Krediitkaardilaenud tagasi 2019. aastasse

Kohta The Wall Street Journal (29.–30. oktoober): "Krediitkaardivõlg jõudis hiljuti uue verstapostini: see jõudis tagasi sinna, kus see oli enne pandeemiat." Niisiis, Covid-19 efekt on möödas, kui rääkida tarbijatest, kes kasutavad oma krediitkaarte? Ei – paagis on veel palju kasutamata gaasi.

Järgmine graafik näitab, mis juhtus.

Enne 2020. aastat tõusid kvartali krediitkaardilaenud stabiilselt 5% aastaga võrreldes, nagu näitab sinine punktiirjoon. Covid-19 sulgemiste ajal langesid laenujäägid umbes 15%, enne kui hooajaline muster ja kasv taas algas. Pange tähele, et naasmine 2019. aasta lõpu tasemele jätab laenud endiselt eelmisest trendijoonest palju allapoole.

Märkus. Meediaaruannetes kasutatud septembrinumbrid pärinevad Experianilt. Graafikus kasutatud "ametlikud" numbrid pärinevad FDIC kvartali pangandusprofiili aruandest. Kolmanda kvartali aruanne avaldatakse detsembris.

Hea uudis lisab veel kaks lisavaadet

Esiteks on krediitkaardi laenud tasumata saldod. Kuigi käimasolev 1 T dollari summa võib tunduda kõrge, on kasutamata krediidi kogusumma palju suurem. Aasta keskpaiga seisuga moodustasid kasutamata krediidiliinid 4.3 T $, mis tähendab, et laenud moodustasid 17.5% kogusummast. (Covid-19-le eelnenud viie aasta keskmine kasutus oli 18%).

Teiseks ei ole ühtegi numbrit inflatsiooniga kohandatud. See muudab dramaatiliselt WSJ artikli sõnumit ja kasvutempo analüüsi. Nagu allolevalt graafikult näha, on viimane inflatsiooniga korrigeeritud laenujääk võrreldav 2016. aasta alguse summaga – üle kuue aasta tagasi.

Alumine rida

Kaks mõtet ülaltoodud tähelepanekutest:

Esiteks näitavad laenujäägid tarbijate liigseid kulutusi koos krediidivõla kasvuga.

Teiseks, mitu kuud üle 2% inflatsiooni tähendab, et iga dollarianalüüs peaks kasutama reaalseid (inflatsiooniga korrigeeritud) summasid. Selle tegemata jätmine võib teha ekslikke järeldusi, nagu ülal näidatud.