Dow langeb üle 400 punkti, Nasdaq lõpetas 2.2% madalamal, kuna riigikassa tootlused tõusevad pidevalt

Mis juhtus

• Dow Jonesi tööstuslik keskmine
  DJIA
  -1.19%
  lõpetas 413.04 punktiga ehk 1.2% madalamal tasemel 34,308.08 31. Dow Jonesi turuandmete kohaselt oli see Dow Industrialsi suurim ühepäevane punkti- ja protsendiline langus alates XNUMX. märtsist.

• S&P 500
  SPX
  -1.69%
  sulgus 75.75 punkti ehk 1.7% võrra, 4,412.53 punktile. Tegemist oli indeksi suurima ühepäevase punkti- ja protsendimääraga langusega alates 7. märtsist.

• Nasdaqi komposiit
  COMP,
  -2.18%
  lõpetas 299.04 punktiga ehk 2.2% madalamal tasemel 13,411.96 XNUMX.

Mis ajendas turge

Investorid jätkasid Föderaalreservi poolt maikuu tõenäolise poolepunktilise intressitõusu mõjude seedimist ja keskpanga bilansi varasemast kiiremat lõdvenemist, kuna poliitikakujundajad üritavad ohjeldada inflatsiooni, mis on tasemel. 40-aasta kõrge. Teisipäevane aastane üldinflatsiooninäit, mis sisaldub märtsi tarbijahinnaindeksi aruandes, ületab eeldatavasti 8%.

Loe: Kasvavad mured, et 8% inflatsioon ja rohkem Föderaalreservi kommentaare bilansi väljavoolu kohta võivad "võlakirjaturu taas meeletuks hirmutada"

Kümneaastase riigikassa tulusus
TMUBMUSD10Y,
2.826%
Dow Jonesi turuandmete kohaselt tõusis 6.6 baaspunkti 2.78%ni, mis on kõrgeim tase alates 18. jaanuarist 2019. Samal ajal tõusis 30-aastane intressimäär 7.5 baaspunkti 2.82%ni, mis on kõrgeim näitaja alates 21. maist 2019. Kümne ja 30 aasta intressimäär on tõusnud vastavalt seitsmendat ja kuuendat kauplemispäeva järjest. Tootlused liiguvad hindadele vastupidises suunas.

Tõusvad võlakirjade tootlused mõjuvad vastutuulena aktsiatele, eriti tehnoloogia- ja muudele kasvuaktsiatele, mille hinnangud põhinevad oodataval kasumil ja rahavoogudel kaugel tulevikus. Riskivabade riigikassade kõrgem tootlus tähendab, et need tulevased vood on praegustes tingimustes vähem väärtuslikud.

"Isegi kui sel nädalal algav USA kasumihooaeg näitab korralikku kasumi kasvu, kahtleme, et kasumiootused ka edaspidi kõrgemaks muudetakse," ütles Capital Economicsi turuökonomist Oliver Allen. "See annab meile ülevaate USA aktsiaturu vähesest tõusust ülejäänud selle aasta jooksul," kirjutas Allen esmaspäevases teates.

Nädala lõpus avaldatud pankade tulude ja inflatsiooniandmete ees jäid kauplejad keskenduma turu tervisele.

Loe: USA pangad on silmitsi Ukraina sõja ja investeerimispanganduse aktiivsuse langusega

MKM Partnersi peaökonomist ja turustrateeg Michael Darda ütles, et S&P 500 on endiselt õiglasest väärtusest kõrgem isegi hiljutise tagasilöögiga. Ta ütles, et selleks, et aktsiariski preemia – tulude tootlus miinus võlakirjade tootlus – tõuseks tagasi oma viie aasta keskmisele, peab juhtuma üks neljast asjast: võlakirjade tootlused langevad umbes 100 baaspunkti ja tulud tõusevad umbes 20%. , aktsiaturg langeb umbes 17% või nende kolme kombinatsiooni.

„Meie hindamistöö näitab, et finantssektor on jätkuvalt kõige atraktiivsem tsükliline sektor, samas kui tervishoid on kõige atraktiivsem kaitsevaldkond. Kõrge hindamistehnoloogia kogu kapitalisatsioonistruktuuris jääb meie arvates "vältimiseks" või lühikeseks," ütles Darda.

Vaja teada: Endiselt pole veel aeg Hiinasse investeerida, väidab Bank of America. Siin on põhjus.

Samal ajal Charles EvansFöderaalreservi Chicago piirkondliku panga juht ütles, et 50 baaspunktiline intressimäära tõstmine mais võib nüüd olla "väga tõenäoline".

Varud fookuses

• Elon Musk püsis pärast seda pealkirjades Twitter Inc
  TWTR,
  + 1.69%
  Tegevjuht Parag Agrawal ütles, et Tesla Inc.
  TSLA,
  -4.83%
  juht "on otsustanud meie juhatusega mitte liituda." Twitter teatas eelmisel nädalal, et Musk liitub juhatusega pärast seda, kui regulatiivsetest dokumentidest selgus, et temast on saanud sotsiaalmeedia platvormi suurim aktsionär. Twitteri aktsia tõusis 1.7%.

• Aktsiad Shopify Inc.
  Pood,
  + 2.35%
  lõpetas 2.4% kõrgemal pärast seda, kui Kanadas asuv e-kaubanduse tarkvarafirma teatas, et plaanib seda teha 10-1 jagamine oma aktsiatest, et muuta oma aktsiad "kõigile investoritele kättesaadavamaks".

• Veru Inc. aktsiad VERU tõusis biofarmaatsiaettevõtte järel 182.3%. teatas positiivsetest tulemustest selle suukaudse COVID-3 ravi 19. faasi katsest.

• SailPoint Technologies Inc. aktsiad sail sulgus 29.2% pärast seda, kui küberjulgeolekufirma kinnitas lepingu erakapitalifirma Thoma Bravo omandamiseks. tehingu väärtusega 6.9 miljardit dollarit.

• Hiina töösulgude mõju näidati elektrisõidukite tootjana Nio Inc. NIO ütles, et peab tootmise peatama häireid selle tarneahelas. Nio Ameerika depoopanga aktsiad langesid 1.5%.

Kuidas muu vara toimis

• ICE USA dollari indeks
  DXY,
  + 0.06%,
  Valuuta näitaja kuue peamise konkurendi korvi suhtes oli 0.2% suurem.

• Naftafutuurid taandusid, West Texas Intermediate toornafta tarnitakse mais
  CLK22,
  + 2.23%
  New Yorgi kaubabörsil 3.97 dollarit ehk 4%, langedes tasemele 94.29 dollarit barreli kohta. Kuld juunis tarnimiseks
  GCM22,
  + 0.81%
  tõusis 2.60 dollarit ehk 0.1%, jõudes 1,948.20 dollarini untsist.

• Bitcoin
  BTCUSD,
  + 0.43%
  langes 7.7%, kaupledes 39,829 40,000 dollari lähedal, langedes esimest korda alates märtsist alla XNUMX XNUMX dollari.

• Stoxx Europe 600
  SXXP,
  -0.59%
  ja Londoni FTSE 100
  UKX,
  -0.67%
  langes vastavalt 0.6% ja 0.7%.

• Aasia aktsiad langesid koos Shanghai Composite'iga
  SHCOMP,
  + 0.69%
  lõpetades 2.6% madalamal, samas kui Hang Sengi indeks
  HSI,
  + 0.47%
  Hongkongis langes 3% ja Jaapani Nikkei 225
  NIK,
  -1.70%
  puhas 0.6%.

— Steve Goldstein andis oma panuse sellesse artiklisse.