Paljud investorid loodavad, et alla löödud USA aktsiad lõpetavad 2022. aasta "Jõuluvana ralli" pärast seda, kui S&P 500 registreeris FactSeti andmetel esimest korda enam kui aasta jooksul oktoobris ja novembris igakuist kasumit.
Kuid kõigepealt peavad nad läbima nädala, mis on täis potentsiaalselt usaldust raputavaid sündmusi. Peamine neist: novembri tarbijahinnaindeksi andmete avaldamine teisipäeva hommikul kell 8 ida pool.
THI andmed ei ole ainus potentsiaalselt turgu muutev sündmus sel nädalal – kaugel sellest: kolmapäeva pärastlõunal tõstab Föderaalreserv eeldatavasti oma baasintressimäära 50 baaspunkti võrra. Pärast intressimäärade kohta tehtud otsuse avaldamist täpsustab esimees Jerome Powell avalduses Föderaalreservi seisukohti ja võtab vastu ajakirjanike küsimusi, mis võivad turge mõjutada.
Fed avaldab ka ajakohastatud majandusprognoosid, sealhulgas Föderaalreservi vahendite intressimäära muutuste prognoosid.
Vaata: 5 asja, mida jälgida, kui Fed teeb oma intressimäära otsuse
Lisaks Fedile on selleks nädalaks kavandatud ka mõned muud keskpanga kohtumised, sealhulgas Euroopa Keskpanga ja Šveitsi keskpanga kohtumised. Ka seal on oodata suuremat intressitõusu.
Kuna Föderaalreservi ootused 50 baaspunkti võrra turgudele tõusevad, peavad turustrateegid tarbijahinnaindeksi aruannet metsikuks kaardiks – välja arvatud juhul, kui Fed katkestab pretsedendi ja tõstab intressimäärasid rohkem (või vähem) kui 50 baaspunkti. millele Powell Brookingsi institutsioonis peetud kõne ajal vihjas vahetult enne Föderaalreservi koosolekueelse elektrikatkestusperioodi algust.
Inflatsioon on turu peamine murekoht
Inflatsioon on muutunud selle aasta turu peamiseks murekohaks ja selle tulemusena on igakuised tarbijahinnaindeksi aruanded turgude jaoks kõige olulisemate andmetena asendanud muud populaarsed majandusandmete seeriad, nagu tööministeeriumi igakuised töökohtade andmed.
Turu liikumised tarbijahinnaindeksi päevadel on sel aastal olnud eriti liialdatud. Juba praegu on S&P 500 igakuiste tarbijahinnaindeksi andmete avaldamise päeval registreerinud nii oma suurima päevase kasumi kui ka suurima päevakahjumi aasta jooksul.
Kui oktoobri tarbijahinnaindeksi andmed avaldati 10. novembril, tõusis S&P 500 FactSeti andmetel üle 5.5%, mis on selle aasta suurim ühepäevane ralli.
Ja vastupidi, kui augustikuine tarbijahindade inflatsioon oli 13. septembril oodatust kuumem, langes S&P 500 4.3%, mis on selle aasta suurim igapäevane langus.
Vaata: Aktsiaturu THI-järgne langus kooskõlas lähiajalooga
Üldiselt on CPI aruanded kaldunud aktsiaid allapoole suruma, kuna investorid reageerisid tegelikkusele, et hinnasurve on kiirenenud enam kui nelja aastakümne kiireimas tempos. Nagu allpool tsiteeritud FactSeti andmed näitavad, on S&P 500 langenud seitsmel 11 CPI avaldamispäeval alates aasta algusest.
| kuupäev | SPX liikumine (punktid) | SPX liikumine (protsent) |
| 1 (12. detsember) | 13.28 | 0.3% |
| 2 (10. jaanuar) | -83.09 | -1.8% |
| 3 (10. veebruar) | -18.36 | -0.4% |
| 4 (12. märts) | -15.08 | -0.3% |
| 5 (11. aprill) | -65.87 | -1.65% |
| 6/10/22 (22. mai) | -116.95 | -2.91% |
| 7 (13. juuni) | -17.02 | -0.5% |
| 8/10/22 (22. juuli) | 87.77 | 2.1% |
| 9 (13. august) | -177.71 | -4.3% |
| 10 (13. september) | 92.87 | 2.6% |
| 11/10/22 (22. oktoober) | 207.80 | 5.5% |
Päevasisene volatiilsus vastusena THI andmetele on viimastel kuudel muutunud eriti tõsiseks. Kui septembrinumbrid avaldati 13. oktoobril, tegid aktsiad tohutu päevasisese tõusu, Dow Jonesi tööstuskeskmine tõusis tipust madalaima tasemeni peaaegu 1,500 punkti, mis on Dow Jonesi turuandmete kohaselt üks viimase aja suurimaid sinise kiibi keskmise päevasiseseid kõikumisi.
Investoritel on põhjust muretsemiseks
Investoritel on põhjust olla ärevil teisipäevase aruande ees. Eelmise nädala lõpus müüdi aktsiad maha pärast seda, kui reedene tootjahinnaindeks näitas hulgihindade kasvu aeglustunud oodatust vähem novembris. See seadis kahtluse alla ootused, et jahtunud inflatsioon võib lubada Föderaalreservil taas intressimäärasid alandada võib-olla juba järgmise aasta teisel poolel, ütlesid turustrateegid.
"Wall Street lõpetas reedese istungi miinusega, kuna tootjahindade oodatust väiksem aeglustumine taastas muret inflatsiooni järsu kasvu ja seeläbi pikema aja jooksul kõrgemate laenukulude pärast," ütles XM-i investeeringute vanemanalüütik Charalampos Pissouros klientidele saadetud teates. ja reporterid.
"Turuosalised võivad jätkata oma riskide vähendamist, kui tarbijahinnad kinnitavad PPI-indeksite pilti," lisas Pissouros.
Ajalehe The Wall Street Journal koostatud mediaanhinnangute kohaselt eeldavad majandusteadlased, et THI pealkiri kasvab 7.3 kuu jooksul novembrini 12%. See on madalam kui eelmisel kuul registreeritud 7.8%.
Võrreldes kuuga ootavad majandusteadlased novembris 0.2% kasvu võrreldes 0.4% kasvuga oktoobris.
Kui USA aktsiad kaubelsid esmaspäeval kõrgemal, juhtus ebatavaline asi: CBOE volatiilsusindeks, tuntud ka kui Wall Streeti "hirmumõõtur", tegelikult tõusis. VIX
VIX
põhineb S&P 500-ga seotud optsioonide liikumisel ja tavaliselt langeb see siis, kui aktsiad tõusevad, peegeldades seda, et turud eeldavad lähinädalatel väiksemat volatiilsust.
Kõrgem VIX võib tähendada, et optsioonidega kauplejad ootavad lähinädalatel suuremat volatiilsust – see on aastaperiood, mil kauplemismahud on tavaliselt tagasihoidlikud, kuna likviidsus väheneb pühade ajal, ütlesid turustrateegid.
Viimasel ajal on S&P 500
SPX
tõusis 18 punkti ehk 0.5%, samas kui Dow Jonesi tööstuslik keskmine
DJIA
kaubeldi 274 punkti ehk 0.8% kõrgemal; Nasdaq Composite
COMP,
tõusis 31 punkti ehk 0.3%.
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/cpi-days-have-been-among-the-most-volatile-for-stocks-this-year-heres-what-to-expect-ahead-of- tuesdays-report-11670867701?siteid=yhoof2&yptr=yahoo