Investorid on huvitatud sellest, kas Berkshire Hathaway (märgid: BRK/A, BRK/B) kasutas ära aktsiaturu langust teises kvartalis, et täiendada oma 390 miljardi dollari suurust aktsiaportfelli. Numbrid peaksid olema kättesaadavad koos üksikasjadega, mis aitavad investoritel aktsia hindamist hinnata, kui Berkshire teatab oma teise kvartali tulemused 6. augustil.
Kas Berkshire suurendas oma tohutut osalust
õun
(AAPL) saab sellel perioodil samuti palju tähelepanu. Berkshire, mida juhib Buffetti, ostis umbes kolm miljonit iPhone'i tootja aktsiat esimeses kvartalis, kui aktsia langes 150 dollarini. Teises kvartalis kauplesid aktsiad vaid 130 dollarini, mis andis Buffettile potentsiaalse võimaluse täiendada Berkshire’i suurimat aktsiainvesteeringut.
Berkshire'il oli esimese kvartali lõpus 911 miljonit Apple'i aktsiat, mis on nüüdseks umbes 148 miljardi dollari väärtuses, Apple on viimasel ajal tõusnud 162 dollarini. Üldised aktsiate ostud ja müügid ning Berkshire'i Apple'i investeeringud avalikustatakse Berkshire'i kvartaalses 10-Q avalduses, mis on tavaliselt saadaval ettevõtte tulude avaldamisega samal ajal.
Berkshire suurendas oma osalust
Occidental Petroleum
(OXY) teises kvartalis ja omab praegu umbes 12 miljardit dollarit energiaettevõttest, näitavad Berkshire'i dokumendid.
Konglomeraadil on piisavalt vahendeid aktsiate ostmiseks, arvestades, et selle bilansis oli 106. märtsil 31 miljardit dollarit raha ja selle ekvivalente. Aktsiate ostmine ületas esimeses kvartalis müüki umbes 41 miljardi dollari võrra, mis vähendas tema rahajääki umbes 147 miljardilt dollarilt. 2021 aasta lõpp.
Berkshire'i A-klassi aktsiad, mille hind on praegu 451,700 XNUMX dollarit, on sel aastal ligikaudu tasane, ületades
S&P 500
,
mis on umbes 13% madalam. Berkshire'i aktsia langeb aga märtsi lõpu rekordkõrguselt 17 544,000 dollarilt 300.60%. Berkshire'i B-klassi aktsiate hind on XNUMX dollarit.
Wall Street keskendub ka Berkshire'i aktsiate tagasiostmistele, mis on sel aastal aeglustunud võrreldes 2021. aasta kiire tempoga.
Berkshire ostis esimeses kvartalis aktsiaid tagasi 3.2 miljardi dollari eest. Teises kvartalis kuni juuni keskpaigani oli kogusumma tõenäoliselt 1–2 miljardit dollarit, tuginedes a Barron arvutus, mis tulenes Buffetti avaldusest tema osaluse kohta ettevõttes pärast oma suure iga-aastase heategevuseks panuse tegemist. Berkshire avalikustab kogu kvartali tagasiostud osana oma tuludest.
2021. aastal ostis Berkshire oma aktsiad tagasi tempos umbes 7 miljardit dollarit kvartalis. Buffett on hinnateadlik; Ettevõte ei ostnud aktsiaid tagasi aprillis, kui aktsiad olid aasta tipptaseme lähedal, ütles ta Berkshire'i aastakoosolekul 30. aprillil.
Investorid on huvitatud Berkshire'i tagasiostudest, mis näitab, kas Buffett peab aktsiaid alahinnatuks. Esimeses kvartalis tundis Buffett aktsiaturul paremaid võimalusi.
Berkshire'i tulud on samuti olulised, kuigi investorid ei pööra kvartalitulemustele palju tähelepanu, sest Buffett ütleb regulaarselt, et tuleb vaadata tulusid pikema perioodi jooksul. Eeldatakse, et tegevuskasum on teises kvartalis tõusnud umbes 25%, 5,393 dollarini A-klassi aktsia kohta. Investorid on valvsad Berkshire'i elamumajandusega seotud äritegevuse nõrgenemise ja ettevõtte pakutavate kommentaaride suhtes majanduse kohta.
Tõenäoliselt kannab ettevõte teises kvartalis kahjumit, mis on tingitud aktsiaturu langusest, mis surus alla Berkshire'i tohutut aktsiaportfelli. Portfelli paberkasumid ja -kahjumid, mis 390. märtsil olid 31 miljardit dollarit, liiguvad läbi Berkshire'i kasumiaruande.
Aktsiaportfelli langus tähendas ilmselt ka Berkshire'i omakapitali ehk arvestusliku väärtuse langust teises kvartalis. Edward Jonesi analüütiku James Shanahani hinnangul oli Berkshire'i raamat 30. juunil ligikaudu 316,500 8 dollarit, mis on 345,000% vähem kui ligikaudu 31 342,000 dollarit 30. märtsil. Siiski on bilansiline väärtus viimasel ajal koos juulis toimunud aktsiaturu ralliga tõenäoliselt tõusnud; Shanahan hindab aktsiaportfelli hiljutise väärtuse põhjal XNUMX. septembril ligikaudu XNUMX XNUMX dollarit.
Berkshire'i aktsiate arv on 1.4 korda suurem kui 30. juuni arvestuslik väärtus ja 1.3 korda suurem kui 30. septembri prognoositud bilansiline väärtus, kuid viimane on asjakohasem näitaja. Hinna ja raamatu suhe on viimastel aastatel olnud keskmiselt 1.4 korda, mis viitab sellele, et Berkshire'i aktsiad on praegu alahinnatud.
Kirjutage Andrew Baryle aadressil [meiliga kaitstud]