Tänavuseks majanduslanguse ennustamine on muutunud tavapäraseks. Föderaalreserv on inflatsiooni vastu võitlemiseks stabiilsel intressitõusuteel – viimane oli täna välja kuulutatud 25 baaspunktiline tõus – ning keskpank on juba teatanud, et jääb sellele kursile seni, kuni inflatsioon on korralikult ja tõeliselt langenud. Definitsiooni järgi hõlmab see rahapakkumise peatamiseks kapitali hinna suurendamist ja tõenäoliselt majanduslanguse esilekutsumist.
Kuid mitte kõik ei hüppa sellele rongile. Olukorda investeerimispanganduse hiiglasest Credit Suisse'ist jälgides on USA aktsiate peastrateeg Jonathan Golub vastupidisel seisukohal. Prognoosides aktsiate jaoks ähmane aasta, mitte otsene kokkuvarisemine, ütles Golub: "Kui mul on õigus selles osas, et me seda majanduslangust lähiajal väldime, pakub turg teile jätkuvalt pisut leevendust. Seega on üleskutse, et korrutised tõusevad veidi, tulud veidi langevad ja siis saate praegusest kuni aasta lõpuni täiesti ebainspireeriva 3–4% aktsiate tootluse.
Investorid peavad siinkohal meeles pidama, et Golubi "mitteinspireeriv tootlus" esindab keskmist – ja seal on palju aktsiaid, mis ületavad selle keskmise ja toovad lauale tõsise kasvu. Tema kolleegid Credit Suisse’i aktsiaanalüütikute seast rõhutavad seda asjaolu, avaldades soovitusi aktsiate kohta, mis nende arvates toovad 30% kasumit ja tõusevad sealt edasi. Igas turuolukorras saab selline kasv investoritelt teise pilgu.
Omalt poolt saame neile Credit Suisse'i valikutele teise ilme anda. Kasutades TipRanksi andmetööriistu, oleme neist kahe kohta üksikasjad välja toonud; siin nad on koos analüütiku kommentaariga.
Exelixis, Inc. (Exel)
Esimene ettevõte, mida me vaatleme, on Exelixis, biotehnoloogiaettevõte, mis on jõudnud messingrõngasse – sellel on turul rida heakskiidetud ravimeid, mis teenivad püsivat tulu ja millel on hiljutine positiivne kvartalikasum. Exelixise ravimite valik on keskendunud vähiravile ja ettevõte peab end onkoloogia valdkonnas vastupidavaks liidriks.
Lipulaev on kabosantiniib, kilpnäärme- ja neeruvähi ravis kasutatav ravim. Exelixis turustab ravimit kahe kaubamärgi all, Cabometyx ja Cometriq, ning need koos kobimetiniibi koostisega Cotellic, mida turustatakse koostöös Genentechiga, moodustavad ettevõtte praeguse äritegevuse tuuma.
See on ka tulus tuum. Hiljuti avaldatud esialgsete 4. kvartali ja 22. aasta kogu majandustulemuste kohaselt oli Exelixis eelmisel aastal 2022 miljardit dollarit tulu, võrreldes 1.6. aasta 1.4 miljardi dollariga. Ettevõte liigub tulevikku vaadates tipptaseme poole 2021. aastaks 1.575 miljardit dollarit ja 1.675 miljardit dollarit. Viimased tulemused pärinevad 2023. kvartali kolmandast kvartalist, mil Exelixis teatas GAAP-i puhaskasumiks 3 senti aktsia kohta, mis ületab konsensuse hinnangut 22 senti aktsia kohta. Exelixis esitab oma täielikud andmed 23. kvartali kohta 20. veebruaril.
2023. aastal on Exelixise peamiseks prioriteediks kliiniliste uuringute programmi läbiviimine tootesarja laiendamiseks. Sel aastal on ettevõttel kabosantiniibi 3. faasi kliinilise uuringu andmed metastaatilise mitteväikerakk-kopsuvähi ravis. See uuring viiakse läbi kombineeritud ravina atesolisumabiga ja selles osales 366 patsienti. Kolmanda faasi uuringus osaleb ka zanzalintiniib, uus ravimikandidaat (endine nimetus XL3), mis on ette nähtud kaugelearenenud mitteseljarakulise neerukartsinoomi raviks. Uuringus osales 092 patsienti ja seda plaanitakse laiendada.
Torujuhe ei ole odav, kuid lisaks tuluvoogule on Exelixisel sügavad taskud. Ettevõte lõpetas 3. aasta kolmanda kvartali 22 miljardi dollari suuruse sularaha ja likviidsete varadega, mis on rohkem kui 2.1. aasta lõpus saadaval olnud 1.9 miljardit dollarit.
Ühinedes härgadega, võtab Credit Suisse'i analüütik Geoffrey Weiner selle ettevõtte ja selle aktsiate suhtes optimistliku seisukoha.
"Tuginedes meie vestlustele peamiste arvamusliidritega (KOL) ja neerurakulise kartsinoomi (RCC) maastiku analüüsile, prognoosime, et toote müük võib 2. aastal kasvada ~ 2025 miljardi dollarini, isegi ilma võimalike märgistuse laiendamiseta," märkis Weiner.
