Vaatamata turu volatiilsusele läksid jaeinvestorid ostma. Need on aktsiad, mida nad korjasid, ütleb Vanda.

Väiksemate laenuandjate tervise pärast muretsedes ostsid nad pankrottideks liiga suuri panku “enneolematutes kogustes”, mis moodustasid viimase viie päeva jooksul ligi 1 miljardi dollari suuruse jaemüügi sissevoolu finantssektorisse. Vanda diagramm näitab viimase viie päeva netooste koos finantsnäitajatega:

Vanda vanem asepresident Marco Iachini, andmete juht Giancomo Pierantoni ja Vanda andmeteaduse analüütik Lucas Mantle ütlesid Charles Schwab
SCHW,
-2.54%
oli viimase nädala jooksul Bank of America järel suuruselt teine ​​sissevool.

"Mõned seiklejad" ostsid First Republic Banki,
FRC,
-32.80%
PacWest Bancorp
PACW,
-18.95%
ja Truist Financials
TFC,
-7.23%,
mida nad kirjeldasid kui "riskantsemaid panuseid, mis võivad pakkuda tohutut kasu", kui süsteemset riski suudetakse ohjeldada.

Aktsiad tõusid neljapäeval pärast seda, kui föderaalvõimud korraldasid suurpangad, et anda First Republic Banki 30 miljardit dollarit
FRC,
-32.80%
ja hoida ära neljas panganduskrahh pärast Silicon Valley Banki, Signature Banki ja Silvergate Banki ebaõnnestumisi viimase nädala jooksul. Credit Suisse aktsiad
CSGN,
-8.01%,
vahepeal langes eelmisel nädalal 25%, raputades kohati maailmaturge, olles mures Šveitsi pangandusgigandi enda ellujäämise pärast.

Loe: UBS ja reguleerivad asutused kiirustavad Credit Suisse'i ülevõtmislepingut sõlmima: teatab

Kuid rullnokkasõit oli reedel tagasi, finantsolukorda avaldas surve ja First Republicu aktsiad kukkusid uuesti pärast seda, kui pank peatas dividendide maksmise ja avalikustas kõrgemad laenukulud. Mõned suured pangad, mis olid seotud laenuandja hoiuseplaaniga, olid samuti langemas, näiteks JPMorgan Chase & Co.
JPM,
-3.78%,
Citigroup
C,
-3.00%,
Bank of America
BAC,
-3.97%
ja Goldman Sachs
GS
-3.67%.

Dow Jonesi turuandmete kohaselt langes nädalaga Dow 0.1%, S&P 500 tõusis 1.4% ja Nasdaq Composite hüppeliselt 4.4%.

Schwabi aktsiad kaotasid eelmisel nädalal 3.9%, mille jooksul juhid ühel hetkel kinnitasid aktsionäridele, et maakler on "heas positsioonis". Tegevjuht Walter Bettinger ja teised juhid ostsid eelmise nädala turuturbulentsi ajal ligi 7 miljonit dollarit aktsiaid.

Vanda analüütikud ütlesid, et osa aktsiasektori rotatsioonist on tõenäoliselt ajendatud võlakirjateemaliste börsil kaubeldavate fondide (ETF) kasumi võtmisest, kusjuures sissevool mõndadesse suurimatesse fondidest on viimase kahe nädala jooksul langenud 250 miljoni dollari võrra. .

Kuid praegu on see delikaatne tasakaal, kuna need investorid jätkavad aktsiate ostmist ainult siis, kui "süsteemset kriisi" saab vältida, ütles Vanda analüütikud.

Loe: Credit Suisse'i aktsiad langesid oma halvimale nädalale pärast 2008. aasta finantskriisi

Loe: Tarbijate sentiment langeb esimest korda nelja kuu jooksul – ja seda enne, kui ameeriklased SVB-st teada said

Ebakindlus Föderaalreservi intressimäära suhtes on muutnud võlakirjade tootlused viimasel nädalal kõikuvaks, viies ICE BofAML MOVE indeksi kolmapäeva seisuga kõrgeimale tasemele alates 2008. aasta finantskriisist.

Investorid tõmbasid eelmisel nädalal Schwabi peamistest rahaturufondidest välja 8.8 miljardi dollari suuruse rahavoo, pannes selle maakleri valitsusse ja riigikassa fondidesse keset jätkuvat närvilisust selle üle, kas panganduskriisi tõttu kukub rohkem kingi, vahendas Bloomberg ettevõtte andmetele viidates.

Vanda ütles, et pärast teisipäevast turulangust suurenes sissevool ka energiasektorisse, kuigi analüütikute sõnul ei ole need aktsiad, mis kipuvad kauplejate lojaalsust äratama, seega kui ostude kasv seda hoogu ümber ei pööra, on rohkem kauplejaid. võiks need aktsiad maha jätta.

Vanda analüütikud ütlesid, et 2018. aasta lõpu ja 2008. aasta finantskriisi kummitusi kummitavad jaeinvestorid on hapras olukorras.

Nad märkisid, et 2018. aasta investorite kapitulatsioon toimus neljandas kvartalis, "kui aktsiaturg hakkas pärast pikka vahemiku piiritletud perioodi Föderaalreservi segaste kommentaaride keskel vabalangemist tegema." S&P 500 indeks langes 9. aasta detsembris üle 2018% seoses murega Föderaalreservi karmistamise, majanduskasvu aeglustumise ja USA-Hiina kaubanduspingete pärast.

Turud valmistuvad järgmisel nädalal toimuvaks Föderaalreservi poliitika koosolekuks. Toitefondide futuuride kauplejad näevad nüüd 75.3% tõenäosust, et järgmisel kolmapäeval tõusevad intressimäärad 25 baaspunkti võrra inflatsioonimure tõttu. Kuna taustal hõljub pangandusstress.

Loe: Mida võib vaja minna pangandussektori närvide vaigistamiseks: aeg ja Föderaalreservi intressimäärade tõstmine.

"Usume ka, et pangandussektoriga seotud süsteemse riski kartused on kogenumate investorite jaoks emotsionaalselt destabiliseerivad kui mis tahes marginaalsed müügid, mis on põhjustatud Föderaalreservi intressimäärade tõstmisest või sündmustest väljaspool USA-d," ütles Vanda analüütikud.

"Jätame silma peal, kuna võime lähinädalatel näha voogude suurenenud volatiilsust, eriti kui jaekauplejad satuvad paanikasse ja hakkavad rohkem oma varasid rahaturufondidesse viima."

Selliseid fonde peetakse turvalisemaks, kuna investeeringud on keskendunud madalama riskiga valdkondadele, nagu sularaha ja sularahana käituvad väärtpaberid, nagu CD-d ja riigivõlakirjad.

Tesla on üks aktsia, mis ei tunne suurt ostuarmastust
TSLA,
-2.17%,
Vanda meeskond ütles, et see on laiemalt turul jätkuvalt kehvem pärast pettumust valmistanud investoripäeva selle kuu alguses. Tesla aktsia on sel kuul kaotanud 13%, võrreldes Nasdaq Composite'i 1.3% tõusuga.
COMP,
-0.74%.

"Usume, et selles keskkonnas võib TSLA mahajäämust jätkata, kuna investoritel on nüüd võimalus valida aktsiaturu teistest tuttavatest taskutest, mis on hiljuti räsitud, näiteks energia või finants," ütlesid nad.

Loe: Iga viimase 70 aasta matkatsükkel lõpeb majanduslanguse või finantskriisiga. "Seekord ei lähe see teisiti," ütleb Morgan Stanley strateeg.