David Tepperi lemmikenergiaaktsiad

kokkuvõte

• Energiasektor on Tepperi aktsiaportfellis suuruselt kolmandal kohal.
• Energia ülekanne ja EQTEQT
  on tema 10 parima osaluse hulgas.

David Tepper (Trades, Tehtud tööd)'s Appaloosa Management, Floridas asuv riskifond, mis asutati 1993. aastal, on saavutanud rahvusvahelise maine Wall Streeti investorite seas tugeva tulu toomisega.

Hädas võlgade spetsialistina tuntud miljardäriguru firma keskendub raskustes ettevõtete aktsiatesse ja võlgadesse investeerimisele, vahetusvõlakirjadesse, optsioonidesse, futuurivõlakirjadesse ja rämpsvõlakirjadesse. 2019. aastal muutis Tepper oma riskifondi perekontoriks, saades NFL-i jalgpallimeeskonna Carolina Panthers omanikuks.

Teise kvartali lõpu seisuga oli energiasektor Tepperi 1.59 miljardi dollari suuruses aktsiaportfellis 22.65% osakaaluga suuruselt kolmas.

Tema 13F avalduse kohaselt 30. juunil lõppenud kolme kuu kohta on Tepperi viis suurimat energiaosalust, välja arvatud garantiid, Energy Transfer LP (ET, Finants-), EQT Corp. (EQT, Finants-), Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, Finants-), Antero ResourcesAR
Corp. (AR, Finants-) ja Enterprise Products Partners LPEPD
(EPD, Finants-).

Investorid peaksid teadma, et 13F-i dokumendid ei anna täielikku pilti ettevõtte osalusest, kuna aruanded hõlmavad ainult tema positsioone USA aktsiates ja Ameerika depootunnistusi, kuid need võivad siiski anda väärtuslikku teavet. Lisaks kajastavad aruanded ainult tehinguid ja osalusi viimase portfelli esitamise kuupäeva seisuga, mis võivad olla, kuid ei pruugi olla aruandval ettevõttel täna või isegi siis, kui see artikkel avaldati.

Energiaülekanne

Guru suurendas oma energiaülekannet (ET, Finants-) positsioon teise kvartali jooksul 11.50%, mis viis koguosaluse 10.27 miljoni aktsiani. Positsioon moodustab 6.43% aktsiaportfellist ja on nüüd suuruselt kuues osalus. GuruFocuse hinnangul on Tepper pikaajaliselt hoitud investeeringult kaotanud 4.05%.

Dallases asuva keskmise energiaettevõtte turuväärtus on 36.25 miljardit dollarit; tema aktsiad kauplesid teisipäeval 11.85 dollari ringis, hinna ja tulu suhtega 9.39, hindade ja müügi suhe oli 1.12 ning hinna ja müügi suhe 0.43.

GF väärtuste ridaVÄÄRTUS
viitab sellele, et aktsiad on praegu õiglaselt hinnatud, tuginedes ajaloolistele suhtarvudele, varasematele finantstulemustele ja analüütikute tulevaste tulude prognoosidele.

GuruFocus hindas Energy Transferi finantstugevust 4-ga 10-st. Lisaks nõrgale intressikattele hoiatab madal Altmani Z-skoor 1.33, et ettevõtet võib lähiajal ähvardada pankrot. Kapitali kaalutud keskmine hind jätab varju ka investeeritud kapitali tootluse, mistõttu on see kasvades hädas väärtuse loomisega.

Ettevõtte kasumlikkus oli parem, kuna see sai 7 punkti 10-st tänu ärikasumi marginaali kasvule, omakapitali tootlusele, varadele ja kapitalile, mis ületab pooled tema konkurentidest, ning kõrgest Piotroski F-skoorist 7 punkti 9-st, mis näitab, et tingimused on head. . Kuna tulu aktsia kohta on viimastel aastatel vähenenud, jälgitakse Energy Transferi prognoositavust, mis on üks täht viiest. GuruFocuse andmetel toovad selle reitinguga ettevõtted 1.1-aastase perioodi jooksul keskmiselt 10% aastas.