"EXELil on piisavalt rahavoogu, et ületada lõhe cabo ja väärtuse loomise vahel oma torujuhtme kaudu, mis hõlmab mitmeid kliinilises etapis kandidaate ja alahinnatud/kasvavat antikehade konjugaadi (ADC) torustikku... Tähelepanuta jäetakse /XL092 (järgmise põlvkonna kabiinilaadne TKI) ja XB002 (TF-ADC), nagu ka EXELi samm ADC torujuhtme ehitamisel. Usume, et järgmise ühe kuni kahe aasta jooksul torujuhtmete vastu huvi äratamiseks on mitu kliinilist katalüsaatorit,“ lisas analüütik.
Lähitulevikku vaadates peab Weiner sobivaks hinnata EXELi aktsiaid paremini (st ostma), mille hinnasiht on 29 dollarit, mis näitab potentsiaalset 65% aktsia kallinemist järgmisel aastal.
Üldiselt säilitavad EXELi aktsiad tugeva ostu analüütikute konsensuse reitingu, mis põhineb 13 hiljutisel ülevaatel. Need ülevaated jagunevad 11:2 kasuks Buys over Holds ja ettevõtte keskmine hind 25.33 dollarit tähendab 44% tõusupotentsiaali praegusest aktsiahinnast 17.55 dollarist. (Vaata EXEL aktsiaprognoos)
Boyd Gaming Corporation (BYD)
Järgmine Credit Suisse'i valik, mida me vaatame, on Boyd Gaming, mis on mängutööstuse üks suuremaid kasiinooperaatoreid. Las Vegase kodust laiali levival Boydil on nüüd 28 mängurajatist ja kinnisvara 10 osariigis ning lisaks on ettevõttel 5% suurune osalus juhtivas spordiennustuse operaatoris FanDuel Group. Boydi teadmised on toonud ettevõttele ka juhtimislepingu Põhja-California tribal kasiinoga.
See kinnisvara valik on andnud Boydile tugeva tuluvoo ja sissetuleku. Ettevõte esitab oma kogu 2022. aasta tulemused homme pärast turu sulgemist, kuid vaadates tagasi 3. aasta kolmandale kvartalile, näeme, et Boydil oli ülaosas 22 miljonit dollarit. See kasvas aastaga 877.3% ja 4 kuu kogutuluga 9 miljardit dollarit on ettevõttel hea tee, et ületada eelmise aasta terve aasta näitaja. Lõpptulemusena võib öelda, et Boydi kolmanda kvartali korrigeeritud kasum 2.63 dollarit aktsia kohta kasvas aastaga enam kui 3%.
Boyd on saanud tõuke pandeemiaperioodist väljuvatest suurtest tarbijakulutustest. Jääb näha, kas see ka edaspidi vastu peab; inflatsioonimäära vähenemine toetab üldiselt tarbijate valikuliste kulutuste segmenti.
Investorite huvides taastas Boyd sel aastal oma kvartali dividendimakse. Ettevõte peatas dividendide maksmise alates 2020. aastast, kuid alustas väljamakseid uuesti 1. aasta esimeses kvartalis. Praegune dividend on 22 senti lihtaktsia kohta, mis on enam kui kaks korda suurem kui viimane 15. aasta makse. Selle kursi korral muutub makse aastaseks 2019 sendiks ja annab väikese tootluse 60%.
5-tärni analüütik Benjamin Chaiken toob oma artiklis Boyd for Credit Suisse välja mitu põhjust, miks sellel aktsial peaks edaspidi hästi minema: „(1) Las Vegase kesklinna turu kasv ja BYD investeering Freemonti kinnisvarasse. Arvame, et kesklinna turg võib mõjutada suuremat ettevõtete nõudlust Stripi tulude järele... (2) BYD kulutab 100 miljonit dollarit, et kolida oma Treasure Chesti kasiino jõelaevalt äsja arendatud maismaal asuvasse varasse, mis asub olemasoleva kinnisvara kõrval. Arvame, et uued mugavused, parem juurdepääs ja ühtsem kasiinopõrand võivad tuua 20–30% ROI-d. (3) BYD ostis Pala Interactive'i 22. aasta novembris, seega peaks omandamise aastaseks muutmine olema 23. aastal väike taganttuul… (4) BYD-l on Sky River Casino Tribal haldusleping, mis meie hinnangul teenib 36 miljonit dollarit mgmt. tasud aastal 23…”
Nendel neljal põhjusel hindab Chaiken BYD-le paremat (st ostmist) reitingut koos 82-dollarise hinnasihtmärgiga, mis viitab 12-kuulisele potentsiaalsele 31.5% tõusule. (Et vaadata Chaikeni rekordit, kliki siia)
Üldiselt saab see aktsia Street's analüütikute konsensuse põhjal mõõduka ostu, mis põhineb 7 analüütikute arvustusel, mis hõlmavad 4 ostu, 2 hoidmist ja ühte müüki. Aktsia müüb 62.35 dollari eest ja selle keskmine hind 71.33 dollarit viitab tõusupotentsiaalile 14% aasta jooksul. (Vaadake BYD aktsiaprognoosi TipRanksis)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, tööriist, mis ühendab kõik TipRanksi aktsiate ülevaated.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-says-room-over-004639545.html