Kas Roku omandamine on Netflixi jaoks mõttekas?

Levivad kuulujutud, et NetflixNFLX
kaalub suurt sammu populaarse OTT-platvormi Roku ostmiseks, et käivitada potentsiaalset reklaamitoega strateegiat ja taastada aegunud tellijaid. Business Insider teatas täna et Roku on teavitanud töötajaid omandatud aktsiate müügi tähtajast, mis on võimalik eelmäng soetamiskõnelustele streameri kuumenemisega.

Kuna aktsia hind on tellimuste vähenemise uudiste ja eelarvekärbete tõttu langenud aasta varasemaga võrreldes enam kui 67%, tundub, et Netflixil on praegu halb positsioon, et kaaluda suurt ostu. Kuid teisest küljest on mõnikord parim kaitse hea rünnak. Halbade uudiste keskel peab Netflix turgusid veenma, et tal on endiselt plaan voogesitussõjad võita. Roku, mis kerkis esmalt välja ülima universumi peamise väravavahina ja on nüüd The Roku Channeliga reklaamitoega voogesituses domineeriv mängija, võib olla just pilet, mis aitab Netflixil oma hoo tagasi saada.

Netflix oli voogedastusmudeli teerajaja 2010. aastatel, kasutades tugevat kombinatsiooni esmakäija eelisest, taskukohastest tellimustest, reklaamivabast sisust ja andmeanalüütikal põhinevast originaalsest programmeerimisest. Lõpuks suured konkurendid nagu Disney, Warner Bros, ParamountFOR
, ComcastCMCSA
Universal ja AmazonAMZN
hakkas tegema tarbijate dollarite ja tähelepanu eest tugevamaid pakkumisi, samal ajal kui Netflixi liitumistasud tõusid jätkuvalt. Sellel aastal, trendijooned läksid lõpuks üle, mis põhjustab Netflixi esimeste abonentide vähenemist: 200,000. aasta esimeses kvartalis ületab 1 2022 abonenti, prognooside kohaselt ületab aasta lõpuks 2 miljonit ja turu reaktsioon oli kiire.

Ka Roku jaoks pole see sujuv sõit olnud. Ettevõttest sai tarbijate lemmik oma lihtsate, mugavate ja taskukohaste seadmete ja tarkvaraga, mis toovad vaatajate elutuppa kogu abonemendipõhiste ja reklaamitoega OTT-teenuste universumi. See muutis ettevõtte Põhja-Ameerika populaarseimaks voogedastusplatvormiks ja ajendas aktsiad viimastel aastatel plahvatuslikult kasvama.

Viimase kuue kuu jooksul on kasv pidurdunud ja 1. aasta I kvartali tulud kasvavad aastaga võrreldes vaid 2022%, mis on varasematest trendidest oluliselt väiksem. Nii palju kui turg on Netflixi ostujõust hammustanud, on see võtnud sama suure tüki ka Roku aktsiahinnast ja turukapitalist, langedes 25% kuni umbes 60 miljardi dollarini enne tänast tõusu.

Mida siis nende kahe ettevõtte kahanenud jõudude ühendamine peole tooks? Mõned analüütikud usuvad, et Roku kanal võib olla lihtne viis Netflixi sisu reklaamitoega mudeli testimiseks. Roku on juba loonud oma platvormi reklaamitoega tellitavate videote (AVOD) jaoks, millel on tugev tagakülg, et mõõta, aru anda ja sihtida oma videosisu reklaame, mis põhinevad rikkalikel platvormideülestel kasutajaandmetel. See on nüüd USA suurim AVOD-kanal, millel on teiste konkurentide ees tohutu edumaa.

Roku Channeli pakkudes võiks Netflix vältida oma tasulise tellimusvideo (SVOD) teenusebrändi lahjendamist – mida Netflixi tegevjuht Reed Hastings näib olevat eriti vastumeelne –, kasutades samal ajal reklaamidega toetatud tuluvoogu ja paljastades Netflixi sisu laiemalt. publik. Tellijate võitmine või tagasivõitmine võib olla palju lihtsam edasimüük, kui ahvatlete vaatajaid uute hooaegade ja reklaamivaba sisuga pärast seda, kui nad on juba fänniks saanud.

Nende kahe särava nime ühendamine videoruumis võib olla ka kaitsemaa vertikaalselt integreeritud konkurentide eest, nagu Amazon, AppleAAPL
ja Comcast, mis mõlemad pakuvad voogesituse riistvara ja voogedastusteenuseid, varastades samal ajal Disney, HBO Maxi, Paramounti ja teiste SVOD-voogedastajate marssi, mis väidetavalt kaaluvad AVOD-i pakkumisi.

Kolmapäeva varajane kauplemine näitab, et turg mõistab ka selle tehingu loogikat, kuna Roku aktsiad kauplevad töötajate aktsiate lukustumise teadete tõttu kõrgemal. Nagu televisiooni eetritööstuses kombeks öelda, püsige lainel…