(Bloomberg) -
Enim loetud Bloombergist
Credit Suisse Group AG uus juht on palunud investoritel uue pöördestrateegia elluviimiseks vähem kui 100 päeva. Turbulentsed turud muudavad selle pikaks ajaks.
Ettevõtte võlakirjade maksejõuetuse vastu kindlustamise kulud tõusid eelmisel nädalal umbes 15% tasemele, mida pole nähtud alates 2009. aastast, kuna aktsiad jõudsid uuele rekordmadalale tasemele. Reedel kinnitas tegevjuht Ulrich Koerner personali, et pangal on "tugev kapitalibaas ja likviidsuspositsioon", ning ütles töötajatele, et saadab neile regulaarselt värskendusi, kuni ettevõte teatab 27. oktoobril uue strateegilise plaani.
Koerner, kes nimetati tegevjuhiks juuli lõpus, on pidanud tegelema turuspekulatsioonide, pankurite lahkumise ja kapitalikahtlustega, kui ta püüab seada raskustes Šveitsi pangale teed. Laenuandja on praegu lõpetamas plaane, mis tõenäoliselt näevad tema investeerimispangas ulatuslikke muudatusi ja võivad hõlmata tuhandete töökohtade kaotamist mitme aasta jooksul, teatas Bloomberg.
Koerneri memo oli teine reedene teade järjest, kuna spekuleeriti vaevatud panga tulevase tõusu üle. KBW analüütikud arvasid, et ettevõttel võib tekkida vajadus koguda 4 miljardit Šveitsi franki (4 miljardit dollarit) kapitali isegi pärast mõne vara müüki, et rahastada ümberstruktureerimist, kasvupüüdlusi ja tundmatuid asjaolusid.
Credit Suisse'i turukapitalisatsioon langes umbes 10 miljardi Šveitsi frangini (10.1 miljardi dollarini), mis tähendab, et igasugune aktsiate müük oleks pikaajalistele omanikele väga kahjulik. Veel 30. aasta märtsis oli turuväärtus üle 2021 miljardi frangi.
Credit Suisse'i juhid on märkinud, et ettevõtte 13.5% CET1 omakapitali suhtarv 30. juuni seisuga oli 13. aastaks kavandatud vahemiku 14% kuni 2022% keskel. Ettevõtte 2021. aasta aruande kohaselt oli ettevõtte rahvusvaheline regulatiivne miinimummäär 8%. Šveitsi võimud nõudsid kõrgemat taset, umbes 10%.
Viieaastase krediidiriski vahetustehingu hind umbes 250 baaspunkti on tõusnud aasta alguse umbes 55 baaspunktilt ja on rekordiliselt kõrgeima taseme lähedal. Kuigi need tasemed pole veel kaugeltki raskustes ja on osa laiaulatuslikust turumüügist, näitavad need skandaali tabanud panga krediidivõimelisuse halvenemist praeguses keskkonnas.
KBW analüütikud olid viimased, kes tõid võrdluse usalduskriisiga, mis raputas Deutsche Bank AG-d kuus aastat tagasi. Seejärel seisis Saksa laenuandja silmitsi laiaulatuslike küsimustega nii oma strateegia kohta kui ka lähiaja murega seoses USA hüpoteegiga tagatud väärtpaberitega seotud uurimise lõpetamise arvelduse maksumusega. Deutsche Banki krediidiriski vahetustehingud tõusid, võlariiting langes ja mõned kliendid loobusid sellega koostööst.
Stress leevenes mitme kuu jooksul, kui Saksa firma leppis paljude kartnud näitajaga, kogus umbes 8 miljardit eurot (7.8 miljardit dollarit) uut kapitali ja teatas strateegia uuendamisest. Sellegipoolest kulus panga poolt vähenevate tulude ja kasvavate rahastamiskulude "nõiaringiks" pöördumine aastaid.
Nende kahe olukorra vahel on erinevusi. Credit Suisse'l ei ole Deutsche Banki 7.2 miljardi dollari suuruse arvelduse mastaabis ühtegi probleemi ja selle põhikapitali suhtarv 13.5% on kõrgem kui 10.8%, mis Saksa ettevõttel oli kuus aastat tagasi.
Stress, millega Deutsche Bank 2016. aastal silmitsi seisis, tõi kaasa ebatavalise dünaamika, kus laenuandja võla kahjude vastu kindlustamise kulud ühe aasta jooksul ületasid viieaastase kaitse kulu. Credit Suisse üheaastased vahetuslepingud on endiselt oluliselt odavamad kui viieaastased.
Credit Suisse Group CDS laieneb 42 Bps: 12 signaali alates 16. septembrist
Eelmisel nädalal teatas Credit Suisse, et tegeleb võimaliku varade ja ettevõtete müügiga osana oma strateegilisest plaanist, mis avalikustatakse oktoobri lõpus. Pank uurib tehinguid oma väärtpaberistatud toodetega kauplemise üksuse müümiseks, kaalub oma Ladina-Ameerika varahaldustoimingute müüki, välja arvatud Brasiilia, ja kaalub First Bostoni kaubamärgi taaselustamist, teatas Bloomberg.
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2022 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-ceo-seeks-calm-133223291.html