Energiaülekandesse investeerinud gurudest david abrams (Trades, Tehtud tööd) omab suurimat osalust 0.72% aktsiatest. Leon Cooperman (Trades, Tehtud tööd) Ja Francisco Garcia Parames (Trades, Tehtud tööd) omavad ka aktsias olulisi positsioone.

EQT

Investor piiras oma EQT (EQT, Finants-) osalus kvartali jooksul 27.57%, 2.85 miljoni aktsiani. Osalus moodustab 6.15% aktsiaportfellist ja on Tepperi suuruselt seitsmes positsioon. GuruFocuse andmed näitavad, et alates 82.89. aasta neljandas kvartalis tehtud investeeringust on ta investeeringult ligikaudu 2020% võitnud.

Maagaasitootja, mille peakontor asub Pittsburghis, turuväärtus on 17.12 miljardit dollarit; tema aktsiad kauplesid teisipäeval umbes 46.86 dollari ringis, hindade ja müügi suhe oli 1.89 ning hinna ja müügi suhe 1.68.

GF Value graafiku järgi on aktsia praegu märkimisväärselt üle hinnatud.

GuruFocus hindas EQT finantstugevust 5 punktiga 10-st. Kuigi ettevõte on viimastel aastatel emiteerinud uusi pikaajalisi võlakohustusi, on see tänu piisavale intressikattele juhitav. Madal Altmani Z-skoor 0.89 hoiatab siiski, et see võib olla pankrotiohus. ROIC varjutab ka WACC-i, seega toimub väärtuse loomine.

Ettevõtte kasumlikkus sai 6 punkti 10-st, mis tulenes tugevatest marginaalidest ja tootlusest, mis on enamiku valdkonna kolleegide hulgas kõrgeim. EQT-l on ka mõõdukas Piotroski F-skoor 6, mis näitab, et tingimused on stabiilsed, hoolimata tegevustulu vähenemisest, ja ühe tärni prognoositavus.

2.03% osalusega Daniel Loeb (Trades, Tehtud tööd) on EQT suurim guruaktsionär. Teiste märkimisväärsete positsioonidega guru investorite hulka kuuluvad Steve Mandel (Trades, Tehtud tööd) Ja Jim Simons (Trades, Tehtud tööd)' Renaissance Technologies.

Occidental Petroleum

Kolmandal veerandil trimmis Tepper oma Occidental Petroleumi (OXY, Finants-) osalus 69.19% 875,000 3.23 aktsiani. Positsioon moodustab 189.04% aktsiaportfellist. GuruFocuse sõnul on ta seni investeeringult võitnud hinnanguliselt XNUMX%.

Houstonis asuva nafta- ja gaasitootja turukapital on 58.07 miljardit dollarit; selle aktsiatega kaubeldi teisipäeval 63.67 dollari ringis, hinna-kasumi suhe oli 5.96, hindade ja müügi suhe 3.21 ning hinna ja müügi suhe 1.80.

GF väärtuste rea põhjal tundub, et aktsia on praegu tagasihoidlikult ülehinnatud.

GuruFocus hindas Occidentali finantstugevust 5 punktiga 10-st. Vaatamata piisavale intressikaitsele viitab Altmani Z-skoor 2.02 sellele, et see on teatud surve all, kuna varad kogunevad kiiremini kui tulud. Kuid väärtust luuakse, kuna ROIC ületab WACC.

Ettevõtte kasumlikkus oli parem reitinguga 7/10, mis tulenes tugevatest marginaalidest ja tootlusest, mis ületab enamiku konkurentide seast. Occidentalil on ka kõrge Piotroski F-skoor 7 ja ühe tärni ennustatavus.

