Bioteaduste ja meditsiinidiagnostika ettevõte Danaher (DHR) teatas, et neljanda kvartali tulud ja tulud olid oodatust paremad. Peame aktsia langust põhjendamatuks ja võimaluseks. Refinitivi andmetel kasvas tulu peaaegu 10% 8.37 miljardi dollarini, mis on tunduvalt suurem kui 7.9 miljardit dollarit. Korrigeeritud kasum kasvas 6.7%, 2.87 dollarini aktsia kohta, ületades konsensuse hinnangut 2.54 dollarit aktsia kohta. Kui jätta kõrvale Covidi testimise müügi vähenemise mõju – kuid säilitada tulu vaktsiine ja ravimeid toetavatest toodetest – kasvas Danaheri põhitegevus 7.5%. See näitab, et ettevõte ei sõltu liiga palju pandeemia müügist. Alumine rida See oli kindel kvartal ühelt maailma paremini juhitud ettevõttelt. Kuna näpunäidet on väga vähe, omistame teisipäevase 3% aktsialanguse kombinatsioonile juhtkonnast, kes on juba tulemusi ette teatanud, ja aktsiatest, mis tegid trükki suure sammu. Samuti süüdi: esimese kvartali juhised võivad ootustega võrreldes olla pisut kerged. Arvestades üldiselt oodatust paremaid kvartalitulemusi koos ärimarginaali kasvu ja tugeva rahavoo genereerimisega, kaldume teisipäevast väljamüüki pidama ostuvõimaluseks, nagu märgib meie reiting 1 – eriti arvestades seda, et ka terve aasta juhend on oodatust parem. DHR 1Y mägi Danaher (DHR) 1-aastane jõudlus Juhtkond ütles kasumijärgsel kõnel, et esimene kvartal on eeldatavasti nende biotöötlemise mitte-Covidi põhituumiku kasvu madalpunkt, kuna kliendid töötavad olemasolevate varude ümberpaigutamiseks. Teisisõnu näib, et biotöötlemisvarude üleküllus, mis viimastel kuudel on bioteaduste tööstust survestanud, hakkab lõppema, misjärel kasv hakkab uuesti kiirenema. Guidance Management eeldab, et üldine põhitulude kasv langeb esimeses kvartalis ühekohalise protsendi võrra. Pärast Covidi testimise, vaktsiinide ja ravimite müügiga seotud oodatava „kõrge ühe kuni väikese kahekohalise arvu” mõju kohandamist prognoosib meeskond, et põhitegevuse põhitulu kasv jääb ühekohalise protsendi vahemikku. Tegevuskasumi marginaal peaks olema ligikaudu 30%, mis ületab oodatud 27.7%. Kogu 2023. aastal eeldab juhtkond, et üldine põhitulu kasv jääb ühekohalise numbri võrra madalamaks. Pärast Covidi testimise, vaktsiinide ja ravimite müügiga seotud oodatava „madala kahekohalise” mõju kohandamist prognoosib meeskond, et põhitegevuse põhitulu kasv jääb suure ühenumbrilise vahemikku. Tegevuskasumi marginaal peaks olema ligikaudu 31%, mis ületab oodatud 27.3%. Kuigi meil ei ole täpset võrdlust, kuna juhtkond arvutab edasise kasvu (selle kohta leiate üksikasjalikumat teavet allpool), näib esimese kvartali juhend pisut valgust selle kohta, mida mõned analüütikud modelleerisid ja tõenäoliselt selle põhjust. vähemalt osa teisipäevasest müügisurvest. Kogu aasta juhised näivad siiski olevat pisut paremad, kui analüütikud ootasid. Kõne käigus ütles juhtkond, et nad ootavad nüüd, et Covidiga seotud vaktsiinide ja ravitulu on kogu 150. aastaks ligikaudu 2023 miljonit dollarit, mis on väiksem 810. aasta ligikaudu 2022 miljonilt dollarilt ja väiksem kui meie eelmine ootus 500 miljonit dollarit. Põhjused: madalam vaktsineerimise