebastabiilsuse ajal. Dow futuurid, võlakirjade tootlus ja palju muud võivad üleöö ja esmaspäeval avada või anda märku suurest liikumisest ühes suunas, et näha, et turud New Yorgi kauplemise ajal kursi pööravad.

Esimese vabariigi aktsia jätkab langust

S&P Global alandas reitingut Esimene vabariigi pank (FRC) veelgi rämpsu, see on nädala jooksul teine ​​alandamine. Moody's ja Fitch lõikasid eelmisel nädalal ka First Republicu rämpsuks.

New York Times teatas reede hilisõhtul, et First Republic soovis koguda raha eraaktsiate müügi teel teistele pankadele või erakapitali investeerimisfirmadele.

FRC aktsia langes turueelses kaubanduses enam kui 15%.

Neljapäeval, JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) ja veel 10 suurt panka teatasid, et deponeerivad esimeses vabariigis 30 miljardit dollarit.

FRC aktsia põrkas neljapäeval selle uudise peale 10%, kuid kukkus nädalaga 72%, sealhulgas reedene 33% langus.

Teised piirkondlikud pangad tõusevad

PacWest Bancorpi (PACW) tütarettevõte Pacific Western Bank teatas reede õhtul, et tal on endiselt "kindel likviidsus" ja enam kui 10.8 miljardit dollarit sularaha. PACW aktsia hüppas esmaspäeva alguses 20%.

Federal Deposit Insurance Corp teatas tehingust, millega loovutati sisuliselt kõik Signature Banki hoiused ja mõned laenud New York Community Bancorpi 25%-lisele tütarettevõttele Flagstar Bank. NYCB aktsia tõusis enne avamist enam kui XNUMX%.

Piirkondlikud pangad liikusid üldiselt kõrgemale, sealhulgas Lääne liit Bancorp (WAL).

Samal ajal liigub FDIC väidetavalt Silicon Valley Banki tükkidena müümise suunas, kuna tal on olnud raskusi ostja leidmisega.

Muud pangauudised

Föderaalreserv, EKP ja teised ülemaailmsed keskpangad teatasid pühapäeval, et dollari vahetusoperatsioonid suurenevad iganädalaselt igapäevaseks, mis suurendab likviidsust.

Bideni administratsioon on hiljuti pidanud läbirääkimisi Warren Buffettiga piirkondliku pangakriisi üle, teatas Bloomberg laupäeval. Arutelud on keskendunud Buffettile, kes võib investeerida piirkondlikesse pankadesse, kuid ta on ka nõu andnud. Buffett ostis 5. aasta oktoobris finantskriisi haripunkti ajal Goldman Sachsi aktsiaid 2008 miljardi dollari eest ja ostis hiljem BofA eelisaktsiaid, kui sellel oli 2011. aastal raskusi.

Senaator Elizabeth Warren, D-Mass, ütles, et pooldab FDIC hoiusekindlustuse ülempiiri tõstmist 250,000 XNUMX dollarilt miljonite dollariteni. Keskmise suurusega pangandusgrupp on kutsunud regulaatoreid üles tagama kõik kindlustamata hoiused kaheks aastaks.

Kiibivarud vaatamiseks

Chip aktsiad on jätkuvalt turuliidrid. Pooljuhil (PEAL), Aehri katsesüsteemid (AEHR), Mööbel (MBLY), Applied Materials (AMAT), GlobalFoundries (GFS), Monoliitsed elektrisüsteemid (MPWR) ja STMikroelektroonika (STM) on kõik potentsiaalsete ostupunktide või varajase sisenemise lähedal. Kõigil on suhtelised tugevusjooned kõrgustel või nende lähedal.

Teslal (TSLA) jätkab konsolideerumist, hoides toetust ja silmitsi vastupanuga mitmel võtmetasandil.

Põhitulu

Pinduoduo vanem PDD Holdings (PDD) teatas, et neljanda kvartali tulud ja tulud olid oodatust väiksemad. Hiina e-kaubanduse hiiglase aktsia langes enne avamist tublisti enam kui 10%, pärast seda, kui kauplesid oma 50-päevase liini lähedal uues baasis.