Buffett on 29.22% osalusega ettevõtte suurim guruaktsionär. Dodge & Cox, Smead Value fond (Trades, Tehtud tööd) Ja John Paulson (Trades, Tehtud tööd) on ka Occidentalis suuri investeeringuid.

Antero ressursid

Guru vähendas oma Antero ressursse (AR, Finants-) osalus teises kvartalis 27.85%. Omades nüüd 1.43 miljonit aktsiat, on positsioonil aktsiaportfellis 2.74% kaal. GuruFocus näitab, et Tepper on alates 105.84. aasta esimesest kvartalist investeeringult ligikaudu 2021% võitnud.

Nafta- ja maagaasitootja, mille peakontor asub Denveris, turuväärtus on 10.99 miljardit dollarit; tema aktsiad kauplesid teisipäeval 36.80 dollari ringis, hinna ja tulu suhe oli 13.36, hindade ja müügi suhe 1.84 ning hinna ja müügi suhe 1.52.

GF Value Line soovitab, et aktsia on praegu märkimisväärselt üle hinnatud.

GuruFocus hindas nii Antero finantstugevust kui ka kasumlikkust 5 punktiga 10-st. Hoolimata sellest, et intresside katvus on mugav, hoiatab Altmani Z-skoor 1.690, et ettevõtet võib ähvardada pankrot. Samuti luuakse väärtust, kuna ROIC ületab WACC.

Ettevõtet toetavad marginaalid ja tootlus, mis ületab enamiku tööstuse kolleegidest. Antero omab ka kõrget Piotroski F-skoori 8 ja ühe tärni ennustatavust.

Antero Resourcesi investeerinud gurudest on Simonsi ettevõttel suurim osalus 1.17% aktsiatest. Loeb, Steven Cohen (Trades, Tehtud tööd), Ken Heebner (Trades, Tehtud tööd) Ja Stanley Druckenmiller (Trades, Tehtud tööd) omavad ka suuri osalusi.

Ettevõtte toodete partnerid

Guru vähendas oma ettevõtte toodete partnereid (EPD, Finants-) osalus 4.89% 777,980 1.19 aktsiale. See moodustab 29.94% aktsiaportfellist. Tepper on oma eluea jooksul investeeringult võitnud ligikaudu XNUMX%.

Houstonis asuva keskmise voolu nafta- ja gaasiettevõtte turukapital on 55.72 miljardit dollarit; tema aktsiad kauplesid teisipäeval 25.78 dollari ringis, hinna ja tulu suhtega 11.51, hindade ja müügi suhe oli 2.16 ning hinna ja müügi suhe 1.09.

GF Value Line'i andmetel on aktsia hetkel tagasihoidlikult alahinnatud.

GuruFocus hindas Enterprise Products Partnersi finantstugevust 4 punktiga 10st, mis tuleneb ebapiisavast intressikattest ja madalast Altmani Z-skoorist 1.77, mis hoiatab, et ettevõtet võib ähvardada pankrot, kui see oma likviidsust ei paranda. Ettevõte loob aga väärtust, kuna ROIC on kõrgem kui WACC.

Ettevõtte kasumlikkusel läks 8 punktiga 10-st paremini. Lisaks laienevale ärimarginaalile on Enterprise Products Partnersil tugev tootlus, mis ületab pooled tema konkurentidest. Sellel on ka kõrge Piotroski F-skoor (7) ja ühe tärni ennustatavus.

Bruce Berkowitz (Trades, Tehtud tööd) on ettevõtte suurim guruaktsionär 0.16% osalusega. Esimese kotka investeering (Trades, Tehtud tööd) Fairholme fond (Trades, Tehtud tööd) Ja Fairholme'i sihtotstarbeline tulufond (Trades, Tehtud tööd) omavad ka suuri positsioone ettevõtete toodete partnerites.

Avalikustamine

Mul/meil ei ole positsioone üheski mainitud aktsias ja ei ole plaanis järgmise 72 tunni jooksul mainitud aktsiates uusi positsioone osta.