HodlXi külalispostitus Esitage oma postitus
Kaks olulist sündmust määravad krüpto- ja laiema plokiahelapõhise tööstuse kasvu. Esimene on detsentraliseeritud rahanduse (DeFi) tekkimine, mida toetavad plokiahelal põhinevad digitaalsed varad.
DeFist sai kiiresti alternatiivne finantssüsteem, mis hõlbustab ülemaailmset juurdepääsetavust ja paremat finantsinfrastruktuuri. Ja tänaseks on see uus finantssüsteem läbi neli miljonit unikaalset kasutajat ja on üle väärt $ 200 miljardit.
Teine määrav sündmus on üleminek töötõendilt (PoW) panuse tõestamise (PoS) plokiahelatele. PoS kui konsensus pakub energiatõhusat ja praktilist viisi plokiahela kindlustamiseks. See on ka PoW-ga võrreldes skaleeritum.
Kuid selle populaarsuse olulisem põhjus on see, et see annab kasutajatele võimaluse oma digitaalseid varasid kasutada. Lihtsalt lukustades oma digitaalsed varad PoS-protokollides, teenivad kasutajad garanteeritud tulu, mis on üldiselt oluliselt suurem kui traditsioonilistes finantssüsteemides.
Kuid kuna DeFi väärtus ja kasutajate arv kasvab iga päevaga, põhjustab PoS-protokollide varade pikk panustamisperiood jõudeoleku likviidsuse kogumiteni, mis nüüd domeeni kasvu halvab.
DeFi tühikäigulikviidsusprobleem
PoS-varade turu kogukapital saavutas kõigi aegade kõrgeima taseme $ 594 miljardit 2021. Ka nende varade panustamisega teenitud tulud ulatuvad peagi 18 miljardi dollarini. Lisaks on DeFi protokollidesse lukustatud varade kogumaht $ 214 miljardit praegu. Kuigi kõik need numbrid näivad pealtnäha muljetavaldavad, peidavad need tegelikult rohkem, kui paljastavad.
Suurem osa sellest likviidsusest on killustatud, alakasutatud ja kättesaamatu. Selle põhjuseks on asjaolu, et PoS-protokollidesse lukustatud varad kaotavad oma kasutatavuse pikaks ajaks ja on nende üksikutes võrkudes ära hoitud.
Kuigi need panustatud varad omandavad aja jooksul huvi, muutub nende kasutatavus suuremas DeFi raamistikus piiratuks. Veelgi enam, see aitab kaasa DeFi lagunematule olemusele, muutes võrkude jaoks raskeks tõhusa väärtuse vahetamise.
Seega, et DeFi likviidsusele täielikult juurde pääseda, loovad tööstuse protokollid nüüd PoS-varade märgistatud tuletisinstrumente protsessi, mida nimetatakse likviidseks panustamiseks. Kuid selleks, et DeFi saavutaks tõelise komponeeritavuse, peab tööstus keskenduma ka nende tokeniseeritud tuletisinstrumentide jaoks tõelise kasulikkuse loomisele.
Utiliidi loomine alakasutatud likviidsuse jaoks
Asjatundmatute jaoks on likviidne panustamine protsess, mille käigus emiteeritakse kasutajatele PoS-varade tuletisinstrumente. See tähendab, et alusvara likviidsus avatakse ilma vara enda lukustamata. Niisiis, kasutajad lukustatud vara eest panustamise hüvesid saades saab siiski kasutada vara mitmesugustes muudes ökosüsteemi protokollides.
Näiteks, kui kasutaja panustab vara X PoS-protokolli, teenib umbes seitse protsenti aastas tulu ja saab ka vara tokeniseeritud tuletise. ütle, tX. Seejärel, kui kasutaja pakub tX-ETH paarile likviidsust protokolli alusel, mis teenib umbes üheksa protsenti aastas, teenib kasutaja aasta lõpus ühe vara kogutulu 16%.
Sel viisil saab PoS-varasid, kuigi neid kasutatakse konsensuse saavutamiseks plokiahelavõrkude kaitsmiseks, siiski kasutada teiste protokollide vahel, hõlbustades täielikku juurdepääsu DeFi likviidsusele.
Kuigi likviidsete panustamisprotokollide arv kasvab, jääb tööstus nendele äsja vermitud PoS-varade tuletisinstrumentidele sobiva kasulikkuse loomisel siiski maha. Ilma realistlike kasutusjuhtudeta jääb tööstusele taas alakasutatud likviidsus.
Seega on DeFi tunni vajadus luua protokollid, mis kasutavad seda äsja lukustamata likviidsust õigel viisil. Mõned võrgud on selles suunas juba samme astumas.
Sellised uuendused võimaldavad lõpuks täielikku juurdepääsu DeFi likviidsusele ning hõlbustavad ka väärtuste vahetamist protokollide ja võrkude vahel, et muuta tööstusharu koostatavaks.
DeFi kapitalisäästlikuks muutmine
DeFi esimene iteratsioon oma uuendusliku olemuse ja ülemaailmse ligipääsetavusega tõi tööstusesse märkimisväärse kapitali ja likviidsuse sissevoolu. Kuid DeFi 2.0-le üleminekuga on tööstus nüüd keskendunud finantstoodete ja protokollide loomisele, mis võimaldavad sellele likviidsusele korralikult juurde pääseda ja seda kasutada.
Sellega seoses toob vedel panustamine DeFi-sse uute võimaluste maailma. Koos panustatud tuletisinstrumentide korraliku kasulikkusega võib see katapulteerida DeFi edu ja muuta see lähitulevikus kapitalitõhusaks tööstusharuks.
Tushar Aggarwal on Forbes 30U30 saaja ning ettevõtte asutaja ja tegevjuht. Püsivus.
Jälgi meid puperdama Facebook Telegramm
Kohustustest loobumine: The Daily Hodlis avaldatud arvamused ei ole investeerimisnõuanded. Investorid peaksid enne Bitcoini, krüptovaluutasse või digitaalvarasse tehtavate riskantsete investeeringute tegemist tegema oma hoolsuskohustuse. Pange tähele, et ülekanded ja tehingud on teie enda vastutusel ja kõik võimalikud kaotused on teie vastutusel. Daily Hodl ei soovita krüptovaluutade ega digitaalsete varade ostmist ega müümist, samuti pole The Daily Hodl investeerimisnõustaja. Pange tähele, et The Daily Hodl osaleb sidusettevõtte turunduses.
Esiletõstetud pilt: Shutterstock/Philipp Tur/Vladimir Sazonov
Allikas: https://dailyhodl.com/2022/06/08/creating-utility-for-tokenized-derivatives-of-proof-of-stake-pos-assets-is-critical-for-defis-growth/