Foot Locker (FL) ületas vaadete arvu esmaspäeva alguses, kuid juhised olid nõrgad. FL-i aktsia tõusis tagasihoidlikult, 50-päevase joone lähedal.

MPWR aktsia on SwingTraderis. Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye ja ON aktsiad on IBD 50-l. Monolithic Power, MBLY aktsiad ja AMAT aktsiad on IBD Big Cap 20-l.

Sellesse artiklisse manustatud videos vaadeldi põhjalikult iganädalast turutegevust ning analüüsiti AEHR-i aktsiaid, PDD-d ja Lennar (LEN).

Liituge IBD ekspertidega, kui nad analüüsivad aktsiakohtuid aktsiaid aktsiaturu rallil IBD Live'is

Börsiralli

Börsirallil oli metsik nädal, mis algas esmaspäeva hommikul järskude kaotustega, põrkas tagasi löögiga, enne kui lõpetas täiendavate kaotustega.

Dow Jones Industrial Average langes eelmise nädala aktsiaturul 0.2%. Ja S&P 500 indeks tõusis 1.4%. Nasdaqi koondindeks hüppas 4.4%. Väikese kapitalisatsiooniga Russell 2000 kaotas 2.6%, olles eelmisel nädalal sukeldunud 8.4%.

Pange tähele, et 10-aastase riigikassa tootlus langes 30 baaspunkti 3.395%ni. 10 aasta tootlus on veidi üle 2. veebruari päevasisese madalaima taseme 3.33%. Kahe aasta tootlus kukkus 74 baaspunkti 3.85%ni, mis on suurim iganädalane langus alates 1987. aastast.

USA toornafta futuurid langesid eelmisel nädalal 13% 66.74 dollarile barreli kohta, jõudes 15 kuu madalaimale tasemele.

Vase hind langes 3.3%, kuid neljapäeval ja reedel tõusis.

ETF-id

Kasvavate ETF-ide hulgas tõusis Innovator IBD 50 ETF (FFTY) eelmisel nädalal 0.85%. iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) hüppas 5.1%, seda aitas Microsoft, Salesforce.com (CRM) ja Adobe (ADBE). VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) hüppas 5.4%. AMAT aktsiad, On Semiconductor ja STMicroelectronics on SMH osalused.

Spekulatiivsemate lugude aktsiaid kajastades hüppas ARK Innovation ETF (ARKK) eelmisel nädalal 7.4% ja ARK Genomics ETF (ARKG) tõusis 3.9%. Tesla aktsia on Ark Investi ETF-ide suur osalus.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) langes eelmisel nädalal 5.7%. Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) kukkus 4.9%. USA Global Jets ETF (JETS) kukkus 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) langes 0.8%. Energy Select SPDR ETF (XLE) langes 6.9% ja The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) tõusis 1.4%.

Panga varud

Financial Select SPDR ETF (XLF) langes 5.9% viie kuu madalaimale tasemele. JPM-i aktsia, mis on oluline XLF-i osalus, langes 5.9%, mis on madalaim alates oktoobrist ja hoiab alles oma 200-päevast aktsiat. Seda hoolimata sellest, et JPMorgan on üks paremini juhitud ja hästi kapitaliseeritud panku. BAC-i aktsia langes eelmisel nädalal 8.1%, jõudes halvimale tasemele alates 2020. aasta lõpust.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) kukkus 14.3% madalaimale tasemele alates 2020. aasta lõpust pärast 16% langust eelmisel nädalal. Californias asuv Esimene Vabariik, Lääneliit (WAL) ja PACW aktsiad kuuluvad KRE paljude osaluste hulka koos suuremate piirkondlike nimetustega nagu KeyCorp (KEY) ja Komerika (CMA).

WAL-i aktsiad ja PacWest kandsid iganädalaselt tohutut kahjumit, KeyCorp ja Comerica aga mõlemad 26%.

Viis parimat Hiina aktsiat, mida kohe vaadata

Fed intressimäära tõus või mitte?

Praegune pangakriis, mille põhjustasid viimase aasta kiired Föderaalreservi intressitõusud, on muutnud ennustused poolepunktiliseks intressitõusuks 22. märtsil.

