Disney Stock on halvim aasta pärast 1974

Võtme tagasivõtmine

• Disney aktsiad on sel aastal langenud peaaegu 45%, mis näib olevat halvim tulemus alates 1974. aastast.
• Viimane sügis saabus pärast Avatari avanädalavahetust: The Way Of Water ei vastanud tohututele avanädalavahetuse ootustele.
• Disney on surve all mitmelt rindelt, kuna selle voogedastusteenus Disney+ kogub tohutult abonentide arvu, kuid kaotab raha rusikast kätte.
• Tegevjuht Bob Chapek vallandati Disney pettumust valmistavate neljanda kvartali tulemuste tõttu, eelmine tegevjuht Bob Iger asus ametisse.

Sel aastal on Disney aktsia hind langenud peaaegu 45%. See viib ettevõtte halvima aktsiaturu aastatulemuseni alates 1974. vastavalt FactSetile.

Kuigi Disney ei ole aktsiaturgude volatiilsusega üksi, on see eriti murettekitav, arvestades, kui palju on ettevõte investeerinud sellistesse osakondadesse nagu Disney+ voogedastusteenus ja uusim Avatari film The Way of Water.

See on Avatari järje esitus, mis on viimastel päevadel Disney aktsiad langenud. Kuigi kassanumbrid ei ole olnud täielik läbikukkumine, on need filmi tohutut eelarvet arvestades ootustele alla jäänud. Pettumust valmistav tulemus on põhjustanud Disney aktsiate viimase viie päeva jooksul 7.93% languse.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.

Avatar: The Way of Water langeb mõnevõrra tasaseks

Probleem pole selles, et viimane Avatari film on olnud avanädalavahetuse flop. Ei ole. Probleem on selles, et režissöör James Cameroni enda sõnul peab see olema "ajaloo kolmas või neljas kõige tulusam film", et kasumlikkust saavutada.

See on kõrge latt, mis tuleb ületada, isegi režissööri jaoks, kes on juba esimese Avatari filmiga esikohal ja Titanicu puhul kolmas.

The Way of Water on oma avanädalavahetusel USA-s 134 miljonit dollarit, mis on tabanud enamiku traditsiooniliste tööstusharude määratlusi. See on selle aasta filmide paremuselt viies avanädalavahetus ja kõigi aegade suuruselt 37. kohal.

Ülemaailmselt on lugu olnud pisut parem, ülejäänud maailmalt saadud täiendavad 315 miljonit dollarit suurendavad kogusumma 435 miljoni dollarini. See teeb sellest aasta suuruselt teise avanädalavahetuse, kui Hullumeelsuse multiversumis jääb maha vaid Doctor Strange'ist.

Pessimistliku reaktsiooni põhjuseks nendele numbritele on see, et filmi ülemaailmne nädalavahetuse sihtmärk oli 500 miljonit dollarit, 150–175 miljonit dollarit. oodata USA-s.

Nagu aktsiaturul alati, eriti lühiajalises perspektiivis, toimivad hinnad võrreldes ootustega. Antud juhul pole ootused täitunud, kuigi toored numbrid on tõesti väga head.

Disney+ venitab finantstulemusi

Oleme harjunud Disney+ puhul kuulma ainult häid asju. Voogedastusteenust on kiidetud selle sisu kvaliteedi ja tellijate arvu kasvatamise tempo eest.

See pole šokk. Tänu stabiilsele IP-le, kuhu kuuluvad Marvel, Pixar, Star Wars, 20th Century, FX, National Geographic, ABC, ESPN ja loomulikult Disney ise, on tellijatele peaaegu piiramatu pakkumine kvaliteetset sisu.

Kui tellijate arv jõudis viimase kvartalivärskendusega 164.2 miljonini, jääb voogedastusteenus nüüd alla vaid Netflixile (223 miljonit) ja Amazon Prime Videole (200 miljonit). Selle teeb nii hämmastavaks see, et mõlemal ettevõttel oli Disney's 12-aastane edumaa.

Asi on aga selles, et selline laienemise tase maksab raha. Palju raha.

Selle aasta neljandas kvartalis nende voogesituse äri kaotas silmi veetnud 1.5 miljardit dollarit. See pole mitte ainult pööraselt kõrge, vaid ka palju rohkem kui 630 miljonit dollarit, mille ta eelmisel aastal samal ajal kaotas. Samuti eeldatakse, et kahjud jätkuvad veel mõnda aega.

Aktsionäridele saadetud kirjas teatas tollane tegevjuht Bob Chapek, et nad ei eeldanud, et divisjon jõuab kasumlikkuseni enne 2024. aasta eelarveaastat.

On ilmne, et Disney jaoks on pikaajaline kasu, kui ta positsioneerib end voogesituse jõujaamana. Kuid on ka arusaadav, et aktsionärid tunnevad end suurte kaotuste pärast pisut närvis.

Loodeti, et Avatari filmi suur võit aitab seda tühimikku täita.

