(Bloomberg) -
Enim loetud Bloombergist
UBS Group AG ja Šveitsi ametnikud püüavad kokku leppida, et ettevõte võtaks sel nädalavahetusel üle räsitud rivaali Credit Suisse Group AG, kui nad püüavad lahendada keerulisi probleeme, nagu valitsuse taganemismehhanism ja väiksema ettevõtte investeerimispanga saatus.
Reguleerivate asutuste õhutusel on UBS jätnud kõrvale oma esialgse vastuseisu tehingule ja uurib võimalikke struktuure, mida saaks kiiresti rakendada, et peatada sügav usalduskriis, ütlesid aruteludest teavitatud inimesed. UBS palub Šveitsi valitsusel võtta mis tahes tehingu puhul teatud kohtukulud ja võimalikud tulevased kahjud, ütlesid inimesed, kes paluvad eravestluste kirjeldamisel end mitte tuvastada.
Mõned inimesed ütlesid, et keerulised arutelud selle üle, milline oleks esimene kahe ülemaailmse süsteemselt olulise panga kombinatsioon pärast finantskriisi, on andnud Šveitsi ja USA ametivõimudele kaalu. Sellegipoolest läbirääkimised kiirenevad ja kõik pooled nõuavad kiiret lahendust pärast nädalat, mil kliendid tõmbasid raha ja vastaspooled taandusid mõnest tehingust Credit Suisse'iga. Eesmärk on, et kahe panga vaheline tehing kuulutaks välja hiljemalt pühapäeva õhtuks ja laupäev on veel võimalik, ütlesid inimesed.
Ühe tõenäolise stsenaariumi kohaselt hõlmaks tehing UBS-i Credit Suisse'i omandamist, et saada oma rikkuse ja varahaldusüksused, samal ajal kui võimalik, et loovutaks investeerimispanganduse divisjoni, ütlesid inimesed. Jätkuvad kõnelused Credit Suisse'i kasumliku Šveitsi universaalpanga saatuse üle, mis tõenäoliselt meeldib UBS-ile, kuid võib jätta riigi kodumaise pangandussektori liiga kontsentreerituks, ütlesid inimesed.
UBSi, Credit Suisse'i ja Šveitsi rahandusministeeriumi esindajad keeldusid kommentaaridest.
Valitsuse vahendusel sõlmitud tehing lahendaks Credit Suisse'i kriisi, mis saatis sel nädalal šokilaineid kogu ülemaailmses finantssüsteemis, kui paanikas investorid müüsid pärast mitme väiksema USA laenuandja kokkuvarisemist selle aktsiad ja võlakirjad. Šveitsi keskpanga likviidsuse tagamise vahend sel nädalal peatas languse korraks, kuid turudraamaga kaasneb oht, et kliendid või vastaspooled jätkavad põgenemist, millel on võimalikud tagajärjed laiemale tööstusele.
Teised finantsettevõtted, sealhulgas Deutsche Bank AG, jälgivad olukorda juhuks, kui atraktiivsed Credit Suisse'i varad satuvad UBS-i omandamise või muul viisil lagunemise tõttu blokki, vastavalt nendest aruteludest teavitatud inimestele.
Arutelud tõstatavad küsimusi Credit Suisse'i julge plaani tuleviku kohta luua oma investeerimispangandusüksus kuulsa First Bostoni kaubamärgi all. Ettevõte oli püüdnud juriidiliselt ja operatiivselt eraldada äri, millest saab CS First Boston, kuid need jõupingutused on alles kujunemisjärgus. Tegevjuht Ulrich Koerner ütles sel nädalal, et ettevõte vaatab potentsiaalset esmast avalikku pakkumist ettevõtte jaoks 2025. aastal.
Credit Suisse on ka oma kauplemistegevust kahandanud, kuid sellega kaasneb endiselt suur osa panga kapitalinõuetest.
"Investeerimispank on see osa, mida enamik inimesi tahab eraldada," ütles Abrdni investeerimisdirektor James Athey. "See on tõenäoliselt koht, kus paljud neist kokkupuudetest on. Nii et see on väljakutse, mis vajab lahendamist.
Bloomberg teatas selle nädala alguses, et UBS-i juhid olid vastu korraldatud kombinatsioonile selle rivaaliga, kuna nad soovisid keskenduda oma varahalduskesksele strateegiale ja ei soovinud võtta Credit Suisse'iga seotud riske. Credit Suisse on viimase kümnendi jooksul olnud kahjumlik ja kogunud miljardeid juriidilisi kahjusid.
Bloomberg Intelligence'i andmetel oli Credit Suisse'il 1.2. aasta lõpus 1.3 miljardit Šveitsi franki (2022 miljardit dollarit) ja ta avalikustas, et ta nägi mõistlikult võimalikke kahjusid, mis suurendavad sellele kogusummale veel 1.2 miljardit franki ning mitmed kohtuasjad ja regulatiivsed uurimised on käimas.
Credit Suisse'i turuväärtus on langenud ligikaudu 7.4 miljardile Šveitsi frangile, võrreldes 2007. aasta tipptasemega, mis oli enam kui 100 miljardit franki. UBS-i turuväärtus on 60 miljardit franki. Kliendid tõmbasid eelmise aasta viimase kolme kuu jooksul rohkem kui 100 miljardi dollari varasid, kuna mured ettevõtte finantsseisundi pärast suurenesid, ja väljavool on jätkunud ka pärast seda, kui see on aktsionäridele kaasanud 4 miljardi frangi suuruse kapitali suurendamise.
Lisateave: Credit Suisse'i nõrkuse avalikustamine suurendab riske: juriidiline väljavaade
Kahe Šveitsi pangandushiiglase sulandumine, mille peakorterid on vastastikku Zürichi keskse Paradeplatzi väljakul, oleks ajalooline sündmus riigi ja ülemaailmse rahanduse jaoks.
Kaks panka, mida finantsstabiilsuse nõukogu peab mõlemat ülemaailmselt süsteemselt olulisteks, on omavahel seotud juhtide sagedase vahetuse kaudu Paradeplatzi ühest servast teise. Nii esimees Axel Lehmann kui ka tegevjuht Ulrich Koerner on endised UBSi otsustajad.
– Bastian Benrathi abiga.
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2023 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/ubs-seeks-swiss-backstop-credit-115808443.html