Praegu näevad turud kolmapäevase Föderaalreservi koosoleku lõpus 63% tõenäosust, et intressimäärad tõusevad veerandpunkti võrra. Investorid panustavad mais pausile, pärast seda on oodata mitut intressimäära langetamist.

Kuid see kõik on muutumises. Föderaalreservi juht Jerome Powell ja teised poliitikakujundajad ei pruugi veel teada, mida nad kavatsevad teha.

Poliitikakujundajad ei taha inflatsiooni leevendada, kuid ilmselgelt ei taha nad vallandada laiemat finantskriisi. Föderaalreserv on finantsregulatsiooni ja mis tahes kriisipoliitika oluline tegija.

Pangandusprobleemid karmistavad finantstingimusi, hoolimata riigikassa tulude langusest. Isegi kui finantsstress kiiresti taandub, piiravad pangad tõenäoliselt laenuandmist. See aeglustab majandust veelgi ja koos toormehindade langusega leevendab inflatsioonisurvet.

Intressitõusu väljavaade on otsustava tähtsusega. Föderaalreserv ajakohastab kolmapäeval majandus- ja intressitõusuprognoose. Turud pööravad suurt tähelepanu Fedi juhi Powelli kommentaaridele selle kohta, kuidas poliitikakujundajad praegust olukorda näevad.

Kiibi aktsiad ostupunktide lähedal

Semiconductor, tuntud ka kui Onsemi, langes eelmisel nädalal 0.1% 78.28-le. See on tehniliselt vahemikus endiselt kehtivast 77.38 ostupunktist alates jaanuaris puhastatud tassipõhjast. ON aktsiad leiavad tuge ka 10-nädalastel ja 21-päevastel liinidel, töötades uue konsolideerimise kallal. Liikumine 9. märtsi tipptasemest 84.97 kõrgemale pakuks sellele EV-keskse kiibitootjale varajast sisenemist.

Aehr Test Systems hüppas viimati 10.3%, 32.25-ni, lõpetades 21- ja 50-päevase rea kohal. AEHR aktsial on uus baas 37.67 ostupunktiga. Otsige selle väga muutliku nime varajasi kirjeid, võib-olla üle reedese kõrgeima 33.84. On Semi on Aehr Test Systemsi suurim klient.

MBLY aktsia tõusis 11%, 43.58-ni, tõustes 50 päeva pealt tagasi ja saavutades uuesti 21 päeva. See pakkus oktoobris avalikuks tulnud isejuhtivate autode süsteemide tootjale agressiivse sissepääsu. Mobileye aktsia töötab uue konsolideerimise kallal.

GFS-i aktsia tõusis nädalaga 3.5% 66.46-ni, tõustes 10 nädala joonelt. Laastuvalukoda sepistab varasemate konsolideerimiste kõrval potentsiaalset tasast alust. Ostupunkt oleks 72.60, kuid investorid võiksid kasutada varajase sisenemisena 68.70, mis vabastab suurema osa hiljutistest toimingutest.

AMAT-i aktsia hüppas 7.2% 122.60-ni, põrkudes 50-päevaselt tõusujoonelt, väljaspool nädalat. Aktsiad on veidi alla 125.02 kindla ostupunkti, kuid on juba võetavad üle 121.50.

MPWR aktsia tõusis eelmisel nädalal ligi 2%, 488.31-ni, tõustes 10 nädala joonelt ja lõpetades veidi üle 21 päeva joone. MarketSmithi analüüsi kohaselt on Monolithic Poweri aktsiatel käepidemega tassi ostupunkt 530.75. Investorid võiksid varajase sisenemisena kasutada reedest kõrgeimat 503.92.

STM-i aktsia langes 0.5% 48.03-ni, tõustes neljapäeval 50-päevaselt joonelt, kaubeldes veidi üle 21-päevase joone. Viimastel nädalatel on aktsiatega kaubel olnud. STM-i aktsial on pika käepidemega tassi alusel ostupunkt 50.90. Investorid võivad näha varakult sisenemist umbes 50.

Tesla vs. BYD: EV Giants Vie For Crown, kuid kumb on parem osta?