Disney vabastab tegevjuhi pärast neljanda kvartali tulemusi

Kõik see põhjustab Disney's turbulentsi. Neljanda kvartali kehvad tulemused koos pettumust valmistava tulevikuprognoosiga põhjustasid tegevjuhi Bob Chapeki ettevõttest väljatõrjumise ja eelmise tegevjuhi Bob Igeri asendamise.

Üks Bobs välja, teine ​​Bobs sisse.

Bob Igerit peetakse üheks kõige edukamaks Disney tegevjuhiks läbi aegade ja tema tagasitoomine oli suur üllatus. On selge, et aktsionärid ja ettevõtte juhatus tahavad laeva parandamiseks kindlat kätt.

Disney aktsia tõusis kiiresti, kui uudis novembri lõpus ilmus, kuid pööre ei kestnud kaua.

Iger juhtis ettevõtet Pixari, Marveli, 21st Century Foxi ja Star Warsi Lucasfilmi omandamise kaudu. Samuti juhtis ta Disney+ loomisega voogesituse loomisele. Selliste saavutustega ootavad aktsionärid tõenäoliselt mõningaid suuri samme, et Disney tagasi naasta.

Nad võivad olla pettunud.

Iger on nõustunud sõlmima tegevjuhina kaheks aastaks, kusjuures Disney teatas, et tema ülesandeks on määrata „uue kasvu strateegiline suund ja teha tihedat koostööd juhatusega, et välja töötada järglane, kes juhiks ettevõtet pärast tema ametiaja lõppemist. ”

Niisiis, pange laev ja palkage tema asendaja.

Kas Disney võiks ESPN-i ja ABC välja lülitada?

Üks Wells Fargo analüütikute soovitus on, et Disney eraldaks ESPN-i ja ABC, jõudes isegi nii kaugele, et öelda, et see on "põhjendatud tõenäoliselt 23. aasta hiline sündmus".

Kolimine tähendaks ESPN ja ABC eraldamist oma ettevõteteks, võimaldades Disneyl keskenduda puhtalt oma sisule ja teemaparkide ärile.

Sellel võib olla mitu põhjust. See annaks Disneyle rohkem paindlikkust strateegiliste otsuste tegemisel ja ressursside eraldamisel iga äriüksuse konkreetsetest vajadustest lähtuvalt.

ESPN-i ja ABC väljalülitamine võimaldaks Disneyl keskenduda rohkem oma äritegevuse tuumale, nagu teemapargid, filmistuudio ja tarbekaupade osakond. See suurem keskendumine võib tuua kaasa rohkem innovatsiooni ja paremaid tulemusi nendes valdkondades. See tähendab, et Disney olulist IP-d saab hinnata lihtsustatud mõõdikute põhjal, ilma et oleks vaja kaaluda, kuidas traditsiooniline televõrk ja kaabelsporditeenuse pakkuja sobituvad kaasaegsemate pakkumistega Disney+ voogedastusteenusena.

Mida Disney madalseis investoritele tähendab?

Pole võimalik pääseda tõsiasjast, et Disney aktsia hind on tekitanud olemasolevatele aktsionäridele tõsist valu. Küsimus on selles, kui kaua see valu kestab? Praegu võib olla hea aeg aktsiasse sisenemiseks, kuid eesootava ebakindla majanduskeskkonna tõttu võib see veel langeda.

See on investeerimise igavene väljakutse. Üks parimaid viise negatiivsete külgede piiramiseks on mitmekesistamine. Jah, see on investeerimise põhiaspekt, kuid sellel on põhjust.

Tõeline mitmekesistamine ei seisne ainult portfelli jaoks käputäie aktsiate valimises. See puudutab kümnete üksikute väärtpaberite ja isegi erinevate varaklasside hoidmist. Kuid see võib olla hirmutav. Teadmine, milliseid varasid valida, millal raha ühelt teisele liigutada, võib olla täiskohaga töö.

Või võite paluda tehisintellekti abi, et teie eest raskeid asju ära teha.

Oleme loonud investeerimiskomplektid (mida me nimetame portfellideks), mis kasutavad tehisintellekti võimet erinevate varade toimivuse ennustamiseks ja kohandavad seejärel automaatselt osalusi nende prognooside järgi.

Võtke Targem beetakomplekt näiteks. See komplekt investeerib erinevatesse faktoripõhistesse ETF-idesse, mis on loodud selleks, et sihtida väärtpabereid, millel on nende teguritega sobivad omadused. Nii et need võivad olla "väärtuslikud" aktsiad, mis tunduvad alahinnatud, "kasvuaktsiad", mis on valmis tõusma, või "kvaliteetsed" aktsiad, mis näitavad stabiilset ja järjepidevat kasumikasvu.

Meie tehisintellekt ennustab igal nädalal, kuidas need tegurid riskiga kohandatud alusel toimivad, analüüsides tohutul hulgal ajaloolisi andmeid. Seejärel kohandab see nende prognooside põhjal automaatselt iga ETF-i kaalutud protsenti.

See on kõrgtehnoloogiline värk, kuid väljakutseid pakkuvas investeerimiskeskkonnas, nagu me praegu oleme, on see eelis, mida tasub kasutada. Õnneks oleme selle kõigile kättesaadavaks teinud.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.