ja revaktsineerimise määr ning alternatiivsete ravimite kättesaadavus (va monoklonaalsetel antikehadel põhinevad ravimeetodid). Aruandluse struktuur Enne tulemustesse süvenemist tahame rõhutada, et juhtkond on Danaheri aruandlusstruktuuri pisut muutnud. Viimaste aastate bioteaduste märkimisväärse kasvu tulemusena on meeskond otsustanud eraldada osa algsest segmendist uueks segmendiks nimega Biotechnology. Wall Streeti hinnangutega õunte ja õunte võrdluse pakkumiseks ühendasime allolevas jaotises Tootesegmendid tabelis uute biotehnoloogia ja bioteaduste segmentide müügi- ja tegevustulud. Lisaks värskendab juhtkond alates 2023. aasta esimese kvartali tulemustest oma põhitegevuse põhitulu kasvu määratlust, et välistada Covidiga seotud testimise ning Covidi vaktsiini ja ravi tuluvoogude mõju. See kajastub ülaltoodud juhiste osas. Varem jäeti välja ainult Covidi testimisega seotud tulud. Kõne käigus juhtis juhtkond tähelepanu ligikaudu 10% põhitulude kasvule nii Põhja-Ameerikas kui ka Euroopas. Hiinas, kui Hiina valitsus loobus Covidi nullpoliitikast, pärssis nakkuste suurenemine Hiinas ettevõtte kliinilise diagnostika äritegevuse tulemuslikkust, kuna patsientide ja uuringute maht vähenes. See dünaamika kestab eeldatavasti esimese kvartali jooksul, enne kui "aasta bilansi kaudu järk-järgult taastub". Lisaks omistas meeskond Danaheri kasumimarginaali suurendamise "distsiplineeritud kulude juhtimisele, tootlikkuse meetmetele ja hinnameetmetele, mis on rakendatud inflatsioonisurve mõju tasakaalustamiseks kogu ettevõttes". Juhtkond märkis ka, et kuigi tarneahela probleemid püsivad, näevad nad "komponentide kättesaadavuse tagasihoidlikku paranemist". Samuti väärib märkimist, et keskkonna- ja rakenduslahenduste (EAS) tulud kasvasid põhialusel 5.5%, mis oli tingitud veekvaliteediga seotud müügi suurest ühekohalisest kasvust. (Neid arve tabelis ei ole.) Eeldatavasti saab EAS-i divisjon eraldi ettevõtteks veel sel aastal. (Jim Crameri heategevusfond on pikk DHR. Aktsiate täieliku loendi leiate siit.) CNBC Investing Clubi koos Jim Crameriga tellijana saate enne Jimi tehingu tegemist tehinguteate. Jim ootab 45 minutit pärast kaubandushoiatuse saatmist, enne kui ostab või müüb oma heategevusfondi portfellis olevaid aktsiaid. Kui Jim on CNBC TV-s rääkinud aktsiatest, ootab ta pärast tehinguteate väljastamist 72 tundi enne tehingu sooritamist. Ülaltoodud INVESTEERIMISKLUBI TEABE ALUBAD MEIE TINGIMUSED NING PRIVAATSUSPOLIITIKA KOKKU MEIE LAHTIÜTLEMISEGA. INVESTEERIMISKLUBIGA SEOTUD TEABELE ESITATUD TEABEL EI OLE MITTE EI OLEMAS EI OLEMAS EI OLEMAS EI OLEMAS EI OLEMAS EI OLEMAS MITTE MITTEKI ULDUSKOHUSTUST EGA NEED. 
Sellel fotoillustratsioonil on nutitelefonis Danaher Corporationi logo koos Danaher Corporationi aktsiaturuteabe taustal.
Igor Golovniov | Lightrocket | Getty Images
Bioteaduste ja meditsiinidiagnostika ettevõte Danaher (DHR) teatas, et neljanda kvartali tulud ja tulud olid oodatust paremad. Peame aktsia langust põhjendamatuks ja võimaluseks.
Allikas: https://www.cnbc.com/2023/01/24/danaher-stock-drop-looks-like-a-buy-opportunity-after-a-solid-quarter.html