Tesla laos

Tesla aktsia tõusis nädalaga 3.9%, 180.13-ni, töötades pärast võimsat jooksu jaanuarist veebruari keskpaigani endiselt põhja poole. EV hiiglane kaupleb mängus oluliste liikuvate keskmiste väärtustega. TSLA aktsia leidis esmaspäeval tuge 50-päevasel liinil, kuid seisab silmitsi lühiajalise vastupanuga 21-päevase liini juures. Sellest kõrgemal on 200 päeva libisev keskmine, mis langeb peaaegu kokku potentsiaalse 217.75 ostupunktiga.

STMicro ja On Semiconductor on Tesla tarnijad, kuid EV hiiglane ütleb, et selle eesmärk on vähendada ränikarbiidi kiibi kasutamist oma järgmise põlvkonna sõidukiplatvormil.

Tururalli analüüs

Börsiralli ei ole lihtsalt lõhestunud, see on Jekylli ja Hyde'i turg.

Nasdaq näib suhteliselt terve, liikudes eelmisel nädalal tugevalt, et taastada kõik peamised liikuvad keskmised. Kuid teised indeksid on allpool kõiki libisevaid keskmisi. Tehnikahiiglaste poolt toetatud S&P 500 tõusis eelmisel nädalal küll tagasihoidlikult, kuid ei suutnud oma 200 päeva joont hoida. Dow ja eriti Russell 2000 kaotasid oma koha, kaupledes 2023. aasta madalaima taseme lähedal.

Mitmetel kasvuaktsiatel läheb hästi, eriti tehnilistel titaanidel ja kiipide mängudel, aga ka mõnel tarkvaranimel. Ka koduehitajad ja mõned meditsiinitoodete tootjad tegutsevad hästi. Kuid juhtimine on kitsas.

Lõppkokkuvõttes ei saa turu lõhenenud ralli taluda. Kui pangakriis vaibub, võib maad võtta laiapõhjaline majanduskasvu juhitud ralli. Kuid kui pangaprobleemid levivad, on raske näha, et Nasdaq ja kasvuliidrid teeksid edusamme.

Sõltuvalt nädalavahetuse pealkirjadest võivad aktsiad ja riigikassa tootlus esmaspäeval avamisel tõusta või langeda. Suur mõju avaldab ka Föderaalreservi intressimäära tõstmise otsus ja väljavaade. Lõppkokkuvõttes pole oluline mitte uudis, vaid reaktsioon uudisele. Kuid on olemas a osa uudiste keerlemisest.

Nasdaq ja S&P 500 võivad tururalli katseid kinnitada järgmisel nädalal toimuva jälgimispäevaga. Kuid kinnitatud turu tõusutrendid ei õnnestu alati.

Ajastage turg IBD ETF-i turustrateegiaga

Mida teha nüüd

Aktsiaturg on endiselt korrektsioonis, kuigi Nasdaq ja kasvuaktsiad on viimase nädala jooksul näidanud paljutõotavat tegevust.

Investorid võiksid proovida mängida mõne aktsiaga, mis vilksavad ostusignaale, kuid riskid on endiselt suured. Hoidke oma valgustit uue tururalli ootel.

Järelpäeva ootamiseks on tugev põhjus. Isegi siis peaksid investorid järk-järgult sisse kolima, eriti finantsturgude kohal rippuva pangakriisi tõttu.

Kuid investorid peavad olema valmis. Paljud aktsiad on ostupunktide tipus või mõne hea päevaga. Seega on oluline aeg valmistuda oma jälgimisnimekirjade kallal.

Lugege iga päev suurt pilti, et püsida turu suuna ning juhtivate aktsiate ja sektoritega sünkroonis.

Palun jälgige Ed Carsoni Twitteris aadressil @IBD_ECarson börsiuuenduste ja muu jaoks.

Sulle võib ka meeldida:

Miks see IBD-tööriist lihtsustab tippvarude otsimist

Parimad kasvuvarud, mida osta ja vaadata

IBD Digital: avage täna IBD Premium aktsiate nimekirjad, tööriistad ja analüüs

Dow Giant juhib viit aktsiat ostupunktide lähedal